ระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบันให้บริการผู้ใช้งานมากกว่า 100 ล้านคนต่อแพลตฟอร์ม โดยนำเสนอบริการที่เชื่อมโยงกันครอบคลุมการชำระเงิน การธนาคาร การให้กู้ยืม การประกันภัย และการลงทุนจากแพลตฟอร์มเดียว Alipay ให้บริการผู้ใช้งานมากกว่า 1.3 พันล้านคนทั่วโลก PayPal มีบัญชีที่ใช้งานอยู่ 435 ล้านบัญชี Nubank มีลูกค้าเกิน 100 ล้านคน ตามรายงานปี 2025 โดย Oliver Wyman ระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัลสร้างรายได้ประมาณ 480 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลก และคาดว่าตัวเลขนี้จะถึง 900 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
สิ่งที่กำหนดระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัล
ระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัลไม่ใช่เพียงผลิตภัณฑ์หรือบริการเดียว แต่เป็นแพลตฟอร์มแบบบูรณาการที่เชื่อมโยงบริการทางการเงินและบริการที่ไม่ใช่การเงินหลายอย่างผ่านประสบการณ์ผู้ใช้ที่เป็นหนึ่งเดียว ลักษณะที่กำหนดคือบริการแต่ละอย่างเชื่อมโยงกัน สร้างผลกระทบเครือข่ายที่เพิ่มมูลค่าเมื่อผู้ใช้มีส่วนร่วมกับผลิตภัณฑ์มากขึ้น ลูกค้าที่เริ่มต้นด้วยแอปการชำระเงินอาจเพิ่มบัญชีออมทรัพย์ จากนั้นสินเชื่อส่วนบุคคล จากนั้นประกันภัย ทั้งหมดอยู่ภายในแพลตฟอร์มเดียวกัน
ตามการศึกษาของ McKinsey เกี่ยวกับระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัล แพลตฟอร์มระบบนิเวศที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดรักษาลูกค้าไว้ได้ในอัตราที่สูงกว่า 30% เมื่อเทียบกับผู้ให้บริการทางการเงินผลิตภัณฑ์เดียว รายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ก็สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ: 45 ดอลลาร์ต่อปีสำหรับผู้ใช้ระบบนิเวศเทียบกับ 18 ดอลลาร์สำหรับผู้ใช้ผลิตภัณฑ์เดียว
มูลค่าตลาดฟินเทคทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ และระบบนิเวศดิจิทัลคาดว่าจะครอบครองส่วนแบ่งการเติบโตที่สูงกว่าเนื่องจากความสามารถในการขายข้ามผลิตภัณฑ์และล็อกความสัมพันธ์กับลูกค้า
ตัวอย่างของระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัล
ระบบนิเวศทางการเงินของจีนเป็นที่เติบโตเต็มที่สุดในโลก บริษัทแม่ของ Alipay คือ Ant Group นำเสนอการชำระเงิน กองทุนตลาดเงิน สินเชื่อผู้บริโภค การประกันภัย และการให้คะแนนเครดิตผ่านแอปเดียว แพลตฟอร์มประมวลผลปริมาณการชำระเงินมากกว่า 18 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี และจัดการกองทุนตลาดเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกคือ Yu'e Bao ที่มีสินทรัพย์มากกว่า 160 พันล้านดอลลาร์
ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ Grab และ GoTo (การควบรวมของ Gojek และ Tokopedia) ได้สร้างระบบนิเวศที่รวมการเรียกรถ การส่งอาหาร และบริการทางการเงิน GrabFin นำเสนอการชำระเงิน การให้กู้ยืม และการประกันภัยแก่ทั้งผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็ก ตามการวิเคราะห์ของ Accenture เกี่ยวกับระบบนิเวศฟินเทคในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ส่วนประกอบบริการทางการเงินของซูเปอร์แอปในภูมิภาคเติบโต 45% ในรายได้ระหว่างปี 2023 และ 2025
