ทองคำพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางผลักดันความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางกำลังกำหนดทิศทางการประเมินความเสี่ยงของนักลงทุน โดยสินทรัพย์ปลอดภัยดึงดูดความสนใจในขณะที่ตลาดหุ้นและตลาดคริปโตกำลังปรับตัว ตัวชี้วัดล่าสุดแสดงให้เห็นพฤติกรรมการป้องกันความเสี่ยงที่กำลังเกิดขึ้น: การไหลของน้ำมันจากอิหร่านกำลังเพิ่มขึ้น ในขณะที่อุปสงค์ทองคำในตลาดสำคัญกำลังปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากเทรดเดอร์แสวงหาการปกป้องจากการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นและความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาค ในขณะเดียวกัน ตลาดคริปโตกำลังตอบสนองต่อกระแสเงินทุนแบบผสมผสานที่สามารถเอียงความรู้สึกต่อความเสี่ยงไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ซึ่งเน้นย้ำว่าเหตุใดบทสนทนาที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับนโยบายนิวเคลียร์ของอิหร่านและความเสี่ยงด้านนโยบายในวงกว้างยังคงเป็นศูนย์กลางของการพูดคุยในตลาด

ประเด็นสำคัญ

• กองทุน ETF ทองคำของอินเดียกำลังดึงดูดเงินไหลเข้าสถิติสูงสุด โดยมีการซื้อรวมประมาณ 250,000 ล้านรูปี (ประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ที่เกินกว่าเงินไหลเข้ากองทุนรวมหุ้นเป็นครั้งแรก
• การส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่านพุ่งสูงขึ้นถึงประมาณ 20.1 ล้านบาร์เรลในช่วงเวลาล่าสุด (15 ก.ค. ถึงวันศุกร์) ซึ่งนักวิเคราะห์อธิบายว่าเป็นทั้งการเปลี่ยนแปลงอุปทานเชิงป้องกันและการป้องกันความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่เพิ่มขึ้น
• Bitcoin (CRYPTO: BTC) ยังคงซื้อขายในช่วงที่กำหนดไว้ โดยมีการสะสมที่อ่อนแอจากวาฬและการไหลออกจาก ETF อย่างต่อเนื่องทำให้ความเชื่อมั่นในระยะใกล้ลดลง
• กองทุน ETF Bitcoin แบบ spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้ารายวันที่น่าสนใจ ส่งสัญญาณความสนใจของนักลงทุนที่กลับมาใหม่ในขณะที่ BTC ทดสอบระดับ 68,000 ดอลลาร์ แม้ว่าบริบทการไหลออกในวงกว้างยังคงเป็นปัจจัยหนึ่ง
• ทองคำอยู่ใกล้ระดับ 5,172 ดอลลาร์ต่อออนซ์หลังจากได้รับกำไรรายสัปดาห์ประมาณ 4.4% สะท้อนถึงอุปสงค์ด้านการป้องกันที่แข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค

Tickers ที่กล่าวถึง: $BTC

ความรู้สึก: เป็นกลาง

ผลกระทบต่อราคา: เป็นกลาง — BTC ยังคงอยู่ในช่วงที่กำหนดไว้เนื่องจากสัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคให้แรงกดดันการป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันเงินเฟ้อแบบผสมผสาน

บริบทตลาด: เรื่องเล่าของตลาดอยู่ที่จุดตัดระหว่างภูมิรัฐศาสตร์ กระแสเงินสกุลเงิน และพลวัตระหว่างการรับความเสี่ยงและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยทองคำและ Bitcoin ทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่แข่งขันกันในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน

เหตุใดจึงสำคัญ

สภาพแวดล้อมปัจจุบันเน้นย้ำว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถปรับเปลี่ยนพฤติกรรมของนักลงทุนในสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและคริปโตได้อย่างไร เมื่อตลาดน้ำมันสะท้อนถึงการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้น อุปสงค์ต่อทองคำแท่งและเครื่องมือที่เกี่ยวข้องก็แข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะในเศรษฐกิจผู้บริโภครายใหญ่ที่รูปแบบการนำเข้าและความรู้สึกขับเคลื่อนกระแส ในบริบทนี้ กองทุน ETF ทองคำของอินเดีย—ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของการบริโภคทองคำของโลก—กำลังดึงดูดความสนใจอย่างมาก การเพิ่มขึ้นของเงินไหลเข้าส่งสัญญาณถึงการเอียงโครงสร้างไปสู่ทองคำในฐานะองค์ประกอบหลักของพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะในภูมิภาคที่โลหะมีบทบาทที่จับต้องได้ในการปกป้องความมั่งคั่งและการกระจายความเสี่ยง

