รูปีอินเดียอ่อนค่าลงขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากการหยุดชะงักของอุปทาน

USD/INR ยังคงแนวโน้มขึ้นต่อเนื่องเป็นเซสชันที่สามติดต่อกันในวันพฤหัสบดี รูปีอินเดีย (INR) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากราคาน้ำมันที่ผันผวนและหุ้นในประเทศที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น แม้ว่าการขายดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นระยะๆ โดยธนาคารของรัฐจะช่วยจำกัดการสูญเสีย เทรดเดอร์กล่าวกับรอยเตอร์

ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงักของการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ น้ำมันดิบขยายกำไรต่อเนื่องเนื่องจากความเสี่ยงจากความขัดแย้งอิหร่านที่ยืดเยื้อบดบังการปล่อยสำรองน้ำมันอย่างประสานงานโดยประเทศเศรษฐกิจหลัก ตลาดยังมองว่ามาตรการจัดหาฉุกเฉินไม่เพียงพอแม้หลังจากสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ตกลงปล่อยสำรองครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีที่ 400 ล้านบาร์เรล

ในขณะเดียวกัน คู่ USD/INR แข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ราคาพลังงานที่พุ่งสูงได้เพิ่มความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อในอนาคต ลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ซึ่งเสริมความคาดหวังว่า Fed อาจรักษานโยบายให้มีเสถียรภาพในระยะใกล้ นักวิเคราะห์ยังสังเกตว่าตัวเลขอัตราเงินเฟ้อล่าสุดยังไม่ได้สะท้อนการพุ่งสูงขึ้นของราคาน้ำมันล่าสุดที่ขับเคลื่อนโดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างเต็มที่

ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) เดือนกุมภาพันธ์ที่เผยแพร่ในวันพุธแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 0.3% แบบเดือนต่อเดือน (MoM) และ 2.4% แบบปีต่อปี (YoY) ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดเป็นส่วนใหญ่ CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.5% YoY เทรดเดอร์จะมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐที่กำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์เพื่อหาเบาะแสนโยบายเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR จับตาระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 92.81 ใกล้ขอบบนของช่องทางขาขึ้น

USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 92.70 ในวันพฤหัสบดี การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวันชี้ให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ยืนหยัดเนื่องจากคู่นี้เพิ่มขึ้นภายในรูปแบบช่องทางขาขึ้น

แนวโน้มระยะใกล้เป็นขาขึ้นเนื่องจากคู่ USD/INR ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMAs) 50 วันและ 9 วันที่เพิ่มขึ้นทั้งคู่ รักษาลำดับการเบรกเอาท์ล่าสุดไว้หลังจากฟื้นตัวจากพื้นที่ 91.00–91.25 โมเมนตัมยังคงเป็นบวกด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่อยู่ใกล้ 72 และเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปลึกขึ้น ส่งสัญญาณแรงกดดันขาขึ้นที่แข็งแกร่งแม้ว่าการแรลลี่จะขยายตัวออกไป

คู่ USD/INR ตั้งเป้าที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 92.81 ซึ่งแตะเมื่อวันที่ 9 มีนาคม ตามมาด้วยขอบบนของช่องทางขาขึ้นที่ 92.90 ในด้านล่าง แนวรับหลักอยู่ที่ EMA 9 วันที่ 92.23 การทะลุต่ำกว่าระดับนี้จะทำให้โมเมนตัมระยะสั้นอ่อนแอลงและเผยให้เห็น EMA 50 วันที่ 91.17 ตามมาด้วยขอบล่างของช่องทางใกล้ 90.90

USD/INR: กราฟรายวัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย

รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีความไวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (ประเทศพึ่งพาน้ำมันนำเข้าอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ – การค้าส่วนใหญ่ดำเนินการเป็น USD – และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพล การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้มีเสถียรภาพ รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI เป็นปัจจัยสำคัญเพิ่มเติมที่มีอิทธิพลต่อรูปี

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนอย่างแข็งขันเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนที่มีเสถียรภาพ เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI พยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อไว้ที่เป้าหมาย 4% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้รูปีแข็งค่าขึ้น นี่เป็นเพราะบทบาทของ 'carry trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปีประกอบด้วยอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ผลักดันอุปสงค์สำหรับรูปีให้เพิ่มขึ้น ดุลการค้าที่เป็นลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งแกร่งขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักลบอัตราเงินเฟ้อ) ก็เป็นผลบวกสำหรับรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงสามารถนำไปสู่กระแสเงินเข้าที่มากขึ้นจากการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อรูปีเช่นกัน

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าประเทศคู่แข่งของอินเดียเมื่อเปรียบเทียบ โดยทั่วไปจะเป็นลบต่อสกุลเงินเนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินผ่านอุปทานส่วนเกิน อัตราเงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก นำไปสู่การขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักจะนำไปสู่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และนี่อาจเป็นผลบวกสำหรับรูปี เนื่องจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างชาติ ผลกระทบตรงกันข้ามเป็นจริงสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำลง

แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/indian-rupee-struggles-as-oil-prices-advance-on-supply-disruptions-202603120418