เทรดเดอร์ Bitcoin แสดงความระมัดระวังในการใช้เลเวอเรจท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดที่พุ่งสูงขึ้น – รายละเอียด

หลังจากหลายเดือนของการวางตำแหน่งอย่างก้าวร้าว โครงสร้างตลาดของ Bitcoin ถูกกำหนดด้วยความระมัดระวังมากกว่าความมั่นใจมากขึ้นเรื่อยๆ เทรดเดอร์กำลังถอยออกมาเมื่อความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์กลับมาอีกครั้ง

เทรดเดอร์ Bitcoin นำกลยุทธ์ลดเลเวอเรจมาใช้ในตลาดที่ไม่มั่นคง

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ CryptoQuant คือ Darkfrost นักลงทุนกำลังหลีกเลี่ยงการวางตำแหน่งที่มีเลเวอเรจความเสี่ยงใน Bitcoin futures การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมนี้เห็นได้ชัดเจนที่สุดบน Binance ซึ่งในปัจจุบันครองตลาด BTC futures ทั่วโลก คิดเป็นกว่า 31% ของ open interest ของ Bitcoin ทั้งหมด (ไม่รวม CME — Chicago Mercantile Exchange)

อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณของ BTC บนแพลตฟอร์มได้ลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดเดือนกุมภาพันธ์ ลดลงจาก 0.19 เป็น 0.15 ในเวลาเดียวกัน open interest มูลค่าประมาณ 30,000 BTC ได้ถูกลบออกจากตลาด Darkfost อธิบายว่าการพัฒนานี้สะท้อนให้เห็นว่าเทรดเดอร์ตั้งใจปิดตำแหน่งและลดความเสี่ยง มากกว่าจะเป็นความผันผวนแบบสุ่ม

สำรอง Bitcoin บนตลาดยังคงมีเสถียรภาพค่อนข้างมาก หมายความว่านักลงทุนไม่ได้รีบถอนเงิน พวกเขาเพียงแค่ลดเลเวอเรจลง ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ บ่งบอกถึงการจัดการความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์มากกว่าการยอมแพ้ที่ขับเคลื่อนด้วยความตื่นตระหนก

ความไม่มั่นคงด้านเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้นสำหรับตลาด Bitcoin

นักวิเคราะห์ Darkfost ระบุว่าแรงกดดันด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์หลายประการได้ส่งผลต่อสภาพแวดล้อมหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งได้กดดันตลาดคริปโตโดยไม่มีสัญญาณของการปรับตัวดีขึ้น  เขากล่าวถึงว่า Donald Trump ประกาศภาษีศุลกากรใหม่ 10% หลังจากคำตัดสินของศาลฎีกาที่คัดค้านภาษีศุลกากรครั้งก่อน 

ในเวลาเดียวกัน แถลงการณ์เกี่ยวกับการโจมตีอิหร่านที่จำกัดที่อาจเกิดขึ้นเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อีกชั้นหนึ่ง ในด้านเศรษฐกิจ การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ 1.4% ซึ่งอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ เสริมความกังวลเกี่ยวกับโมเมนตัมที่ชзамедลง ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อ Core PCE เพิ่มขึ้นเป็น 3% ในการเคลื่อนไหวขึ้นที่ไม่คาดคิด ในสภาพแวดล้อมแบบนี้ การรับความเสี่ยงที่มีเลเวอเรจกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจน้อยลงมาก เทรดเดอร์ตระหนักว่าความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยข่าวเศรษฐกิจมหภาคสามารถชำระบัญชีตำแหน่งที่ขยายเกินไปได้อย่างรวดเร็ว

เมื่อเลเวอเรจลดลง มักจะสร้างแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้น เนื่องจากการปิดสัญญา futures สามารถเพิ่มกิจกรรมการขาย อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจที่มากเกินไปทำให้ตลาดเปราะบาง ด้วยการชำระล้างตำแหน่งที่ขยายเกินไป ตลาดลดความเสี่ยงเชิงระบบและเกิดการรีเซ็ตโครงสร้างที่สร้างสรรค์ ณ จุดนี้ Bitcoin มีความเสี่ยงต่อเหตุการณ์การชำระบัญชีที่รุนแรงน้อยลง และสามารถรักษาการค้นพบราคาแบบออร์แกนิกได้มากขึ้น

ณ เวลาที่เขียน Bitcoin ซื้อขายที่ $67,965 แสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 2.45% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายรายวันเพิ่มขึ้น 36.98% และมีมูลค่า $44.98 พันล้าน