4 เหตุผลหลักที่ทำให้ราคาหุ้น Nvidia จะฟื้นตัวเร็วๆ นี้

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA เคลื่อนไหวในแนวข้างในปีนี้
• การเยือนจีนของทรัมป์ที่กำลังจะมาถึงอาจเป็นตัวเร่งสำคัญ
• ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก

ราคาหุ้น NVIDIA ปรับตัวในแนวราบในปีนี้ โดยเพิกเฉยต่อปัจจัยกระตุ้นส่วนใหญ่ รวมถึงผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด ราคาลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $213 มาอยู่ที่ $177 ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ยังมีเหตุผลว่าทำไมหุ้นอาจฟื้นตัวในสัปดาห์ข้างหน้า

โดนัลด์ ทรัมป์จะเยือนจีนในเดือนนี้

เหตุผลที่เป็นไปได้ประการหนึ่งที่ราคาหุ้น Nvidia อาจฟื้นตัวคือประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะเยือนปักกิ่งในช่วงปลายเดือนนี้เพื่อพบปะกับสี จิ้นผิงและผู้นำคนอื่นๆ

ในอดีต ทรัมป์มักจะมีผู้บริหารระดับสูงของอเมริกาเดินทางไปด้วย โดยเฉพาะผู้ที่มีผลประโยชน์ทางธุรกิจในประเทศที่เยือน

แม้ว่าจะยังไม่ได้รับการยืนยัน แต่เจนเซน หวง ซีอีโอของ Nvidia น่าจะเป็นหนึ่งในผู้บริหารเหล่านี้

หากสิ่งนี้เกิดขึ้น เขาน่าจะสนับสนุนการส่งชิปของ NVIDIA ไปยังจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้

จีนได้อนุญาตให้บริษัทในประเทศอย่าง Alibaba, Tencent และ ByteDance ซื้อชิปเหล่านี้แล้ว โดยความท้าทายเพียงอย่างเดียวคือกระทรวงพาณิชย์ที่ยังคงประเมินลูกค้าที่มีศักยภาพอยู่

รายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่ากระทรวงกำลังพิจารณาจำกัดจำนวนชิปที่แต่ละบริษัทสามารถซื้อได้ที่ 70,000 ชิป

ข้อตกลงที่เป็นไปได้ระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิงจะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น NVIDIA เนื่องจากจีนเป็นตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่สำคัญ

NVIDIA เป็นบริษัทเติบโตที่มีมูลค่าหุ้นแบบหุ้นคุณค่า

ในขณะเดียวกัน มีสัญญาณว่าบริษัทกลายเป็นหุ้นที่คุ้มค่าแม้จะมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง มีการประเมินมูลค่าเป็นหุ้นคุณค่ามากกว่าเครื่องจักรการเติบโตที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน

การพิจารณาอย่างใกล้ชิดแสดงให้เห็นว่าบริษัทได้รับการประเมินมูลค่าที่ 21 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ไว้สำหรับปีนี้ การประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับภาคเทคโนโลยีและดัชนี S&P 500

อัตราส่วนการประเมินมูลค่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 45 มาก ซึ่งหมายความว่าตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าต่ำกว่ามาก แม้ว่าการเติบโตของรายได้และความสามารถในการทำกำไรกำลังเร่งตัวขึ้น

ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าอื่นๆ บ่งชี้ว่าบริษัทตอนนี้ถูกกว่าบริษัทชั้นนำอื่นๆ ตัวอย่างเช่น อัตราส่วน enterprise value (EV) ต่อ EBITDA ล่วงหน้าลดลงมาที่ 17 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 43 มาก

ในกรณีส่วนใหญ่ อัตราส่วนการประเมินมูลค่าเหล่านี้มักจะลดลงเมื่อบริษัทกำลังเผชิญกับความท้าทาย ตัวอย่างเช่น อัตราส่วน PE ล่วงหน้าของ Adobe ลดลงจาก 30 ในปี 2024 เหลือ 11 ในปัจจุบัน เนื่องจากธุรกิจของบริษัทเผชิญกับความเสี่ยงจากการหยุดชะงักโดยเครื่องมือ AI

การเติบโตของ NVIDIA กำลังเร่งตัวขึ้น

ในกรณีของ NVIDIA รายได้และความสามารถในการทำกำไรกำลังเร่งตัวขึ้นแม้จะมีการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทอย่าง AMD และ Intel

นักวิเคราะห์ใน Wall Street มองในแง่ดีว่าการเติบโตของรายได้ของบริษัทจะดำเนินต่อไปในปีนี้ ข้อมูลจาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 70% ในปีนี้เป็น $387 พันล้าน

การเติบโตของรายได้นี้จะมาจาก hyperscalers ชั้นนำอย่าง Amazon และ Google รวมถึงบริษัท neocloud อย่าง IREN และ CoreWeave หากบรรลุการเติบโตของรายได้นี้ จะเป็นหนึ่งในบริษัทอเมริกันที่เติบโตเร็วที่สุด

สิ่งเดียวกันนี้เป็นจริงสำหรับความสามารถในการทำกำไร เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรต่อหุ้นจะพุ่งขึ้นเป็น $8.25 ในปีนี้จาก $4.77 ในปีที่แล้ว เพิ่มขึ้น 72%

ด้านเทคนิคของหุ้น NVIDIA บ่งชี้ว่าอาจมีผลกำไรเพิ่มเติม

กราฟระยะยาวแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVIDIA อยู่ในภาวะตลาดกระทิงมาหลายปี การปรับตัวขึ้นนี้ไม่ได้เป็นเส้นตรง มักจะมีการปรับตัวลงและเข้าสู่การแก้ไข

ในอดีต การปรับตัวลงเหล่านี้กลายเป็นจุดเข้าที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีแนวโน้มระยะยาว ตัวอย่างเช่น หุ้นลดลงจาก $152 ในช่วงต้นปีที่แล้วมาที่ระดับต่ำสุด $87 จากนั้นก็กลับมาเป็นเทรนด์ขาขึ้น

หุ้นอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 สัปดาห์และเทรนด์ไลน์ขาขึ้นที่เชื่อมโยงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว

NVDA stock chart | Source: TradingView

ดังนั้น หุ้นน่าจะฟื้นตัวในสัปดาห์หรือเดือนข้างหน้าและทะลุระดับสูงสุดตลอดกาล หากสิ่งนี้เกิดขึ้น เป้าหมายทางจิตวิทยาถัดไปจะอยู่ที่ $250

The post Top 4 Reasons Why Nvidia Stock Price Will Rebound Soon appeared first on The Market Periodical.