ในด้านคริปโต การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างเงินทุนที่แสวงหาความปลอดภัยและแรงดึงดูดของศักยภาพการเติบโตในขณะที่ความกลัวเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและลดลง ข้อมูลออนเชนล่าสุดจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าพฤติกรรมระยะสั้นของตลาดยังคงระมัดระวัง: BTC กำลังแกว่งตัวภายในแถบกว้าง และมีการขาดการสะสมที่แข็งแกร่งจากวาฬแม้ว่าการเปิดรับผ่านการซื้อขายในตลาดยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในพลวัตสภาพคล่อง ส่วนหนึ่งของ Bitcoin อยู่ในภาวะขาดทุน บ่งชี้ว่าผู้ถือส่วนหนึ่งยังคงรับรู้ขาดทุนแทนที่จะหมุนเวียนกำไร ซึ่งสามารถลดโมเมนตัมการเติบโตในระยะใกล้ แต่ไม่ได้ขัดขวางความผันผวนระยะยาวจากการกลับมาอีกครั้งหากสภาพเศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลง

นอกเหนือจากกราฟราคา กิจกรรม ETF ยังคงเป็นเครื่องวัดที่สำคัญ กองทุน ETF Bitcoin แบบ spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้ารายวันที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาหนึ่ง ยกระดับภาคส่วนหลังจากสัปดาห์ของการไหลออกและช่วยให้ราคาทดสอบแนวต้านล่าสุด ในขณะที่เงินไหลเข้าสามารถสะท้อนถึงความสนใจที่กลับมาใหม่ แต่ยังสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่กำลังดำเนินอยู่ในภูมิทัศน์การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการยอมรับในกลุ่มค้าปลีกในวงกว้าง ซึ่งการเข้าถึงที่ได้รับการควบคุมยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการกระจายความเสี่ยงของนักลงทุน พลวัตนี้เสริมด้วยการสนทนาที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับวิธีที่สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค—ไม่ว่าจะขับเคลื่อนด้วยความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ความคาดหวังเงินเฟ้อ หรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์—ส่งผลต่อความน่าสนใจของสินทรัพย์ดิจิทัลในฐานะการป้องกันความเสี่ยงหรือเครื่องมือรับความเสี่ยง

ในขณะเดียวกัน กลุ่มทองคำยังคงสะท้อนการตอบสนองแบบนูนต่อสัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอน โลหะได้ซื้อขายใกล้ระดับ 5,172 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 219 ดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า การเคลื่อนไหวที่ยืนยันการเอียง "หลีกเลี่ยงความเสี่ยง" ที่นักลงทุนบางรายชื่นชอบเมื่อตลาดหุ้นดูเหยียดหรือข่าวหลักทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรง ตลาดอินเดียโดยเฉพาะกำลังทำให้ธีมที่กว้างขึ้นชัดเจน: การเปลี่ยนจากการจัดสรรหุ้นไปสู่สินทรัพย์ป้องกัน—ทองคำและตัวแทนทางการเงิน—เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างในการปกป้องเงินทุนจากความผันผวน

ในความหมายที่กว้างขึ้น เรื่องเล่าเกี่ยวกับอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย—ทั้งทองคำแท่งและการเปิดรับทองคำที่ได้รับการควบคุมในรูปแบบของ ETF—เน้นย้ำถึงเธรดทั่วไป: นักลงทุนกำลังแสวงหาเงินสำรองที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าต่อการกระแทกของดอลลาร์เฟียตและจุดวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ คำถามสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดคือการป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้จะแออัดในสินทรัพย์ดิจิทัลเมื่อสภาพเศรษฐกิจมหภาคพัฒนาหรือไม่ หรือโล่แบบดั้งเดิมจะรักษาความสำคัญในระยะใกล้

สำหรับบริบท การวิเคราะห์แยกต่างหากได้เน้นย้ำว่าคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเปลี่ยนแปลงระดับภูมิภาคขนาดใหญ่—เช่นว่าจีนจะเปลี่ยนเงินสำรองเงินตราต่างประเทศไปสู่ทองคำหรือการป้องกันความเสี่ยงอื่นๆ หรือไม่—ยังคงมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของนักลงทุน เมื่อตลาดวิเคราะห์สัญญาณเหล่านี้ ความสมดุลระหว่างสินทรัพย์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงเช่นทองคำและการเปิดรับความเสี่ยงหรือการป้องกันความเสี่ยงในคริปโตยังคงเป็นจุดสำคัญสำหรับเทรดเดอร์และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเช่นกัน

