การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAU/USD): ความกลัวสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านกระตุ้นให้ราคาทะลุรูปแบบสามเหลี่ยมขณะที่ทองคำพุ่งสูงเกิน $5,278

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการยืนยันการเบรกเอาต์ขาขึ้นจากรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า ซึ่งเสริมโมเมนตัมขาขึ้นที่สร้างขึ้นตลอดเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อกระแสเงินทุนหลบภัยเร่งตัวขึ้น เทรดเดอร์กำลังประเมินการคาดการณ์ราคาทองคำระยะใกล้ใหม่ และว่าระดับสูงสุดใหม่จะอยู่ในระยะที่เข้าถึงได้หรือไม่

การเบรกเอาต์ทางเทคนิคยืนยันโมเมนตัมขาขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาผ่านโซนการรวมตัวที่ชัดเจนระหว่าง $5,200 และ $5,240 ก่อนจะผลักดันไปสู่แนวต้านทางจิตวิทยาที่ $5,300 ในกรอบเวลาที่สั้นกว่า นักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงการเบรกเอาต์จากสามเหลี่ยมสมมาตร ในขณะที่โครงสร้างสี่ชั่วโมงสะท้อนถึงช่องทางขาขึ้นที่มีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อย ๆ

กราฟ XAU/USD 30 นาทียืนยันการเบรกเอาต์ขาขึ้นจากสามเหลี่ยมสมมาตรใกล้ $2,729 ส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการสานต่อโมเมนตัมขาขึ้นในราคาทองคำ แหล่งที่มา: Captain Faibik via X

นักวิเคราะห์ทางเทคนิค Captain Faibik ระบุว่าการเบรกเอาต์ยืนยันการดำเนินต่อของเทรนด์ขาขึ้นที่เกิดขึ้น โดยชี้ไปที่เป้าหมายการเคลื่อนไหวที่วัดได้ใกล้ $5,360 และ $5,400 ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังสนับสนุนการขยายตัวด้วย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ในระดับสูงแต่ไม่สุดขั้ว แนะนำว่ามีพื้นที่สำหรับการขยายตัวเพิ่มเติม ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงอยู่ในแนวเรียงแบบขาขึ้น เสริมโครงสร้างราคาทองคำเชิงบวก

ระดับแนวต้านราคาทองคำที่สำคัญตอนนี้อยู่ที่ประมาณ $5,300 และ $5,400 ในด้านลบ โซนการรวมตัวเดิมใกล้ $5,240 และ $5,200 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับราคาทองคำเบื้องต้น ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือจุดเบรกเอาต์ แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นบวก

ไม่มีความคืบหน้าในเจนีวาทำให้ความเสี่ยงพรีเมียมยังคงสูง

ภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหล่อหลอมการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในวันนี้ การเจรจานิวเคลียร์ทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านรอบที่สามในเจนีวาสิ้นสุดลงโดยไม่มีความคืบหน้าที่มีความหมาย วอชิงตันเพิ่มการปรับใช้กำลังทหารในภูมิภาค ขณะที่คำเตือนของสหรัฐฯ ในอิสราเอลทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการบานปลายที่อาจเกิดขึ้นรุนแรงขึ้น

หลังจากการเจรจาที่ไม่ประสบความสำเร็จในเจนีวา สหรัฐฯ และอิสราเอลเริ่มการโจมตีเชิงรุกต่ออิหร่าน โดยอ้างถึงความพยายามในการลดภัยคุกคามด้านความมั่นคงที่เกิดขึ้นใหม่ แหล่งที่มา: @GUnderground_TV via X

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Abbas Araghchi อธิบายการเจรจาว่า "ดี" โดยกล่าวเพิ่มเติมว่า "นี่คือการเจรจาที่จริงจังและยาวนานที่สุด" และยืนยันว่าการหารือทางเทคนิคเพิ่มเติมจะมีขึ้นในเวียนนาสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม ตลาดดูเหมือนจะเน้นที่การขาดข้อตกลงที่จับต้องได้