ในสหรัฐอเมริกาและยุโรป การพัฒนาระบบนิเวศมีการกระจายตัวมากขึ้น PayPal ได้ขยายจากการชำระเงินไปสู่การออมทรัพย์ การซื้อขายคริปโต และ buy-now-pay-later Revolut นำเสนอการธนาคาร การซื้อขายหุ้น คริปโต ประกันการเดินทาง และแผนโทรศัพท์มือถือ ยูนิคอร์นฟินเทคมากกว่า 300 แห่งได้รับมูลค่าพันล้านดอลลาร์ และหลายแห่งที่มีมูลค่าสูงที่สุดเป็นแพลตฟอร์มที่สร้างระบบนิเวศหลายผลิตภัณฑ์มากกว่าบริษัทผลิตภัณฑ์เดียว
เศรษฐศาสตร์ของโมเดลระบบนิเวศ
ตรรกะทางการเงินของระบบนิเวศอยู่บนการตัดจำหน่ายต้นทุนการหาลูกค้า การได้ลูกค้ามีราคาแพงในบริการทางการเงิน แต่เมื่อลูกค้าใช้ผลิตภัณฑ์หนึ่งแล้ว ต้นทุนของการขายข้ามผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมจะต่ำลงอย่างมีนัยสำคัญ ตามการศึกษาของ BCG เกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์ระบบนิเวศทางการเงิน ต้นทุนการหาลูกค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ที่สองภายในระบบนิเวศจะต่ำกว่า 60% ถึง 80% เมื่อเทียบกับต้นทุนการได้ลูกค้าคนเดียวกันสำหรับผลิตภัณฑ์แบบสแตนด์อโลน
ข้อมูลเป็นข้อได้เปรียบอีกประการหนึ่ง แพลตฟอร์มระบบนิเวศสะสมข้อมูลที่ครอบคลุมเกี่ยวกับพฤติกรรมทางการเงินของลูกค้าในการชำระเงิน การออม การใช้จ่าย และการกู้ยืม ข้อมูลนี้ช่วยให้การประเมินความเสี่ยงดีขึ้น คำแนะนำผลิตภัณฑ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น และการตรวจจับการฉ้อโกงที่ดีขึ้น นวัตกรรมฟินเทคกำลังขับเคลื่อนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงินเร็วขึ้น 40% และข้อมูลระบบนิเวศเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักสำหรับนวัตกรรมนั้น
ตลาดการเงินฝังตัวทั่วโลกคาดการณ์ว่าจะถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และการเงินฝังตัวเป็นการขยายระบบนิเวศทางการเงินไปสู่แพลตฟอร์มที่ไม่ใช่การเงินอย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อ Shopify เสนอบริการธนาคารและสินเชื่อแก่พ่อค้า หรือเมื่อ Uber ให้การสนับสนุนทางการเงินแก่คนขับ สิ่งเหล่านี้คือพลวัตระบบนิเวศที่ทำงาน
ความเสี่ยงและการตอบสนองด้านกฎระเบียบ
ระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัลทำให้เกิดความกังวลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการรวมตัวของตลาด ความเป็นส่วนตัวของข้อมูล และความเสี่ยงเชิงระบบ หน่วยงานกำกับดูแลของจีนกำหนดข้อจำกัดที่สำคัญต่อ Ant Group ในปี 2020 และ 2021 บังคับให้ปรับโครงสร้างธุรกิจการให้กู้ยืมและประกันภัย หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรปกำลังตรวจสอบว่าโมเดลซูเปอร์แอปสอดคล้องกับกฎการธนาคารแบบเปิดและกฎการแข่งขันหรือไม่
ตามการติดตามของ Statista เกี่ยวกับกฎระเบียบฟินเทคทั่วโลก 45 ประเทศได้แนะนำกฎระเบียบใหม่ที่มุ่งเป้าไปที่บริการทางการเงินบนแพลตฟอร์มโดยเฉพาะระหว่างปี 2023 และ 2025 แนวโน้มกฎระเบียบมุ่งไปสู่การต้องการความโปร่งใสมากขึ้น การพกพาข้อมูล และการแยกระหว่างกิจกรรมทางการเงินและกิจกรรมที่ไม่ใช่การเงินภายในแพลตฟอร์มระบบนิเวศ
การคาดการณ์ของ Oliver Wyman เกี่ยวกับรายได้ระบบนิเวศ 900 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 หมายความว่าระบบนิเวศทางการเงินดิจิทัลจะคิดเป็นประมาณ 15% ของรายได้บริการทางการเงินทั่วโลกทั้งหมด การรวมมูลค่าในโมเดลบนแพลตฟอร์มนั้นจะแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งในบริการทางการเงินนับตั้งแต่การประดิษฐ์บัตรเครดิต