ข้อมูลบอกอะไรเกี่ยวกับความรู้สึกและการวางตำแหน่ง

ตัวชี้วัดออนเชนแสดงให้เห็นถึงท่าทีระมัดระวังในหมู่ผู้ถือ Bitcoin มุมมองรายสัปดาห์ล่าสุดระบุว่า Bitcoin ได้ซื้อขายในช่วง 60,000 ถึง 70,000 ดอลลาร์อย่างกว้างขวาง โดยมีการสะสมที่เงียบจากผู้ถือรายใหญ่และการไหลออกที่เกี่ยวข้องกับ ETF อย่างต่อเนื่อง ในทำนองเดียวกัน เรื่องเล่าของตลาดในวงกว้างยังคงไวต่อการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องและสัญญาณนโยบาย ทำให้ทิศทางราคาระยะใกล้ขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจมหภาคที่เข้ามาและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมาก

ในทำนองเดียวกัน กลุ่มตลาดอิสลามและค้าปลีกอินเดียดูเหมือนจะสร้างพฤติกรรมการป้องกันความเสี่ยงที่แตกต่าง ตัดกันกับกระแสสหรัฐฯ และยุโรปที่ยังคงได้รับการกำหนดโดยโครงสร้าง ETF และข้อพิจารณาด้านกฎระเบียบ พลวัตเหล่านี้มีส่วนสนับสนุนโมเสกที่ทองคำและ Bitcoin สามารถแยกทางได้ในขณะที่ยังคงสะท้อนถึงรากฐานที่เหมือนกัน: การค้นหาการป้องกันความเสี่ยงที่เชื่อถือได้ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้น

สิ่งที่ต้องจับตามองต่อไป

• การอัปเดตเกี่ยวกับวาทกรรมนโยบายอิหร่าน–สหรัฐฯ และการเพิ่มความรุนแรงที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากความอ่อนไหวเกี่ยวกับการเจรจานิวเคลียร์และความมั่นคงในภูมิภาค อาจปรับเปลี่ยนความกระหายความเสี่ยงสำหรับทั้งตลาดทองคำและคริปโต
• โมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในเงินไหลเข้า ETF ทองคำของอินเดียและการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในตลาดทองคำสำคัญอื่นๆ พร้อมกับการเคลื่อนไหวของราคาในทองคำและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
• การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ใกล้ระดับวิกฤต—ไม่ว่าโซน 64,000–65,000 ดอลลาร์หรือเกณฑ์ 69,000 ดอลลาร์จะพิสูจน์ว่าเป็นตัวชี้วัดในการสัญญาณการฝ่าวงล้อมหรือการควบรวมใหม่
• ข้อมูลกระแสเงินทุน ETF ของสหรัฐฯ สำหรับ Bitcoin และผลิตภัณฑ์คริปโตอื่นๆ ในสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งสามารถยืนยันได้ว่าเงินไหลเข้าล่าสุดส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงระบอบที่ยั่งยืนหรือการฟื้นตัวชั่วคราว

แหล่งที่มาและการตรวจสอบ

• ข้อมูลการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่านและปริมาณการส่งมอบจากเกาะ Kharg ที่รายงานในความคุ้มครองของ Middle East Eye ครอบคลุม 15 ก.ค. ถึงวันศุกร์ถัดไป
• เงินไหลเข้า ETF ทองคำของอินเดียและเรื่องเล่าอุปสงค์ทองคำในวงกว้างตามที่สรุปโดย The Kobeissi Letter พร้อมข้อมูลที่แสดง 250,000 ล้านรูปีในเงินไหลเข้าและการเปลี่ยนจากหุ้น
• ข้อมูลออนเชนรายสัปดาห์ของ Glassnode ที่ระบุรายละเอียดช่วงราคาของ Bitcoin กิจกรรมวาฬ และตำแหน่งขาดทุนของส่วนใหญ่ของอุปทาน รวมถึงตัวชี้วัดกำไรต่อขาดทุนที่รับรู้ 90 วัน
• เงินไหลเข้า ETF Bitcoin แบบ spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ รวมถึงช่วงเวลาที่มีเงินไหลเข้ารายวันประมาณ 506.5 ล้านดอลลาร์ และความคิดเห็นเกี่ยวกับรูปแบบเงินไหลเข้ารายสัปดาห์หลังจากช่วงเวลาของการไหลออก
• ประวัติราคาทองคำและระดับการซื้อขายปัจจุบันที่อ้างถึงใน GoldPrice และข้อมูลอ้างอิงที่เกี่ยวข้อง แสดงการเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์ล่าสุด

