ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.85% เมื่อต้นเดือนนี้ โดยอ้างถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและอุปสงค์ภาคเอกชนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ การเปิดเผยข้อมูล CPI เดือนมกราคมในวันพุธจะเป็นการทดสอบครั้งสำคัญแรกของท่าทีเข้มงวดของ RBA โดยข้อมูลก่อนหน้าแสดงอัตราเงินเฟ้อหลักอยู่ที่ 3.8% และค่าเฉลี่ยที่ปรับแล้วอยู่ที่ 3.3% ซึ่งทั้งสองอยู่เหนือกรอบเป้าหมาย 2% ถึง 3% คาดกันอย่างกว้างขวางว่าการตัดสินใจของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ในวันอังคารจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และแม้ว่าอาจส่งผลต่อกระแสเงินทุนในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิกในวงกว้าง แต่ฉันทามติที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงจำกัดผลกระทบระยะใกล้ต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) บริบทด้านภาษีได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากศาลฎีกาสหรัฐฯ ตัดสินยกเลิกภาษีตาม International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) อย่างกว้างขวางของทรัมป์เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาด้วยคะแนน 6-3 ทำให้ประธานาธิบดีขู่ว่าจะใช้ภาษีโลก 15% ใหม่ภายใต้มาตรา 122 ของกพ.การค้า มีผลตั้งแต่วันอังคาร การปราศรัยของผู้ว่าการ RBA Bullock ในวันพุธและผู้กล่าวสุนทรพจน์จากเฟดเดอรัลรีเสิร์ฟหลายคนจะช่วยเติมเต็มปฏิทินที่ยุ่งซึ่งอาจปรับเปลี่ยนความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยทั้งสองฝ่ายของคู่เงินนี้
เซสชั่นขาลงต่ำกว่า 0.7100 ขณะที่ Stochastic ลดลงจากโซนซื้อมากเกินไป
บนกราฟรายวัน AUD/USD ลดลง 0.39% ในวันจันทร์ ดึงตัวกลับจากความพยายามที่ล้มเหลวในการกลับมาที่ระดับ 0.7100 คู่เงินยังคงซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันที่กำลังเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 0.6880 และ EMA 200 วันที่ 0.6650 ยืนยันว่าแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างจากจุดต่ำสุดแกว่งของเดือนมกราคมใกล้ 0.6667 ยังคงใช้ได้ ออสซิลเลเตอร์ Stochastic ได้ตัดขาลงและกำลังลดลงจากโซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมระยะใกล้กำลังจางหายไปหลังจากการปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดของปีที่ 0.7147 เซสชั่นล่าสุดแสดงกลุ่มของแท่งเทียนตัวเล็กและโดจิใกล้แถบ 0.7050 ถึง 0.7100 ชี้ไปที่ความไม่แน่นอน แนวรับทันทีอยู่ที่ 0.7000 โดยมีแนวต้านที่ 0.7100 และจุดสูงสุด 0.7147 การทะลุขึ้นอย่างยั่งยืนจะเปิดทางสู่ 0.7200 ในขณะที่การสูญเสีย 0.7000 อาจเห็นการปรับตัวลงลึกกว่าไปยัง EMA 50 วัน
กราฟรายวัน AUD/USD
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ตัวขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาของการส่งออกที่ใหญ่ที่สุดคือแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดเป็นปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะเสี่ยงกับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาที่หลบภัย (risk-off) – ก็เป็นปัจจัยด้วยเช่นกัน โดย risk-on เป็นบวกต่อ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกันได้ สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อที่มั่นคงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่นๆ สนับสนุน AUD และตรงกันข้ามสำหรับอัตราที่ค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการกระชับเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขสินเชื่อ โดยการผ่อนคลายเป็นลบต่อ AUD และการกระชับเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสำคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตดี จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ยกระดับอุปสงค์ต่อ AUD และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ตรงกันข้ามเมื่อเศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วตามที่คาดหวัง ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีน จึงมักมีผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินของมัน
แร่เหล็กเป็นการส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็น 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้นราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาแร่เหล็กสูงขึ้น AUD ก็จะสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามหากราคาแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าของออสเตรเลียจะเป็นบวก ซึ่งเป็นบวกต่อ AUD ด้วย
ดุลการค้า ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกเทียบกับสิ่งที่จ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศจะเพิ่มมูลค่าขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายในการซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิเชิงบวกจะทำให้ AUD แข็งค่าขึ้น โดยมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ
แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
