Fintech Tiếp tục Dẫn đầu Hệ sinh thái Khởi nghiệp Philippines; Cơ hội Tăng trưởng Nằm ở Thanh toán P2G, Kiều hối

Mặc dù thanh toán kỹ thuật số tăng trưởng mạnh mẽ và fintech tiếp tục thống trị trong hệ sinh thái Công ty khởi nghiệp Philippines, vẫn còn nhiều cơ hội, đặc biệt là trong thanh toán người dân đến chính phủ (P2G), dịch vụ tài chính cho doanh nghiệp siêu nhỏ, nhỏ và vừa (MSME), và kiều hối, theo báo cáo mới từ Gobi Partners, một công ty đầu tư mạo hiểm (VC) tập trung vào châu Á có trụ sở tại Kuala Lumpur.

Báo cáo được phát hành vào tháng 11, xem xét hệ sinh thái Công ty khởi nghiệp của Philippines, khám phá những phát triển gần đây, xu hướng mới nổi và các lĩnh vực tăng trưởng. Báo cáo dựa trên các ấn bản trước đó và sử dụng dữ liệu công khai từ các nguồn như Pitchbook, Dealroom và CB Insights, các thông báo báo chí, cũng như kết quả từ khảo sát năm 2025 với các nhà sáng lập Công ty khởi nghiệp đã nhận được tài trợ hoặc vốn cổ phần, và đã hoạt động ít nhất một năm.

Báo cáo nhấn mạnh sự gia tăng mạnh mẽ của thanh toán kỹ thuật số, hiện chiếm phần lớn giao dịch bán lẻ về khối lượng và giá trị. Theo dữ liệu từ Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), ngân hàng trung ương của quốc gia, thanh toán bán lẻ kỹ thuật số đạt 57,4% khối lượng giao dịch hàng tháng và 59% giá trị vào năm 2024, vượt qua mục tiêu quốc gia.

Share of digital to total retail payments by volume in the Philippines, Source: 2024 Status of Digital Payments in the Philippines, Bangko Sentral ng Pilipinas, Jul 2025

Mặc dù thanh toán bán lẻ kỹ thuật số đang tăng mạnh, thanh toán doanh nghiệp đến doanh nghiệp (B2B) lại tăng trưởng khiêm tốn hơn, chỉ chiếm 6,2% khối lượng kỹ thuật số vào năm 2024. Vì B2B vẫn chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng thanh toán kỹ thuật số, đây là cơ hội lớn cho tăng trưởng trong tương lai.

Theo báo cáo, có một thị trường tiềm năng lớn chưa được khai thác cho việc số hóa các tác vụ bao gồm gửi hóa đơn, thanh toán nhà cung cấp và đối chiếu tự động. Khi các khoản thanh toán và hóa đơn này được số hóa, các công ty có thể tiến xa hơn và cung cấp các sản phẩm tài chính bổ sung, bao gồm tài trợ hóa đơn và chiết khấu động trên dữ liệu mới có sẵn. Những sản phẩm này có thể tạo ra doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) vượt trội và lợi nhuận điều chỉnh rủi ro bằng cách cải thiện khả năng hiển thị lịch sử giao dịch và hành vi thanh toán.

Một cơ hội khác cho giai đoạn 2025-2027, theo báo cáo, nằm ở thanh toán P2G. Năm 2024, chỉ có 24,6% thanh toán P2G được số hóa. Các khoản thanh toán này bao gồm thanh toán thuế, giấy phép hoặc phí. So sánh với 97,2% giải ngân đã được số hóa vào năm 2024, cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong giao dịch P2G.

Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán (PSPs) với khả năng tiên tiến đang sẵn sàng giành lợi thế đáng kể trong lĩnh vực này. Đặc biệt, các nhà cung cấp có thể cung cấp cổng thanh toán được chứng nhận, chấp nhận QR PH, đối chiếu danh tính người thanh toán và đối chiếu cấp cơ quan sẽ có vị thế tốt để giành được khách hàng P2G. Các khoản thanh toán này thường dính chặt, lặp lại và thường đi kèm với giá cả thuận lợi hơn so với việc mua bán lẻ hàng hóa.

Dịch vụ tài chính liên kết với kiều hối là một danh mục fintech khác sẵn sàng tăng trưởng. Năm 2024, Philippines đã nhận được kỷ lục 34,49 tỷ USD kiều hối tiền mặt qua ngân hàng, với tổng cộng 38,34 tỷ USD kiều hối cá nhân. Tổng số này bao gồm kiều hối phi tiền mặt, bao gồm kiều hối kỹ thuật số qua ví điện tử, các nhà điều hành chuyển tiền và chuyển khoản nhận tại các trung tâm nhận tiền mặt.