ตัวเลขสำคัญและขั้นตอนถัดไป

เรื่องเล่าของตลาดยังคงผูกติดกับวิธีที่ภูมิรัฐศาสตร์จะมีอิทธิพลต่อความสมดุลของสินทรัพย์เสี่ยง ผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าของทองคำในการตอบสนองต่อความไม่แน่นอนเน้นย้ำถึงความน่าสนใจของการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม ในขณะที่ช่วงที่จำกัดของ BTC เผยให้เห็นความตึงเครียดระหว่างความระมัดระวังและโอกาสเก็งกำไร เมื่อผู้กำหนดนโยบายและผู้เข้าร่วมตลาดดูดซับข้อมูลใหม่—ตั้งแต่การส่งมอบน้ำมันและความเสี่ยงจากการคว่ำบาตรไปจนถึงกระแสเงินทุน ETF และสัญญาณออนเชน—เส้นทางไปข้างหน้าสำหรับคริปโตและทองคำน่าจะสะท้อนถึงผลลัพธ์ที่รวมกันมากกว่าการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียว

ความหมายสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน

สำหรับเทรดเดอร์ สภาพแวดล้อมปัจจุบันเน้นย้ำถึงความสำคัญของสภาพคล่องและการควบคุมความเสี่ยง โดยเฉพาะเมื่อตัวขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจมหภาคสามารถพลิกความรู้สึกได้อย่างรวดเร็ว สำหรับนักลงทุน ประสบการณ์เสริมแนวทางที่หลากหลายที่ชั่งน้ำหนักทั้งการป้องกันความเสี่ยงทางกายภาพและการเงินเทียบกับฉากหลังของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคที่พัฒนา สำหรับผู้สร้างในพื้นที่คริปโต ข้อความชัดเจน: การเข้าถึงที่ได้รับการควบคุมและการเปิดเผยความเสี่ยงที่ชัดเจนและโปร่งใสยังคงมีความสำคัญต่อการรักษาความสนใจในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมแข่งขันกับสินทรัพย์ดิจิทัลในภูมิทัศน์ความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลง

สิ่งที่ต้องจับตามองต่อไป

• การอัปเดตนโยบายอิหร่าน–สหรัฐฯ และตัวชี้วัดการเพิ่มความรุนแรงที่อาจเกิดขึ้น
• เงินไหลเข้า ETF ทองคำของอินเดียอย่างต่อเนื่องและพลวัตราคาที่สอดคล้องกันในตลาดทองคำ
• กิจกรรมราคา Bitcoin รอบระดับวิกฤตและสัญญาณการฝ่าวงล้อมใดๆ เหนือช่วงปัจจุบัน
• แนวโน้มกระแสเงินทุน ETF ที่ได้รับการควบคุมสำหรับ Bitcoin ในสหรัฐอเมริกาและตลาดสำคัญอื่นๆ

เหตุใดจึงสำคัญ (สุดท้าย)

จุดตัดของภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาค และการป้องกันความเสี่ยงของนักลงทุนยังคงเป็นธีมหลักสำหรับปี 2026 ในขณะที่ทองคำยังคงเป็นเครื่องมือปลอดภัยหลักในหลายภูมิศาสตร์ สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเชื่อมโยงมากขึ้นกับโครงสร้างพื้นฐานการลงทุนหลัก ได้รับการสนับสนุนจากการเข้าถึงที่ได้รับการควบคุมและความสนใจจากสถาบัน เรื่องเล่าที่พัฒนาเกี่ยวกับสินทรัพย์ปลอดภัย พลวัตสกุลเงิน และการกระจายเงินสำรองน่าจะกำหนดรูปแบบวิธีที่พอร์ตโฟลิโอสมดุลการเปิดรับกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและรูปแบบหลักประกันใหม่ แม้ว่าความเสี่ยงจากข่าวหลักยังคงขับเคลื่อนความผันผวนและความกระหายสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในทุกประเภทสินทรัพย์

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ ทองคำพุ่งสูงขึ้นเมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางกระตุ้นอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย บน Crypto Breaking News – แหล่งข้อมูลข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชนที่เชื่อถือได้ของคุณ