หุ้น Nvidia (NVDA): Wedbush และ Truist ยืนยันคำแนะนำซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการวันพุธ

สรุปสั้น ๆ

• Nvidia รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ โดยคาดการณ์รายได้เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบรายปีเป็น 66.1 พันล้านดอลลาร์
• Wedbush ยืนยันคำแนะนำซื้อพร้อมราคาเป้าหมาย 230 ดอลลาร์ ขณะที่ Truist คงคำแนะนำซื้อที่ 275 ดอลลาร์
• ฉันทามติของ Wall Street คือแนะนำซื้อขอแนะนำ — 32 ซื้อ, 1 ขาย — โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 265.07 ดอลลาร์
• การแข่งขันจากชิปที่ออกแบบโดย hyperscaler และข้อจำกัดด้านอุปทานของ TSMC คือความเสี่ยงหลัก
• NVDA เพิ่มขึ้นเพียง 2.7% ในปี 2026 หลังจากได้รับผลตอบแทนมากกว่า 40% ในปี 2025

---

Nvidia เข้าสู่การรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ โดย Wall Street คาดหวังไตรมาสที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

นักวิเคราะห์คาดการณ์ EPS ที่ปรับแล้วที่ 1.54 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 70% จาก 0.89 ดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว คาดว่ารายได้จะแตะ 66.1 พันล้านดอลลาร์ — เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบรายปี

NVIDIA Corporation, NVDA

บริษัทได้เกินความคาดหวังด้านรายได้ในแต่ละไตรมาสของ 13 ไตรมาสที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์ Matt Bryson จาก Wedbush ยืนยันคำแนะนำซื้อพร้อมราคาเป้าหมาย 230 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งบอกถึงศักยภาพการเติบโตประมาณ 20% เขาคาดว่า Nvidia จะเกินประมาณการและให้คำแนะนำสูงกว่าความคาดหวังของ Street โดยชี้ไปที่ความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่งและห่วงโซ่อุปทานที่เชื่อถือได้เป็นข้อได้เปรียบหลัก

Truist Securities ยังคงคำแนะนำซื้อ โดยราคาเป้าหมายอยู่ที่ 275 ดอลลาร์ คาดการณ์รายได้ไตรมาสที่ 4 ที่ 66.07 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ที่ 1.53 ดอลลาร์ สำหรับไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 ฉันทามติคาดการณ์รายได้ที่ 72.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบรายปี

ผู้ให้บริการคลาวด์ยังคงเพิ่มแผนการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI และอัตราส่วน book-to-bill กำลังดีขึ้นทั่วทั้งภาคส่วน ตามรายงานของ Truist

ความเสี่ยง: การแข่งขันและอุปทาน

ภาพรวมไม่ได้สะอาดหมดจด Hyperscaler กำลังสร้างชิปของตัวเองมากขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันระยะยาวต่อตำแหน่งในตลาดของ Nvidia

มีรายงานว่า Google กำลังเจรจาเพื่อจัดหาชิป TPU ภายในองค์กรให้กับ Meta ซึ่งเป็นหนึ่งในลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดของ Nvidia นอกจากนี้ AMD ยังจะเปิดตัวเซิร์ฟเวอร์ AI รุ่นเรือธงใหม่ในปลายปีนี้

ในด้านอุปทาน กำลังการผลิต 3-นาโนเมตรของ TSMC เป็นคอขวด Nvidia และคู่แข่งต่างแข่งขันกันเพื่อช่องการผลิตเดียวกัน

"เราคิดว่า Nvidia จะตอบสนองความคาดหวัง แต่เป็นการยากที่จะเห็นพวกเขาส่งมอบผลตอบแทนที่สูงขึ้นมากในแง่ของกำลังการผลิตของ TSMC" Jay Goldberg จาก Seaport Research Partners กล่าว

จีนและกรณีที่มีแนวโน้มดี

แรงผลักดันที่มีศักยภาพประการหนึ่ง: จีน CEO Jensen Huang กล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่าเขาหวังว่าจะกลับมาขายชิป H200 ที่นั่น โดยมีรายงานว่าใบอนุญาตส่งออกกำลังอยู่ระหว่างการสรุป AMD ได้รับใบอนุญาตในการจัดส่งชิปที่ปรับเปลี่ยนไปยังจีนแล้ว ซึ่งเป็นการสร้างบรรทัดฐาน

Nvidia ยังตกลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะขายชิปหลายล้านชิปให้กับ Meta แม้ว่าเงื่อนไขข้อตกลงจะไม่ได้เปิดเผย นอกจากนี้ยังมีข้อตกลงอนุญาตชิปมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์กับ Groq ตามรายงาน โดยมุ่งเป้าไปที่การเสริมสร้างตำแหน่งตลาดด้าน inference

หุ้น NVDA เพิ่มขึ้นเพียง 2.7% ในปี 2026 ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทน 40%-บวกในปี 2025 มาก ความเชื่อมั่นของนักลงทุนถูกกดดันจากความกลัวการแข่งขัน ASIC ความกังวลเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนศูนย์ข้อมูล และความตื่นตระหนกจาก DeepSeek ในช่วงต้นปีนี้

ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของ Wall Street อยู่ที่ 265.07 ดอลลาร์ — บ่งบอกถึงศักยภาพการเติบโตประมาณ 39% คำแนะนำฉันทามติคือแนะนำซื้อขอแนะนำ โดยอิงจาก 32 ซื้อและ 1 ขาย

Bryson จาก Wedbush ยังได้ชี้ให้เห็นถึงการประชุมนักพัฒนา GTC ของ Nvidia ในเดือนมีนาคมว่าเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับหุ้น

โพสต์ หุ้น Nvidia (NVDA): Wedbush และ Truist ยืนยันคำแนะนำซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการวันพุธ ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi