EUR/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 181.50: รอคอยข้อมูล HICP ของเยอรมนีและการสำรวจ ZEW ที่สำคัญ

BitcoinWorld

EUR/JPY ร่วงต่ำกว่า 181.50: ข้อมูล HICP ของเยอรมนีและการสำรวจ ZEW ที่สำคัญกำลังใกล้เข้ามา

ในการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันจันทร์ คู่สกุลเงิน EUR/JPY ได้ทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่สำคัญที่ 181.50 อย่างเด็ดขาด เป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้ซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราทั่วโลกกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับเป็นมาตรฐาน (HICP) ของเยอรมนีและการสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ที่มีอิทธิพลที่กำลังจะมาถึง ดังนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดจึงกำลังวิเคราะห์ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายของธนาคารกลางยุโรปและความเสี่ยงในวงกว้างอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/JPY และบริบทของตลาด

การลดลงของคู่ EUR/JPY ต่ำกว่า 181.50 แสดงถึงตำแหน่งที่อ่อนแอที่สุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ การพังทลายทางเทคนิคนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาของการรวมตัวและสะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนสถาบัน นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินนี้ยังเน้นย้ำถึงความอ่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงินต่อปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะมาถึง นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าระดับ 181.00 ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับทางเทคนิคสำคัญถัดไป

ปัจจัยที่เชื่อมโยงกันหลายประการกำลังมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยน EUR/JPY ในปัจจุบัน ประการแรก ความคาดหวังนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่างธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นสร้างพื้นฐานที่สำคัญ ประการที่สอง ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของโลกซึ่งมักสะท้อนผ่านคู่สกุลเงินนี้ได้แสดงความเปราะบางเมื่อเร็วๆ นี้ ประการที่สาม จุดข้อมูลเศรษฐกิจเฉพาะของยุโรปกำลังกลายเป็นจุดสนใจหลักสำหรับทิศทางระยะสั้น

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญและการวางตำแหน่งของผู้ซื้อขาย

ตามข้อมูลจากคณะกรรมการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า สถานะซื้อสุทธิเชิงเก็งกำไรในยูโรได้ลดลงเป็นเวลาสามสัปดาห์ติดต่อกัน การเปลี่ยนแปลงของการวางตำแหน่งนี้สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็วๆ นี้ ตารางด้านล่างแสดงภาพทางเทคนิคในทันทีสำหรับ EUR/JPY:

ระดับ	ประเภท	ความสำคัญ
182.20	แนวต้าน	แนวรับก่อนหน้า (ตอนนี้เป็นแนวต้าน)
181.50	แนวรับที่ถูกทะลุ	ระดับทางจิตวิทยาและเทคนิคที่สำคัญ
181.00	แนวรับ	พื้นทางเทคนิคสำคัญถัดไป
180.40	แนวรับ	ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (โดยประมาณ)

ข้อมูลเงินเฟ้อ HICP ของเยอรมนี: ตัวเร่งปฏิกิริยาหลัก

ตัวเลขเงินเฟ้อ HICP ของเยอรมนี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารกลางยุโรปนิยมใช้ กำหนดการเปิดเผยในวันอังคาร นักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดยสถาบันการเงินรายใหญ่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเทียบรายปีที่ 2.7% สำหรับเดือนเมษายน การคาดการณ์นี้แสดงถึงการชะลอตัวเล็กน้อยจากการอ่านที่ 2.9% ในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลข HICP พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ยังคงเป็นจุดสนใจหลักสำหรับผู้กำหนดนโยบาย

ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดหวังอาจท้าทายสมมติฐานของตลาดเกี่ยวกับจังหวะการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในทางตรงกันข้าม การอ่านที่อ่อนแอกว่าอาจเสริมความคาดหวังแบบผ่อนคลายและอาจขยายการลดลงของ EUR/JPY ความสำคัญของข้อมูลเกิดจากบทบาทของเยอรมนีในฐานะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน ผลการดำเนินงานมีอิทธิพลอย่างมากต่อเส้นทางเงินเฟ้อรวมของกลุ่มและด้วยเหตุนี้ การตัดสินใจนโยบายการเงินในแฟรงก์เฟิร์ต

การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่างความประหลาดใจของ HICP เยอรมันและความผันผวนของยูโรระยะสั้น ตัวอย่างเช่น ความเบี่ยงเบน 0.2 เปอร์เซ็นต์พอยต์จากการคาดการณ์ฉันทามติมักจะกระตุ้นการเคลื่อนไหวภายในวันโดยเฉลี่ย 40-60 pips ใน EUR/JPY ในช่วงปีที่ผ่านมา ดังนั้น ผู้ซื้อขายจึงกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นรอบการเปิดเผยข้อมูล

องค์ประกอบและผลกระทบต่อตลาด

ตลาดจะตรวจสอบองค์ประกอบเฉพาะภายในรายงาน HICP อย่างละเอียด เงินเฟ้อด้านบริการซึ่งเป็นความกังวลที่ยืดเยื้อสำหรับ ECB สมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ นอกจากนี้ เงินเฟ้อด้านสินค้าและผลกระทบฐานพลังงานจะให้เบาะแสเกี่ยวกับกระบวนการลดเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์จากธนาคารยุโรปรายใหญ่เน้นย้ำว่าแนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลของ ECB ทำให้การเปิดเผยแต่ละครั้งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อคำแนะนำล่วงหน้า

การสำรวจความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW: การวัดแนวโน้ม

ตารางเวลาควบคู่กับข้อมูล HICP การสำรวจ ZEW วัดความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของผู้เชี่ยวชาญทางการเงินประมาณ 350 คน ดัชนีสภาวะปัจจุบันและความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของการสำรวจให้ข้อมูลเชิงลึกมองไปข้างหน้า ฉันทามติของตลาดคาดการณ์การปรับปรุงเล็กน้อยในดัชนีความเชื่อมั่นเป็น 35.0 ในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้นจาก 33.5 ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม ดัชนีสภาวะปัจจุบันคาดว่าจะยังคงเป็นลบอย่างลึกซึ้ง สะท้อนถึงความท้าทายเชิงโครงสร้างที่กำลังดำเนินอยู่

การสำรวจ ZEW มักทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้นำสำหรับแนวโน้มเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น การอ่านความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นอาจหนุนยูโรชั่วคราวโดยบ่งบอกถึงแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้น หรืออีกทางเลือกหนึ่ง การสำรวจที่อ่อนแอจะทำให้ความอ่อนแอของยูโรเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะหากจับคู่กับข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอ องค์ประกอบย่อยของการสำรวจรวมถึงความคาดหวังสำหรับเงินเฟ้อ การส่งออก และตลาดหุ้น ให้สัญญาณที่ละเอียดอ่อนสำหรับผู้ซื้อขายสกุลเงิน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การสำรวจ ZEW มีบันทึกที่หลากหลายในการคาดการณ์ข้อมูลเศรษฐกิจที่แท้จริง อย่างไรก็ตาม ผลกระทบต่อจิตวิทยาของตลาดและกระแสเงินสดสกุลเงินระยะสั้นได้รับการบันทึกไว้อย่างดี ความเบี่ยงเบนที่สำคัญจากความคาดหวังมักจะกระตุ้นการกำหนดราคาใหม่อย่างรวดเร็วของแนวโน้มยูโรระยะใกล้ในตลาดอนุพันธ์

ตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้นและผลกระทบข้ามสินทรัพย์

การเคลื่อนไหวของ EUR/JPY เกิดขึ้นภายในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคโลกที่ซับซ้อน ประการแรก แนวทางที่ระมัดระวังเมื่อเร็วๆ นี้ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นต่อการทำให้นโยบายเป็นปกติเพิ่มเติมให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับเยน ประการที่สอง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อราคาพลังงานส่งผลกระทบทางอ้อมต่อสกุลเงินทั้งสอง ประการที่สาม ผลการดำเนินงานเปรียบเทียบของตลาดหุ้นยุโรปและญี่ปุ่นมีอิทธิพลต่อกระแสเงินทุนระหว่างภูมิภาค

ปัจจัยที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ได้แก่:

• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย: ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมัน Bund และพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น
• พลวัตการซื้อขายแบบ Carry Trade: EUR/JPY เป็นคู่สกุลเงินทุนที่นิยมในอดีต
• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์: ความสัมพันธ์ของยูโรกับการนำเข้าพลังงานและการพึ่งพาการนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์ของญี่ปุ่น
• ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง (VIX): ความอ่อนไหวของคู่สกุลเงินต่อความผันผวนของตลาดหุ้นโลก

ตัวขับเคลื่อนที่เชื่อมโยงกันเหล่านี้หมายความว่าปฏิกิริยาของคู่สกุลเงินต่อข้อมูลเยอรมันจะสะท้อนสภาวะตลาดที่กว้างขึ้นด้วย ตัวอย่างเช่น สภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจขยายความแข็งแกร่งของเยนโดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์ข้อมูลยุโรป

การวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญและความเห็นของสถาบัน

นักยุทธศาสตร์อาวุโสจากธนาคารระหว่างประเทศชั้นนำได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ "การทะลุลงต่ำกว่า 181.50 เป็นสัญญาณของตลาดที่กำลังกำหนดราคาการเอียงแบบผ่อนคลายจาก ECB เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ปัจจุบัน" หัวหน้ากลยุทธ์ FX ที่ตั้งอยู่ในลอนดอนระบุ "จุดสนใจอยู่ที่ว่าข้อมูลจะยืนยันหรือขัดแย้งกับการวางตำแหน่งนั้นหรือไม่" ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จากธนาคารขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นเน้นว่ากระแสการส่งเงินกลับประเทศในประเทศอาจให้การสนับสนุนเพิ่มเติมตามฤดูกาลสำหรับเยนในสัปดาห์ที่จะถึง