Vì kiều hối kỹ thuật số vẫn chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng kiều hối, có cơ hội tăng trưởng trong lĩnh vực này. Đặc biệt, các công ty fintech có thể gắn tiết kiệm, thanh toán hóa đơn và tín dụng tiêu dùng dựa trên rủi ro vào dòng kiều hối định kỳ. Các dịch vụ này có thể được liên kết tự động với tiền kiều hối đến để tự động khấu trừ tiết kiệm và sản phẩm tín dụng cho các hộ gia đình nhận tiền, cải thiện khả năng giữ chân và giảm nợ quá hạn thông qua thanh toán phù hợp với dòng tiền.

Fintech tiếp tục dẫn đầu

Fintech vẫn là lĩnh vực Công ty khởi nghiệp hàng đầu tại Philippines, thống trị về quy mô, tăng trưởng và tài trợ. Một cuộc khảo sát được thực hiện như một phần của báo cáo Gobi Partners hợp tác với Công ty khởi nghiệp công nghệ giáo dục (edtech) địa phương Eskwelabs cho thấy hầu hết các nhà sáng lập tham gia đang xây dựng các giải pháp fintech.

Điều này nhấn mạnh vị thế nổi bật của fintech trong hệ sinh thái Công ty khởi nghiệp Philippines, và nhấn mạnh vị trí của lĩnh vực này như xương sống của hệ sinh thái.

Một phát hiện quan trọng khác là hầu hết các Công ty khởi nghiệp ở Philippines (54%) hoạt động theo mô hình doanh nghiệp đến doanh nghiệp (B2B), tập trung vào khách hàng doanh nghiệp và giải pháp dựa trên dịch vụ. Ngược lại, mô hình doanh nghiệp đến người tiêu dùng (B2C) chiếm 19%, trong khi mô hình người tiêu dùng đến người tiêu dùng (C2C) vẫn còn hạn chế ở mức 3%.

Điều này cho thấy một môi trường mà các tập đoàn lớn hoặc cơ quan chính phủ có nhu cầu rõ ràng về chuyển đổi số, tìm kiếm các giải pháp dựa trên dịch vụ, cải thiện hiệu quả giúp họ cắt giảm chi phí, tự động hóa các tác vụ hoặc cải thiện năng suất.

Philippine startup ecosystem, Source- Philippine Startup Ecosystem Report: The Next Wave of Innovation, Gobi Partners, Nov 2025

Mặc dù fintech nằm trong số các lĩnh vực hàng đầu, doanh thu trung bình của lĩnh vực này vẫn còn thấp, dưới 3 triệu USD. Con số này kém xa so với thương mại điện tử ở mức 45 triệu USD, thực phẩm và đồ uống ở mức 9,6 triệu USD, và giải trí ở mức 8,1 triệu USD, nhấn mạnh giai đoạn còn non trẻ của lĩnh vực fintech Philippines.

Nghiên cứu cũng phát hiện ra rằng các vườn ươm và tổ chức tăng tốc đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Công ty khởi nghiệp Philippines. 56,9% các nhà sáng lập được khảo sát đã tham gia ít nhất một chương trình vườn ươm hoặc tăng tốc.

Các chương trình địa phương, như những chương trình được tổ chức bởi Bộ Khoa học và Công nghệ (DOST), Bộ Thông tin và Truyền thông (DICT), và QBO Innovation, một bộ phận của Ideaspace, là phổ biến nhất, với tỷ lệ tham gia 29,41%. So sánh với 17,65% tham gia các chương trình quốc tế như Techstars, Y Combinator và Antler.

Nghiên cứu cũng phát hiện ra rằng các nhà sáng lập Philippines hình dung Công ty khởi nghiệp của họ như các doanh nghiệp định hướng khu vực hoặc toàn cầu. Khoảng 35,4% đã mở rộng ra nước ngoài, trong khi 29,3% khác đang lên kế hoạch làm như vậy, phản ánh động lực mạnh mẽ cho tăng trưởng xuyên biên giới.

Tuy nhiên, 35,4% chưa theo đuổi mở rộng quốc tế, thường do hạn chế về nguồn lực, sự sẵn sàng của thị trường, hoặc tập trung chiến lược vào việc củng cố hoạt động địa phương. Điều này cho thấy rằng mặc dù tham vọng toàn cầu đang tăng lên, việc củng cố trong nước vẫn là ưu tiên của nhiều Công ty khởi nghiệp

Tính đến năm 2024, các Công ty khởi nghiệp Philippines này đã tạo ra khoảng 200,000 việc làm, với những đóng góp hàng đầu vào việc tạo việc làm là edtech, giải trí, thực phẩm và đồ uống, công nghệ nhân sự (HR) và thương mại điện tử. Đây là những lĩnh vực có mô hình kinh doanh có thể mở rộng, phạm vi thị trường rộng và mức độ trưởng thành cao hơn.

Average jobs created by industry, Source- Philippine Startup Ecosystem Report: The Next Wave of Innovation, Gobi Partners, Nov 2025

Featured image: Edited by Fintech News Philippines, based on images by jayali6675 and gerain0812 via Freepik

The post Fintech Continues to Lead Philippine Startup Ecosystem; Growth Opportunities Lie in P2G Payments, Remittances appeared first on Fintech News Philippines.