เหรียญ Venice พุ่งสูงขึ้น 145% ใน 7 วัน: ข้อมูลออนเชนเผยรูปแบบการสะสม

Venice Token (VVV) ได้ดึงดูดความสนใจของตลาดด้วยการเพิ่มขึ้นของราคา 45.1% ใน 24 ชั่วโมง แต่การวิเคราะห์ของเราชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวนี้เป็นเพียงบทหนึ่งในเรื่องราวที่ใหญ่กว่าที่กำลังเปิดเผยผ่านตัวชี้วัด on-chain โทเค็นซื้อขายอยู่ที่ $4.50 ในปัจจุบัน โดยแตะระดับสูงสุด 24 ชั่วโมงที่ $4.60 แต่สถิติที่เปิดเผยมากกว่าคือการเพิ่มขึ้น 145.96% ในเจ็ดวัน พร้อมด้วยการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่ต้องการการสследование更深入

สิ่งที่ทำให้การขึ้นครั้งนี้น่าสังเกตเป็นพิเศษคือความสัมพันธ์ระหว่างอุปทานหมุนเวียน (43.5 ล้าน VVV) และอุปทานทั้งหมด (78.6 ล้าน) ซึ่งบ่งชี้ว่า 44.6% ของโทเค็นยังคงถูกล็อคหรือยังไม่ได้ปลดล็อค ข้อจำกัดด้านอุปทานนี้ เมื่อรวมกับปริมาณการซื้อขายรายวันที่ถึง $57.6 ล้าน ซึ่งคิดเป็น 29.5% ของมูลค่าตลาด แสดงให้เห็นสภาพคล่องระดับสถาบันแม้ว่า VVV จะมีสถานะ mid-cap ที่อันดับ #180

การวิเคราะห์ปริมาณเปิดเผยรูปแบบการสะสม

เราสังเกตเห็นความแตกต่างที่โดดเด่นระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาและพฤติกรรมของปริมาณการซื้อขายที่โดยทั่วไปเกิดขึ้นก่อนการขึ้นที่ยั่งยืน ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงที่ $57.6 ล้านแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 327% เมื่อเทียบกับปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวัน 30 วันของโทเค็นที่ประมาณ $13.2 ล้าน การพุ่งขึ้นของปริมาณนี้เกิดขึ้นพร้อมกับราคาที่เคลื่อนจาก $3.03 (ต่ำสุด 24 ชม.) ไปยัง $4.60 (สูงสุด 24 ชม.) สร้างช่วงภายในวันที่ 51.8% ซึ่งดูดซับแรงกดดันการขายที่สำคัญโดยไม่ล่มสลาย

อัตราส่วนปริมาณการซื้อขายต่อมูลค่าตลาดที่ 0.295 ทำให้ Venice Token อยู่ใน quartile บนสุดสำหรับสินทรัพย์ mid-cap ในแง่ของประสิทธิภาพสภาพคล่อง เพื่อเป็นบริบท โทเค็นที่มีมูลค่าตลาดใกล้เคียงกันมักจะรักษาอัตราส่วนระหว่าง 0.10 ถึง 0.15 สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าอาจเป็น: (1) เงินทุนใหม่เข้ามาในระบบนิเวศ (2) ผู้ถือครองที่มีอยู่หมุนเวียนสถานะ หรือ (3) ผู้สร้างตลาดกำลังสร้าง order book ที่ลึกขึ้นก่อนการลิสต์หรือการรวมที่อาจเกิดขึ้น

การวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับการฟื้นตัวของราคาจากระดับต่ำสุดตลอดกาลในเดือนธันวาคม 2025 ที่ $0.9198 เปิดเผยการเพิ่มขึ้น 384% โดยโทเค็นขณะนี้กำลังรวมตัวที่ประมาณ 80% ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนมกราคม 2025 ที่ $22.58 ตำแหน่งนี้มีความสำคัญ—VVV ได้ย้อนกลับการปรับตัวลง 80-85% ตามปกติที่พบบ่อยในช่วง bear phase ของคริปโตในขณะที่รักษาการสนับสนุนโครงสร้างเหนือระดับจิตวิทยา $3.00