แบบอย่างทางประวัติศาสตร์และการพิจารณากลยุทธ์การซื้อขาย

การตรวจสอบปฏิกิริยาในอดีตต่อกลุ่มข้อมูลที่คล้ายกันให้บริบทที่มีคุณค่า ในช่วงแปดไตรมาสที่ผ่านมา EUR/JPY แสดงการเคลื่อนไหวรายวันสัมบูรณ์โดยเฉลี่ย 0.8% ในวันเปิดเผยรวมของข้อมูล HICP และ ZEW ของเยอรมนี อย่างไรก็ตาม ทิศทางของการเคลื่อนไหวมีความสอดคล้องน้อยลงขึ้นอยู่กับการจัดตำแหน่ง (หรือการไม่จัดตำแหน่ง) ของจุดข้อมูลทั้งสอง

กลยุทธ์การซื้อขายทั่วไปก่อนเหตุการณ์เช่นนี้ได้แก่:

• การลดเลเวอเรจและขนาดตำแหน่งเพื่อจัดการความเสี่ยงจากความผันผวน
• การใช้โครงสร้างออปชันเช่น straddles เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่โดยไม่คำนึงถึงทิศทาง
• การตั้งคำสั่งที่มีเงื่อนไขเหนือและต่ำกว่าช่วงปัจจุบันเพื่อจับโมเมนตัมการทะลุ

การจัดการความเสี่ยงยังคงมีความสำคัญสูงสุด เนื่องจากสภาพคล่องอาจบางลงชั่วคระหว่างช่วงเวลาเปิดเผยข้อมูล ทำให้ยอดราคาพุ่งสูงขึ้น

บทสรุป

การลดลงของ EUR/JPY ต่ำกว่า 181.50 เน้นย้ำถึงความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นของตลาด forex ต่อตัวชี้วัดเศรษฐกิจยุโรปที่กำลังจะมาถึง ข้อมูลเงินเฟ้อ HICP ของเยอรมนีและการสำรวจ ZEW จะส่งสัญญาณที่สำคัญเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจและเส้นทางเสถียรภาพราคาของยูโรโซน ดังนั้น การเปิดเผยเหล่านี้จะมีอิทธิพลโดยตรงต่อความคาดหวังสำหรับนโยบายของธนาคารกลางยุโรปและเส้นทางระยะใกล้ของยูโร ผู้ซื้อขายควรเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ตลาดย่อยข้อมูลพื้นฐานเหล่านี้และประเมินแนวโน้มข้ามสกุลเงินสำหรับคู่ EUR/JPY ใหม่

คำถามที่พบบ่อย

คำถามที่ 1: หมายความว่าอย่างไรเมื่อ EUR/JPY ลดลงต่ำกว่า 181.50?
การทะลุลงต่ำกว่า 181.50 เป็นสัญญาณทางเทคนิคที่บ่งชี้ว่ามีแรงกดดันการขายที่เพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด มันบ่งบอกว่าผู้ซื้อขายกำลังกำหนดราคาความอ่อนแอที่อาจเกิดขึ้นของยูโรหรือความแข็งแกร่งของเยนก่อนข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

คำถามที่ 2: ทำไม HICP ของเยอรมนีและการสำรวจ ZEW จึงสำคัญมากสำหรับ EUR/JPY?
เยอรมนีเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยูโรโซน HICP เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ ECB นิยมใช้ ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย การสำรวจ ZEW สะท้อนความเชื่อมั่นมองไปข้างหน้าของผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน มีอิทธิพลต่อกระแสเงินทุน รวมกันแล้ว พวกเขาเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับการประเมินมูลค่าของยูโรเทียบกับเยน

คำถามที่ 3: ข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนีที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อ EUR/JPY อย่างไร?
เงินเฟ้อ HICP ที่สูงกว่าที่คาดหวังอาจเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับยูโรชั่วคราวโดยการลดความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่จะมาถึง สถานการณ์นี้อาจช่วยให้ EUR/JPY ฟื้นตัวกลับไปสูงกว่า 181.50 อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยายังขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่น ZEW และสภาวะความเสี่ยงที่กว้างขึ้นด้วย

คำถามที่ 4: ความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปรอบการเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้เป็นอย่างไร?
ในอดีต การเปิดเผยรวมของข้อมูล HICP และ ZEW ของเยอรมันกระตุ้นความผันผวนสูงกว่าค่าเฉลี่ย คู่ EUR/JPY มีช่วงภายในวันโดยเฉลี่ย 0.7% ถึง 1.0% ในวันเช่นนั้น ต้องการการจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวังจากผู้ซื้อขาย

คำถามที่ 5: ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญที่ต้องจับตาดูตอนนี้คืออะไร?
แนวต้านในทันทีอยู่ที่แนวรับเดิมที่ 181.50 จากนั้น 182.20 ระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ 181.00 (ทางจิตวิทยา) และประมาณ 180.40 ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การทะลุลงต่ำกว่า 180.40 อาจส่งสัญญาณระยะการปรับฐานที่ลึกขึ้น

โพสต์นี้ EUR/JPY ร่วงต่ำกว่า 181.50: ข้อมูล HICP ของเยอรมนีและการสำรวจ ZEW ที่สำคัญกำลังใกล้เข้ามา ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld