การเติบโตของสินทรัพย์ธนาคารฟิลิปปินส์ชзамедленลงในไตรมาสที่ 4 เนื่องจากโมเมนตัมการให้สินเชื่ออ่อนตัวลง

โดย Heather Caitlin P. Mañago, นักวิจัย

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของฟิลิปปินส์ เห็นการเติบโตของสินทรัพย์ชзамедลงในไตรมาสที่ สี่ของปี 2025 เนื่องจากการให้สินเชื่อขยายตัวในอัตราที่ช้าที่สุด ในเก้าไตรมาส สะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้าง

รายงานภาคธนาคารรายไตรมาสฉบับล่าสุดของ BusinessWorld แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์รวมของธนาคารพาณิชย์และธนาคารสากล 44 แห่งเติบโตขึ้น 8.54% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 28.92 ล้านล้านเปโซในช่วงเดือนตุลาคมถึงธันวาคมจาก 26.64 ล้านล้านเปโซเมื่อปีก่อน

ซึ่งช้ากว่าการเติบโต 10.02% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 แต่เร็วกว่า 7.42% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่สาม

การเติบโตของสินทรัพย์ของธนาคารขนาดใหญ่ในช่วงนี้แข็งแกร่งที่สุดในสองไตรมาสหรือนับตั้งแต่การขยายตัว 9.05% ในไตรมาสที่สองของปี 2025

ในขณะเดียวกัน สินเชื่อรวมของผู้ให้กู้ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศเพิ่มขึ้น 10.12% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 15.36 ล้านล้านเปโซในช่วงเดือนตุลาคมถึงธันวาคม

การขยายตัวนี้ช้ากว่าการเติบโต 13.59% ในช่วงเดียวกันของปี 2024 และ 10.91% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่สามของปี 2025

การเติบโตของการให้สินเชื่อยังอ่อนแอที่สุดในเก้าไตรมาสหรือนับตั้งแต่ 7.01% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสที่สามของปี 2023

ผลการดำเนินงานที่ปานกลางของธนาคารในด้านสินทรัพย์และสินเชื่อสอดคล้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025

ในไตรมาสที่สี่ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของประเทศขยายตัว 3% ต่อปี ช้ากว่าการเติบโต 5.3% ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้วและตัวเลข 3.9% ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามของปี 2025 ท่ามกลางเรื่องอื้อฉาวทุจริตคอร์รัปชั่น

สิ่งนี้ทำให้การเติบโตของ GDP อยู่ที่ 4.4% ในปี 2025 ชะลอตัวลงจากการเติบโต 5.7% ในปี 2024

ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นเป็น 1.8% เร็วกว่า 1.5% ในเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังช้ากว่า 2.9% ในเดือนธันวาคมของปีที่แล้ว ตัวเลขเดือนธันวาคมทำให้อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยอยู่ที่ 1.7% ในปี 2025 ลดลงจาก 3.2% ในปี 2024

ในการประชุมเดือนธันวาคม ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ (BSP) ได้ลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเพื่อนำอัตราดอกเบี้ยหลักมาอยู่ที่ 4.5% — ระดับต่ำที่สุดในรอบกว่าสามปี

อัตราส่วน NPL ลดลง
ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อพอร์ตสินเชื่อทั้งหมด หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ลดลงเป็น 3.07% ในไตรมาสที่สี่

ซึ่งยังต่ำกว่า 3.11% เมื่อปีก่อนและ 3.49% ในไตรมาสที่สาม

สินเชื่อถือว่าไม่ก่อให้เกิดรายได้หากเงินต้นและ/หรือดอกเบี้ยใดๆ ค้างชำระเกิน 90 วันนับจากวันครบกำหนดตามสัญญา หรือดอกเบี้ยค้างรับเกิน 90 วันได้ถูกทุนนิยม ปรับโครงสร้างใหม่ หรือเลื่อนออกไปโดยข้อตกลง

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นมัธยฐาน (RoE) ของธนาคาร ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร ลดลงเป็น 6.97% ในไตรมาสที่สี่จาก 8.98% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 RoE วัดจำนวนเงินที่ผู้ถือหุ้นได้รับจากทุกเปโซที่พวกเขาลงทุนในบริษัท

