Các ngân hàng Hoa Kỳ đua nhau vào thị trường crypto giữa cơ hội và rủi ro

Cơ quan xếp hạng tín dụng Fitch Ratings đang bày tỏ lo ngại về các ngân hàng Hoa Kỳ đã nhanh chóng mở rộng sang các dịch vụ tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số, cảnh báo rằng những gì có vẻ như là cơ hội béo bở có thể mang lại rủi ro đáng kể cho các ngân hàng riêng lẻ và hệ thống tài chính rộng lớn hơn.

Theo báo cáo được đăng tải bởi cơ quan này, Fitch Ratings khẳng định rằng mặc dù việc tích hợp Crypto, có tiềm năng tăng phí, lợi nhuận và hiệu quả, mang lại lợi ích về "uy tín, thanh khoản, hoạt động và tuân thủ", nhưng nhìn chung chúng vẫn rủi ro đối với các ngân hàng.

Các ngân hàng Hoa Kỳ đua nhau tham gia Crypto giữa cơ hội và rủi ro

Một số tổ chức cho vay hàng đầu của Mỹ, bao gồm JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup và Wells Fargo, đã công bố các sáng kiến trong vài tháng qua để cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Các quy định sẽ được cập nhật để phù hợp với những thay đổi này.

Trọng tâm lập pháp hiện tại, đặc biệt là Đạo luật GENIUS và Đạo luật CLARITY, có thể mở đường cho việc áp dụng rộng rãi Stablecoin, cho phép mở rộng quy mô tham gia vào các dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Theo quan điểm của Fitch, những phát triển như vậy mang đến cho các ngân hàng cơ hội tăng thu nhập từ phí, tăng lợi nhuận, hợp lý hóa hoạt động và hiện đại hóa dịch vụ - tất cả đều hấp dẫn các tổ chức đang tìm kiếm sự tăng trưởng trong môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Fitch tuyên bố rằng việc phát hành Stablecoin, token hóa tiền gửi và việc sử dụng công nghệ blockchain mang lại cho các ngân hàng cơ hội cải thiện dịch vụ khách hàng. Chúng cũng cho phép các ngân hàng tận dụng tốc độ và hiệu quả của blockchain trong các lĩnh vực như thanh toán và hợp đồng thông minh.

Fitch cảnh báo rằng họ có thể đánh giá lại các mô hình kinh doanh hoặc hồ sơ rủi ro của các ngân hàng Hoa Kỳ có mức độ tiếp xúc tập trung với tài sản kỹ thuật số, điều này có thể gây hại cho xếp hạng của họ. Cơ quan này lưu ý rằng mặc dù những tiến bộ về quy định tại Hoa Kỳ đang mở đường cho một ngành công nghiệp tiền điện tử an toàn hơn, các ngân hàng vẫn phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn khi xử lý tài sản kỹ thuật số.

"Tuy nhiên, các ngân hàng cần phải giải quyết đầy đủ những thách thức xung quanh Biến động giá trị tiền điện tử, tính ẩn danh của chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số và việc bảo vệ tài sản kỹ thuật số khỏi mất mát hoặc trộm cắp để nhận ra đầy đủ lợi ích về thu nhập và thương hiệu," Fitch cho biết

Fitch Ratings là một phần của "Ba Ông Lớn" xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ, cùng với Moody's và S&P Global Ratings. Xếp hạng của các công ty này - điều mà các nhà phê bình tranh luận - có ảnh hưởng đáng kể trong lĩnh vực tài chính, định hình nhận thức về các doanh nghiệp và sức hấp dẫn của họ đối với các nhà đầu tư.

Điều đó có nghĩa là nếu Fitch hạ cấp một ngân hàng có mức độ tiếp xúc đáng kể với Crypto, điều này có thể dẫn đến giảm niềm tin của nhà đầu tư, chi phí vay cao hơn và trở ngại cho tăng trưởng.

Báo cáo nhấn mạnh rằng một số ngân hàng lớn cũng đang lên kế hoạch thử nghiệm lĩnh vực Crypto. Về vấn đề này, Giám đốc điều hành Bank of America Corp. Brian Moynihan, Giám đốc điều hành Citigroup Inc. Jane Fraser và Giám đốc điều hành Wells Fargo & Co. Charlie Scharf dự kiến sẽ gặp các thượng nghị sĩ từ cả hai đảng vào thứ Năm để thảo luận về luật thị trường tiền điện tử có thể sớm được đưa ra bỏ phiếu, theo một người quen thuộc với kế hoạch.

Các cuộc thảo luận, do Diễn đàn Dịch vụ Tài chính tổ chức, một liên minh các ngân hàng lớn, dự kiến sẽ tập trung vào sự phản đối của các nhà băng đối với việc cho phép thanh toán lãi suất trên Stablecoin, cùng với khả năng của các ngân hàng cạnh tranh trong không gian Crypto và ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử để tạo điều kiện cho các hoạt động bất hợp pháp.

Sự gia tăng của Stablecoin có thể gây ra rủi ro hệ thống cho thị trường tài chính Hoa Kỳ

Fitch cảnh báo thêm rằng một rủi ro khác có thể phát sinh từ sự tăng trưởng bùng nổ của thị trường Stablecoin, đặc biệt nếu nó trở nên đủ lớn để ảnh hưởng đến các lĩnh vực và tổ chức khác. Ví dụ, việc áp dụng Stablecoin trên quy mô lớn có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản trong thị trường Kho bạc hoặc tạo ra các kênh mới của sự bất ổn tài chính.

Moody's, một công ty dịch vụ tài chính toàn cầu lớn, cũng gần đây đã nhấn mạnh các rủi ro hệ thống tiềm ẩn của Stablecoin trong một báo cáo từ cuối tháng 9, lập luận rằng việc áp dụng rộng rãi Stablecoin ở Hoa Kỳ cuối cùng có thể đe dọa tính hợp pháp của đồng đô la Mỹ. Công ty lưu ý rằng sự thâm nhập cao của Stablecoin liên kết với USD, đặc biệt, có thể làm suy yếu sự truyền dẫn tiền tệ, đặc biệt là khi định giá và thanh toán ngày càng diễn ra bên ngoài đồng tiền trong nước.

Được nhìn thấy ở nơi quan trọng. Quảng cáo trong Cryptopolitan Research và tiếp cận các nhà đầu tư và xây dựng sắc bén nhất của Crypto.