อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.6%, JPMorgan ออกคำเตือนที่น่าวิตก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• อัตราเงินเฟ้อ PPI หลักอยู่ที่ 2.6% ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อ PPI รายเดือนลดลงแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรของทรัมป์
• PPI เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ รายเดือน ส่งผลให้เทรดเดอร์คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed สองครั้งในปีนี้อย่างเต็มที่
• ราคา Bitcoin และคริปโตสกุลเงินอื่นๆ ลดลงก่อนออปชั่นจะหมดอายุในวันศุกร์และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่คาดการณ์กันอย่างมากในสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.6% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกหลังจากสามเดือน นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อ PPI เพิ่มขึ้น 0.10% ในเดือนพฤษภาคมจาก -0.2% ที่ปรับปรุงแล้วในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาด

ราคา Bitcoin และ Ether ฟื้นตัวเล็กน้อยจากการลดลง 2% ก่อนหน้านี้ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและแผนภาษีศุลกากรใหม่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

หลังจากอัตราเงินเฟ้อ CPI ในสหรัฐฯ คลายลง เทรดเดอร์คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ PPI ได้เพิ่มโอกาสสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งอย่างมีนัยสำคัญ

ณ เวลาที่เขียน CME FedWatch แสดงการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์อย่างเต็มที่สองครั้งในเดือนกันยายนและตุลาคมตามลำดับ ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 62% และ 42% ในเดือนตุลาคม

อัตราเงินเฟ้อ PPI หลักอยู่ที่ 2.6%

สำนักงานสstatisticsแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ PPI สำหรับเดือนพฤษภาคม ตามรายงาน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำปีสอดคล้องกับความคาดหวังที่ 2.6% แต่เพิ่มขึ้นจาก 2.5% ที่ปรับปรุงแล้วในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อ PPI หลักลดลงเหลือ 3% จาก 3.1% ก่อนหน้านี้

อัตราเงินเฟ้อ PPI รายเดือนและ PPI หลักเพิ่มขึ้น 0.1% ลดลงจาก 0.2% ในเดือนก่อนหน้า ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อสำหรับเดือนเมษายนได้รับการปรับปรุงโดยสำนักงาน

ตามข้อมูลของ Wall Street, Ameriprise, BMO และ JPMorgan คาดว่าตัวเลขจะสูงขึ้น ซึ่งอาจท้าทายความเชื่อมั่นของ Fed ที่เอื้ออำนวย การคาดการณ์ในทางลบมาจาก Citigroup และ Standard Chartered ชี้ให้เห็นว่าภาวะเงินฝืดยังคงมีโมเมนตัม

การประมาณการของ Wall Street แหล่งที่มา: X

JPMorgan เตือนเกี่ยวกับผลกระทบจากการบานปลายของความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เตือนว่าการโจมตีทางทหารที่อาจเกิดขึ้นกับอิหร่านอาจผลักดันราคาน้ำมันขึ้นสูงถึง 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันนี้อาจผลักดันอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น โดยผลักดัน CPI กลับไปที่ 5%

คำเตือนนี้สอดคล้องกับคำเตือนที่รุนแรงของ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan เกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงเมื่อผลกระทบจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจยุคการแพร่ระบาดจางหายไป

รายงานก่อนหน้านี้เปิดเผยว่าเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ได้รับแจ้งว่าอิสราเอลเตรียมพร้อมอย่างเต็มที่ที่จะเริ่มปฏิบัติการต่อต้านอิหร่าน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาน้ำมันใกล้ถึง 69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ขยายการลดลงในวันพฤหัสบดี ตกต่ำกว่า 97.8 เพื่อไปถึงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 สิ่งนี้เกิดขึ้นเป็นผลมาจากความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นใหม่และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กดดันความเชื่อมั่นของตลาด

นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 4.361% ณ เวลาที่เขียน เทรดเดอร์กำลังจับตาดูการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีที่สำคัญ ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับอุปสงค์สำหรับหนี้ระยะยาว

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ยังคงเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย 100 bps ซึ่งกระตุ้นการอภิปรายในตลาดคริปโต

ปฏิกิริยาของ Bitcoin และตลาดคริปโต

ตาม 10x Research ความกลัวต่อความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่พังทลายน่าจะถูกพูดเกินจริง โดยเสริมว่า "มากกว่าที่ข้อมูลที่เป็นรูปธรรมถูกขับเคลื่อนโดยความรู้สึกที่อ่อนไหว ความรู้สึกอาจได้รับอิทธิพลอย่างไม่เหมาะสมจากการรายงานข่าวเชิงลบ"

นอกจากนี้ ตลาดคริปโตเตรียมพร้อมสำหรับออปชั่น BTC 28,000 สัญญาที่มีมูลค่าประมาณมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์ที่กำหนดจะหมดอายุในวันศุกร์บน Deribit ณ เวลาที่เขียน อัตราส่วน put-call อยู่ที่ 0.95 บ่งชี้ถึงความรู้สึกแบร์เล็กน้อยในหมู่เทรดเดอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จุด max pain อยู่ที่ 107,000 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสสูงของการปรับตัวลงเพิ่มเติมในราคา BTC

ออปชั่น ETH 242,000 สัญญาที่มีมูลค่าประมาณเกือบ 0.7 พันล้านดอลลาร์กำหนดจะหมดอายุ โดยมีอัตราส่วน put-call ที่ 1.18 นอกจากนี้ จุด max pain อยู่ที่ 2,700 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน ความรู้สึกได้เปลี่ยนเป็นแบร์สำหรับ Ethereum ตามที่เห็นได้จากอัตราส่วน put-call และข้อมูล max pain

ราคา BTC ลดลง 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยราคาซื้อขายอยู่ที่ 107,023 ดอลลาร์ ราคาต่ำสุดและสูงสุดใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 107,407 และ 110,384 ดอลลาร์ตามลำดับ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายคงที่ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา นักวิเคราะห์แสดงความกังวลเกี่ยวกับการชำระบัญชีจำนวนมากในระยะสั้น ซึ่งอาจเป็นจุดสิ้นสุดของการปรับตัวขึ้นของมัน

ในขณะเดียวกัน ราคา ETH ลดลง 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยราคาซื้อขายอยู่ที่ 2,735 ดอลลาร์ ราคาต่ำสุดและสูงสุดใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 2,733 และ 2,877 ดอลลาร์ตามลำดับ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายลดลง 5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา บ่งชี้ถึงการลดลงของความสนใจในหมู่เทรดเดอร์

โพสต์ อัตราเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.6%, JPMorgan ให้คำเตือนที่รุนแรง ปรากฏครั้งแรกบน The Coin Republic