ความเป็นไปได้ของการดำเนินการทางทหารยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักเบื้องหลังอุปสงค์สินทรัพย์หลบภัยที่ฟื้นตัว นักวิเคราะห์ระบุว่าการเจรจาที่ยังไม่มีผลลัพธ์ รวมกับการปรับใช้สินทรัพย์ทางเรือของสหรัฐฯ เพิ่มเติม ได้ฝังความเสี่ยงพรีเมียมทางภูมิรัฐศาสตร์ไว้ในราคาทองคำสปอต

ทองคำและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: สินทรัพย์หลบภัยในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่เปราะบาง

การแรลลี่ในปัจจุบันเน้นย้ำบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์หลบภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน นอกเหนือจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้นก็กำลังหล่อหลอมมุมมองเศรษฐกิจมหภาคของทองคำ

โครงสร้าง XAU/USD H4 ยังคงเป็นขาขึ้นหลังจากการกวาดสภาพคล่อง โดยมีเป้าหมายที่ $5,300–$5,400 และการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ไปสู่ ATH ใหม่เหนือ $5,600 แหล่งที่มา: TradingView

การพัฒนานโยบายการค้าของสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึงภาษีศุลกากรทั่วโลก 10% ใหม่และความท้าทายทางกฎหมายต่อมาตรการการค้าฉุกเฉินก่อนหน้านี้ ได้เพิ่มอีกชั้นหนึ่งของความไม่คาดเดา ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ลดลงต่ำกว่า 4% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่าโดยทั่วไปสนับสนุนราคาทองคำและความสัมพันธ์ผกผันกับดอลลาร์สหรัฐฯ ลดต้นทุนในการถือครองทองคำแท่งที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ความคาดหวังที่จางหายไปสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงสร้างภูมิหลังที่หลากหลายสำหรับทองคำและอัตราดอกเบี้ย แต่ผลตอบแทนที่ลดลงชดเชยแรงกดดันบางส่วนนั้น นอกจากนี้ การซื้อทองคำของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินทุนเข้า gold ETF ที่แข็งแกร่ง และการซื้อทองคำจากสถาบันที่ยืดหยุ่น ยังคงสนับสนุนมุมมองตลาดทองคำที่กว้างขึ้น

โดยโลหะมีแนวโน้มที่จะได้รับกำไรรายเดือนติดต่อกันเป็นเดือนที่เจ็ด อุปสงค์โครงสร้างยังคงครบถ้วน ธนาคารกลางได้ขยายทุนสำรองทองคำของธนาคารกลางอย่างสม่ำเสมอ เสริมการสนับสนุนระยะยาวแม้ในช่วงเวลาของการรวมตัว

แนวโน้มราคาทองคำระยะสั้นและระดับสำคัญที่ต้องติดตาม

ในระยะใกล้ ตลาดอาจหยุดชั่วคราวเมื่อเข้าใกล้แนวต้านด้านบน การปิดรายชั่วโมงหรือรายวันที่ยั่งยืนเหนือ $5,300 น่าจะยืนยันขาขึ้นแรงกระตุ้นต่อไป เปิดเส้นทางไปสู่ $5,360 และอาจเป็น $5,400 นอกเหนือจากนั้น ความสนใจหันไปที่จุดสูงสุดของเดือนมกราคมเหนือ $5,600

เป้าหมายทองคำถูกกำหนดไว้ที่ $5,300 เป็นแนวต้านทันที ตามด้วย $5,360 พร้อมการรวมตัวเล็กน้อยที่เป็นไปได้ และ $5,400 เป็นเป้าหมายการขยายการเคลื่อนไหวที่วัดได้ แหล่งที่มา: melikatrader94 on TradingView

อย่างไรก็ตาม ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นรอบ ๆ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และตัวเลขราคาผู้ผลิตที่กำลังจะมาถึง การเผยแพร่ดังกล่าวมักส่งผลกระทบต่อราคาทองคำและการเล่าเรื่องนโยบาย Fed โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยหรือความเสี่ยงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