นอกจากนี้ อัตราส่วนเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงมัธยฐานของธนาคารที่ใหญ่ที่สุด — ซึ่งสะท้อนความสามารถของผู้ให้กู้ในการดูดซับความสูญเสียจากสินทรัพย์ถ่วงน้ำหนักความเสี่ยง — อยู่ที่ 21.21% ในช่วงนี้

ซึ่งสูงกว่า 20.73% ที่บันทึกไว้ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้วและ 20.32% เมื่อหนึ่งไตรมาสก่อน    

อัตราส่วนนี้ยังคงสูงกว่าขั้นต่ำตามกฎระเบียบ 10% ที่กำหนดโดย BSP รวมถึงมาตรฐานขั้นต่ำระหว่างประเทศ 8% ภายใต้กรอบ Basel III

อัตราส่วนเลเวอเรจ ซึ่งวัดความสามารถของสถาบันในการดูดซับผลกระทบโดยการวัดเงินทุนของธนาคารเมื่อเทียบกับความเสี่ยงทั้งหมด อยู่ที่มัธยฐาน 11.73% ณ สิ้นเดือนธันวาคม ตัวเลขปัจจุบันเกินกว่าแนวทาง 5% ของธนาคารกลางรวมถึงมาตรฐานระหว่างประเทศ 3%

ในขณะเดียวกัน อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ของธนาคารขนาดใหญ่เหล่านี้อยู่ที่ 3.99% สูงกว่า 4.13% เมื่อปีก่อน

NIM เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการลงทุนของธนาคารโดยการหารรายได้ดอกเบี้ยสุทธิรายปีด้วยสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เฉลี่ย

ในช่วงนี้ อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ซึ่งวัดกำไรที่สร้างขึ้นต่อเปโซของสินทรัพย์ ลดลงเป็น 1.44% จาก 1.55% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024

ธนาคารที่ใหญ่ที่สุด
ในช่วงเดือนตุลาคมถึงธันวาคม BDO Unibank, Inc. (BDO) ยังคงเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของสินทรัพย์รวมที่ 5.41 ล้านล้านเปโซ ตามด้วย Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) ที่ 3.92 ล้านล้านเปโซและ Bank of the Philippine Islands (BPI) ที่ 3.71 ล้านล้านเปโซ

ในด้านการให้สินเชื่อ ธนาคารที่นำโดย Sy ยังนำอุตสาหกรรมด้วยสินเชื่อที่ออกมูลค่า 3.64 ล้านล้านเปโซ ตามด้วย BPI ที่ 2.6 ล้านล้านเปโซและ Metrobank ที่ 1.97 ล้านล้านเปโซ

ในแง่ของเงินฝาก BDO ยังมีจำนวนเงินฝากมากที่สุดที่ 4.19 ล้านล้านเปโซ ตามด้วย Land Bank of the Philippines ที่ 3.12 ล้านล้านเปโซและ BPI ที่ 2.84 ล้านล้านเปโซ

ในบรรดาธนาคารที่มีสินทรัพย์อย่างน้อย 100 พันล้านเปโซ MUFG Bank Ltd. โพสต์การเติบโตของสินทรัพย์เมื่อเทียบเป็นรายปีที่เร็วที่สุดที่ 30.96% ตามด้วย Philippine Bank of Communications (17.68%) และ Asia United Bank Corp. (12.72%)    

ในทางกลับกัน MUFG Bank Ltd. ยังเป็นผู้ให้กู้ที่ก้าวร้าวที่สุดด้วยการเติบโตเมื่อเทียบเป็นรายปี 19.57% ตามด้วย Bank of Commerce ที่ 19.43% และ East West Banking Corp. ที่ 15.04%

BusinessWorld Research ได้ติดตามผลการดำเนินงานทางการเงินของธนาคารขนาดใหญ่ของประเทศเป็นรายไตรมาสตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1980 โดยใช้งบการเงินที่เผยแพร่ของธนาคาร