USD/JPY ลดลง 0.38% ในวันจันทร์ ตกกลับมาต่ำกว่าระดับ 160.00 เพื่อปิดที่ประมาณ 159.70 หลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่ของปีใกล้ 160.50 ในช่วงต้นวัน แท่งเทียนวันจันทร์แสดงการกลับตัวแบบขาลงพร้อมด้วยหางบนที่ยาว ครอบคลุมช่วงตั้งแต่ประมาณ 160.50 ถึง 159.30 โดยปิดในช่วงครึ่งล่าง การถูกปฏิเสธจากโซน 160.00 ถึง 160.50 ถือเป็นแรงขายที่มีนัยสำคัญครั้งแรกนับตั้งแต่การแรลลี่เริ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ 152.10
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) เผยแพร่สรุปความเห็นประจำเดือนมีนาคมในวันจันทร์ ซึ่งแสดงให้เห็นท่าทีแบบ hawkish อย่างเห็นได้ชัด สมาชิกคณะกรรมการคนหนึ่งกล่าวว่าธนาคารกลางควรขึ้นอัตราดอกเบี้ย "โดยไม่ลังเล" หากสภาวะยังคงอยู่ ในขณะที่อีกคนหนึ่งหยิบยกความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราในระดับที่สูงกว่าปกติเพื่อรับมือกับผลกระทบด้านพลังงานจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง BoJ คงอัตราที่ 0.75% ในการประชุมเดือนมีนาคมด้วยคะแนนเสียง 8-1 โดยสมาชิกคณะกรรมการ Hajime Takata ออกเสียงคัดค้านเพื่อสนับสนุน 1.00% ก่อนถึงวันอังคาร ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคโตเกียว (CPI) สำหรับเดือนมีนาคมจะเผยแพร่ในช่วงปลายวันจันทร์ โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารสด) คาดว่าจะอยู่ที่ 1.8% YoY ตามด้วยดัชนี Tankan Large Manufacturing ในวันอังคาร ซึ่งฉันทามติอยู่ที่ 16 เทียบกับ 15 ครั้งก่อน
ในด้านดอลลาร์สหรัฐ ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ให้น้ำเสียงอดทนที่มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดในวันจันทร์ โดยกล่าวว่าท่าทีอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันนั้นเหมาะสมและเฟดมักจะมองข้ามการพุ่งขึ้นของราคาที่เกิดจากฝั่งอุปทาน เช่น ผลกระทบจากราคาน้ำมันที่กำลังเกิดขึ้น คำพูดดังกล่าวเสริมความแข็งแกร่งให้กับการตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟดเดอรัลรีเสิร์ฟ (FOMC) ที่จะคงอัตราไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ในเดือนมีนาคม ซึ่งเจ้าหน้าที่ปรับแก้การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อดัชนีราคารายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักขึ้นเป็น 2.7% ในทางตรงกันข้าม ผู้ว่าการเฟดสตีเฟน มิราน ผู้คัดค้านเพียงคนเดียวในทุกการประชุมนับตั้งแต่ได้รับการแต่งตั้ง ยังคงผลักดันให้มีการลดอัตรา แต่ยอมรับว่าได้ปรับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสิ้นปีขึ้น 50 จุดพื้นฐานหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่น่าผิดหวัง การแบ่งแยกนี้เน้นช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่างคณะกรรมการส่วนใหญ่ที่รอดูสถานการณ์กับส่วนน้อยที่เป็น dovish ซึ่งมองว่าตลาดแรงงานเย็นลงเร็วกว่าที่ข้อมูลหลักแสดงให้เห็น
กราฟรายวัน USD/JPY
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 159.69 แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นขาขึ้นเนื่องจากราคาอยู่เหนือ EMA 50 วันที่กำลังเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งยังคงอยู่เหนือ EMA 200 วันอย่างสบาย ยืนยันเทรนด์ขาขึ้นที่ชัดเจน แท่งเทียนล่าสุดแสดงเพียงการปรับฐานตื้นๆ ภายในการเพิ่มขึ้นที่กว้างขึ้นนี้ ในขณะที่ Stochastic RSI ได้ลดลงจากระดับ overbought ที่ผ่านมาโดยไม่มีการพังทลาย แสดงว่าโมเมนตัมกำลังเย็นลงมากกว่าการกลับตัว การผสมผสานนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังรวมกำไรในระดับสูงมากกว่าการส่งสัญญาณรูปแบบการแตะจุดสูงสุดที่ชัดเจน
แนวต้านเริ่มต้นปรากฏที่บริเวณ 160.30 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดที่แกว่งล่าสุด โดยการทะลุอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปสู่ภูมิภาค 161.00 ถัดไป ในด้านล่าง แนวรับทันทีปรากฏใกล้ 158.50 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของปฏิกิริยาล่าสุดที่เป็นพื้นชั้นแรก ต่ำกว่านั้นโซน 157.30 สอดคล้องกับการรวมตัวก่อนหน้านี้และอยู่ไม่ไกลจาก EMA 50 วันที่กำลังเพิ่มขึ้น ทำให้เป็นระดับด้านล่างที่สำคัญกว่า การปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะเริ่มทำลายโครงสร้างขาขึ้นปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเยนญี่ปุ่น
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกำหนดโดยทั่วไปจากประสิทธิภาพของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงของเทรดเดอร์ ท่ามกลางปัจจัยอื่นๆ
หนึ่งในภารกิจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคือการควบคุมสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารจึงเป็นกุญแจสำคัญสำหรับเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดมูลค่าของเยน แม้ว่าจะงดเว้นจากการทำบ่อยๆ เนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างมากของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักเนื่องจากความแตกต่างของนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อเร็วๆ นี้ การค่อยๆ ยกเลิกนโยบายแบบผ่อนคลายอย่างมากนี้ได้ให้การสนับสนุนแก่เยนบ้าง
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นกับนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างมากได้นำไปสู่ความแตกต่างของนโยบายที่กว้างขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ สิ่งนี้สนับสนุนการขยายตัวของความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอายุ 10 ปี ซึ่งเอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อยๆ ละทิ้งนโยบายแบบผ่อนคลายอย่างมาก ควบคู่ไปกับการลดอัตราดอกเบี้ยในธนาคารกลางหลักอื่นๆ กำลังลดความแตกต่างนี้ลง
เยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนแบบ safe-haven นั่นหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดมีความเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะใส่เงินในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้นเนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงที่สันนิษฐานไว้ ช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะเสริมสร้างมูลค่าของเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงมากกว่าในการลงทุน
แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/usd-jpy-retreats-below-16000-on-the-bojs-hawkish-summary-ahead-of-tokyo-cpi-202603302019
