ทองคำพุ่งสู่จุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ขณะที่สัญญาณคลี่คลายความตึงเครียดจากทรัมป์กดดัน USD

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกันและปรับตัวสูงขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งในช่วงเซสชันเอเชียเมื่อวันอังคาร แม้ว่าจะพยายามดิ้นรนเพื่อหาการยอมรับเหนือระดับ $4,600 รายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ยินดีที่จะยุติการรณรงค์ทางทหารกับอิหร่าน แม้ว่าช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดส่วนใหญ่ ก็กระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงแบบแก้ไข สิ่งนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ในจุดอ่อน กระตุ้นให้มีการทำกำไรดอลลาร์สหรัฐ (USD) บางส่วนและเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์

ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้ส่งสัญญาณว่าไม่เต็มใจที่จะเข้าร่วมการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ ซึ่งเน้นย้ำถึงความคืบหน้าทางการทูตที่เปราะบาง นอกจากนี้ สหรัฐฯ ยังคงส่งกำลังพลและทรัพยากรเพิ่มเติมไปยังภูมิภาค เพิ่มความไม่แน่นอนและทำให้ความห望ในการลดความตึงเครียดอย่างรวดเร็วในตะวันออกกลางลดลง สิ่งนี้ควรเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบและรักษาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อไว้ในการเล่น เสริมการเดิมพันเพื่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทั่วโลก ความคาดหวังสำหรับธนาคารกลางที่เข้มงวด รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ควรจำกัดทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ขณะนี้เทรดเดอร์ดูเหมือนจะคิดราคาความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ เต็มที่แล้ว และเพิ่มการเดิมพันอย่างรวดเร็วสำหรับการขึ้นอัตราภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มนี้สนับสนุนกรณีสำหรับการเกิดขึ้นของการซื้อขาลงรอบ USD ซึ่งควรมีส่วนช่วยในการควบคุมราคาทองคำ ดังนั้นจะเป็นการระมัดระวังที่จะรอการซื้อติดตามที่แข็งแกร่งก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขยายการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งล่าสุดจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 วัน ประมาณระดับ $4,100 หรือระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ขณะนี้เทรดเดอร์มองไปที่ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งมีการเปิดเผยข้อมูล JOLTS Job Openings และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board สิ่งนี้พร้อมกับการกล่าวสุนทรพจน์โดยสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะขับเคลื่อน USD และให้แรงผลักดันบางส่วนต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม โฟกัสของตลาดยังคงติดอยู่กับการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการสร้างความผันผวนรอบคู่เงิน XAU/USD

กราฟรายวัน XAU/USD

ทองคำต้องก้าวข้ามแนวรับที่กลายเป็นแนวต้าน SMA 100 วันเพื่อสนับสนุนการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะใกล้เป็นขาลงอย่างระมัดระวัง เนื่องจากราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าการปรับฐาน Fibonacci 38.2% เล็กน้อยจากการตกลงจากจุดสูงสุดแกว่งรายเดือน นอกจากนี้ โลหะมีค่ายังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วัน บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างยังคงอยู่ แต่อยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะสั้น นอกจากนี้ SMA 200 วันยังคงเคลื่อนตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เสริมโครงสร้างขาขึ้นในระยะยาวแม้จะมีการปรับตัวลง

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไปมาอยู่ที่ประมาณ 41 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่บรรเทาแต่ยังคงอ่อนแอ นอกจากนี้ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าศูนย์พร้อมค่าติดลบ สอดคล้องกับแรงผลักดันขาขึ้นที่ซีดจาง

แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่การปรับฐาน Fibo. 38.2% ที่ $4,592.49 โดยมี SMA 100 วันใกล้ $4,637 เป็นอุปสรรคถัดไป การปิดรายวันเหนือระดับหลังจะเปิดการฟื้นตัวไปยังการปรับฐาน 50.0% ที่ $4,747.16

ในด้านขาลง แนวรับทันทีมองเห็นใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุดประมาณ $4,470 ก่อนการปรับฐาน 23.6% ที่ $4,401.11 ซึ่งความแออัดของราคาก่อนหน้านี้สอดคล้องกับโครงสร้างการแก้ไข การทะลุลงต่ำกว่า $4,401.11 จะเปิดเผยภูมิภาค $4,200–4,150 และนำ SMA 200 วันที่เพิ่มขึ้นที่ $4,129 เข้ามาโฟกัสเป็นแนวรับแนวโน้มที่ลึกขึ้น

ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือการปรับฐาน 23.6% และ SMA 200 วัน กรอบขาขึ้นในวงกว้างยังคงอยู่รอด แต่ความล้มเหลวที่นั่นจะเสริมแนวโน้มขาลงระยะใกล้ในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเป็นที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความเงางามและการใช้งานสำหรับเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างแพร่หลาย หมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและสกุลเงินที่อ่อนค่าเนื่องจากไม่พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดๆ โดยเฉพาะ

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ธนาคารกลางมักจะกระจายสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงความแข็งแกร่งที่รับรู้ของเศรษฐกิจและสกุลเงิน สำรองทองคำที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศ ธนาคารกลางเพิ่มทองคำ 1,136 ตันมูลค่าประมาณ $70 พันล้านเข้าสู่สำรองในปี 2022 ตามข้อมูลจาก World Gold Council นี่คือการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีน อินเดีย และตุรกีกำลังเพิ่มสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยหลัก เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะเพิ่มขึ้น ทำให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง การแรลลี่ในตลาดหุ้นมักจะทำให้ราคาทองคำอ่อนแอลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมักจะเอื้อต่อโลหะมีค่า

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวภาวะถดถอยอย่างลึกสามารถทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทองคำมักจะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง ในขณะที่ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะกดน้ำหนักโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งมักจะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนแอกว่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,584.62

แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328