การวิเคราะห์หุ้น Nvidia ท่ามกลางอุปสรรคใหม่ที่เกิดขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia ร่วงลงในช่วงก่อนเปิดตลาดหลังจากมีความเสี่ยงใหม่เกิดขึ้น
• สหรัฐฯ กำลังพิจารณามาตรการควบคุมการส่งออกชิปของบริษัท
• นอกจากนี้ยังวางแผนที่จะจำกัดจำนวนชิปที่ขายให้กับจีน

หุ้น Nvidia ยังคงมีผลงานด้อยกว่าตลาดโดยรวมแม้จะมีการเติบโตของ AI อย่างต่อเนื่องและรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยลดลง 1.30% ในช่วงก่อนเปิดตลาดวันนี้ ทำให้สูญเสียกำไรบางส่วนที่ทำได้ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ การร่วงลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานใหม่เกี่ยวกับการควบคุมการส่งออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ

หุ้น Nvidia ร่วงลงจากรายงานการควบคุมการส่งออกชิป AI

รายงานจาก Bloomberg ระบุว่ารัฐบาลทรัมป์กำลังพิจารณาดำเนินมาตรการที่จะทำให้ธุรกิจของ Nvidia ซับซ้อนขึ้น หากกระทรวงพาณิชย์มีผลบังคับใช้ การขายชิปทั้งหมดไปยังประเทศอื่นจะต้องได้รับการอนุมัติ มาตรการนี้จะส่งผลกระทบต่อ AMD ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปชั้นนำรายอื่นด้วย

รายงานเสริมว่าการจัดส่ง GPU สูงสุด 1,000 หน่วยจะผ่านกระบวนการที่ง่าย นอกจากนี้ สำหรับคำสั่งซื้อ GPU จำนวนมากที่มากกว่า 200,000 หน่วย บริษัทและรัฐบาลของพวกเขาจะต้องได้รับใบอนุญาตจากหน่วยงานสหรัฐฯ

ยังไม่ชัดเจนว่ามาตรการเหล่านี้จะมีค่าใช้จ่ายเท่าไรสำหรับ Nvidia และธุรกิจอื่นๆ เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่มาจากบริษัทอเมริกันไม่กี่แห่งเช่น Microsoft, Google และ Amazon

ปัญหาในจีนของ NVDA ยังคงดำเนินต่อไป

หุ้น NVDA ยังร่วงลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจในจีนยังคงดำเนินต่อไป จีนอนุญาตให้บริษัทขาย GPU ให้กับลูกค้าเมื่อปีที่แล้ว

อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ยังคงตรวจสอบลูกค้าที่มีศักยภาพบางราย Alibaba ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทที่พร้อมจะสั่งซื้อจำนวนมาก ถูกบรรจุในรายชื่อนิติบุคคลเนื่องจากทำงานร่วมกับกองทัพจีน ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะไม่สามารถซื้อชิปจากบริษัทอเมริกันได้

ในรายงานอีกฉบับหนึ่ง สหรัฐฯ ยังวางแผนที่จะเพิ่มขีดจำกัดจำนวนชิป Nvidia ที่ลูกค้าชาวจีนสามารถซื้อได้ แต่ละบริษัทจะได้รับอนุญาตให้ซื้อได้เพียง 75,000 ชิปเท่านั้น นอกจากนี้ การจัดส่งชิปที่คล้ายกันของ AMD จะนับรวมในจำนวนนั้นด้วย

สหรัฐฯ มุ่งมั่นที่จะป้องกันไม่ให้บริษัทจีนเข้าถึงชิป Nvidia ที่ทันสมัยที่สุด โดยทำเช่นนี้เพื่อให้แน่ใจว่าจะมีความเหนือกว่าในอุตสาหกรรม AI ที่กำลังเติบโตและป้องกันไม่ให้เทคโนโลยีถูกนำไปใช้สนับสนุนกองทัพ

ข้อจำกัดเหล่านี้ทำให้ Nvidia สูญเสียรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ เนื่องจากจีนเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ CEO ของบริษัท Jenseng Huang เชื่อว่าบริษัทสามารถทำรายได้มากกว่า 50,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีจากประเทศนี้

ธุรกิจของ Nvidia ยังคงดำเนินไปได้ดีแม้ไม่มีจีน

ในด้านบวก ผลลัพธ์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าธุรกิจดำเนินไปได้ดีแม้ไม่มีจีน รายได้พุ่งขึ้นสู่ 68,000 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ สูงกว่าที่บริษัทให้คำแนะนำไว้ 3,000 ล้านดอลลาร์ และยังสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

แบบจำลองส่วนใหญ่ประมาณการว่ารายได้ประจำปีของบริษัทจะข้าม 500,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2028 ซึ่งจะเป็นความสำเร็จครั้งใหญ่สำหรับบริษัทที่ทำรายได้มากกว่า 22,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022

นอกจากนี้ การจำลองแบบนี้ไม่รวมการขายใดๆ ให้กับจีน และยังไม่รวมธุรกิจ CPU ที่กำลังจะเปิดตัว ซึ่งคาดว่าจะเปิดตัวในปีนี้ ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่จะข้ามความสำเร็จนั้นได้เร็วกว่านี้

การวิเคราะห์กราฟราคาหุ้น Nvidia

ราคาหุ้น Nvidia อยู่ในแนวราบเป็นเวลาหลายเดือน ส่งผลให้มีผลงานด้อยกว่าบริษัทชั้นนำอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและดัชนีชั้นนำเช่น Dow Jones และ S&P 500

หุ้นขณะนี้อยู่ภายในช่องทางแนวนอนซึ่งแนวรับอยู่ที่ $170 และแนวต้านอยู่ที่ $197 ราคานี้ยังอยู่ตามระดับ Fibonacci Retracement 23.6% และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

NVDA chart | Source: TradingView

ดังนั้น การคาดการณ์ระยะสั้นสำหรับหุ้นจึงเป็นกลาง การลดลงต่ำกว่าด้านล่างของช่องทางที่ $169 จะยืนยันการทะลุแนวรับและชี้ไปยังแนวโน้มขาลงต่อไปที่ $150 และต่ำกว่า

ในทางกลับกัน การพุ่งขึ้นเหนือด้านบนของช่องทางที่ $197 จะยืนยันการทะลุแนวต้าน การพุ่งขึ้นดังกล่าวจะผลักดันให้ไปถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $212 และสูงกว่า

โพสต์ การวิเคราะห์หุ้น Nvidia ขณะที่มีแรงต้านใหม่เกิดขึ้น ปรากฏครั้งแรกใน The Market Periodical