จากมุมมองทางยุทธวิธี การคาดการณ์ราคาทองคำระยะสั้นยังคงเป็นบวกตราบใดที่ XAU/USD ยังคงอยู่เหนือระดับเบรกเอาต์ $5,240 การเคลื่อนไหวกลับต่ำกว่า $5,200 จะส่งสัญญาณการรวมตัวใหม่มากกว่าการกลับตัวทันที เนื่องจากโครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขึ้น

สำหรับนักลงทุนที่ถามว่า "ราคาทองคำจะไปทิศทางไหน?" คำตอบดูเหมือนจะฝังอยู่ในทั้งกราฟและแรงเศรษฐกิจมหภาค การเบรกเอาต์ทางเทคนิคสอดคล้องกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและพลวัตอุปสงค์ที่สนับสนุน แม้ว่าความเสี่ยงยังคงมีอยู่ แนวโน้มราคาทองคำในปัจจุบันแนะนำว่าการลดลงน่าจะดึงดูดความสนใจตราบใดที่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่

ขณะที่ตลาดยังคงติดตามการพัฒนาสหรัฐฯ-อิหร่านและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค อัตลักษณ์คู่ของทองคำ ทั้งในฐานะยานพาหนะการซื้อขายเชิงยุทธวิธีและการป้องกันความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ ยังคงเป็นจุดสนใจอย่างแน่วแน่

สรุปการวิเคราะห์ทางเทคนิค SPDR Gold Shares ETF (GLD)

SPDR Gold Shares (ติกเกอร์ GLD) แสดงการจัดอันดับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งบน TradingView ณ วันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2026 โดย ETF ปิดที่ $483.75 แนวโน้ม 1 สัปดาห์และ 1 เดือนยังคงอยู่ในทิศทางเดียวกันอย่างมั่นคง บ่งชี้ถึงโครงสร้างราคาขาขึ้นที่ยั่งยืนใน gold ETF

$GLD ซื้อขายที่ประมาณ $483.75 เพิ่มขึ้น 1.31% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาในเวลาเผยแพร่ แหล่งที่มา: TradingView

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมดยังคงอยู่ด้านล่างระดับราคาปัจจุบัน รวมถึง EMA 10 ที่ $471.48, EMA 50 ที่ $441.84 และ EMA 200 ที่ $374.05 ค่าเฉลี่ยระยะสั้นสร้างกลุ่มแน่นทันทีใต้ราคาปัจจุบัน สร้างโซนแนวรับแบบไดนามิก การขาดสัญญาณตรงข้ามอย่างสมบูรณ์ในชุดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เน้นย้ำถึงเทรนด์ระยะยาวที่จัดตั้งขึ้นใน GLD และเครื่องมือที่เกี่ยวข้องกับทองคำ

ออสซิลเลเตอร์บ่งชี้โมเมนตัมเชิงบวกต่อเนื่องโดยไม่ถึงระดับสุดขั้ว RSI (14) อ่าน 61.16 (โซนกลาง) MACD แสดงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ADX ที่ 24.46 สะท้อนถึงเทรนด์ที่แข็งแกร่งขึ้น และ Ultimate Oscillator ที่ 75.68 ชี้ไปที่แรงกดดันการซื้อที่สูงขึ้น โดยไม่มีสัญญาณตรงข้ามและมีระยะทางเหลืออยู่มากก่อนจะถึงดินแดนสุดขั้วแบบคลาสสิก กรอบงานทางเทคนิคสนับสนุนความเป็นไปได้ในการสานต่อทิศทางที่เกิดขึ้นใน GLD โดยมีระดับสำคัญที่ต้องติดตามใกล้ $490–$504 ในด้านบนและ $460–$450 ในการปรับฐานใด ๆ ภายในสภาพแวดล้อมตลาดทองคำนี้