พลวัตของอุปทานและจุดกดดันของ Tokenomics

มูลค่าที่เจือจางอย่างเต็มที่ (FDV) ที่ $352.4 ล้านเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ $195 ล้านสร้างตัวคูณ 1.81 เท่า ซึ่งค่อนข้างบีบอัดเมื่อเทียบกับโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจาก venture capital หลายรายที่อัตราส่วน FDV/MC เกิน 5-10 เท่า สิ่งนี้บ่งชี้ว่าอาจมีการปลดล็อคในระยะเริ่มต้นอย่างก้าวร้าวหรือตารางการปล่อยโทเค็นที่สมดุลมากขึ้นซึ่งลดแรงกดดันการขายในระยะยาว

ด้วยอุปทานทั้งหมด 55.4% ที่กำลังหมุนเวียนอยู่ในปัจจุบัน เราคำนวณว่ามีโทเค็น VVV ประมาณ 35 ล้านยังคงถูกล็อคอยู่ สมมติว่ามีการปลดล็อคแบบเส้นตรงในช่วง 12-24 เดือนข้างหน้า นี่แสดงถึงการปลดล็อครายเดือนที่อาจเกิดขึ้นที่ 1.5-2.9 ล้านโทเค็น ที่ราคาปัจจุบัน นั่นแปลเป็นแรงกดดันการขายรายเดือนที่ $6.7-13.1 ล้าน ซึ่งจัดการได้เมื่อพิจารณาจากปริมาณการซื้อขายรายวันปัจจุบันที่ $57.6 ล้าน แต่เป็นตัวแปรที่สำคัญหากปริมาณกลับสู่ค่าเฉลี่ยในอดีต

การเพิ่มขึ้นของมูลค่าตลาดที่ $60 ล้านใน 24 ชั่วโมง (การเติบโต 44.5%) เร็วกว่าการเพิ่มขึ้นของราคาที่ 45.1% เล็กน้อย บ่งชี้ว่ามีการเจือจางน้อยที่สุดจากการปลดล็อคในช่วงการขึ้นนี้ การซิงโครไนซ์นี้แสดงให้เห็นว่าการปลดล็อคที่กำหนดไว้ในช่วงเวลานี้ถูกดูดซับโดยอุปสงค์ หรือเหตุการณ์การปลดล็อคมีโครงสร้างรอบระยะเวลาที่ยาวขึ้น

โครงสร้างทางเทคนิคและการแมปแนวต้าน

จากมุมมองทางเทคนิค Venice Token เผชิญกับกลุ่มแนวต้านหลักแรกที่ช่วง $6.50-7.00 ซึ่งการวิเคราะห์โปรไฟล์ปริมาณการซื้อขายแสดงกิจกรรมการซื้อขายในอดีตที่สำคัญ โซนนี้แสดงถึงระดับ retracement 70% จาก ATH มกราคม 2025 ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนทั่วไปที่ผู้ซื้อในระยะเริ่มต้นจากช่วง $20+ อาจมองหาการลดการลงทุน

ผลการดำเนินงาน 30 วันที่ 46.3% สะท้อนอย่างใกล้เคียงกับการเพิ่มขึ้น 24 ชั่วโมงที่ 45.1% แสดงให้เห็นว่าการขึ้นนี้เริ่มต้นประมาณ 30 วันที่แล้วด้วยการสะสมอย่างต่อเนื่องแทนที่จะเป็นการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลาครั้งเดียว การสะสมค่อยเป็นค่อยไปนี้ตัดกันอย่างชัดเจนกับรูปแบบ pump-and-dump ที่การเพิ่มขึ้น 24 ชั่วโมงมักจะแสดงถึง 80-90% ของผลการดำเนินงานรายเดือน

อย่างไรก็ตาม เราต้องสังเกตปัจจัยเสี่ยงที่ฝังอยู่ในโครงสร้างราคานี้ โทเค็นยังคงต่ำกว่า ATH 80.25% และความเร็วของการฟื้นตัวนี้ (145% ในเจ็ดวัน) นำเสนอความเสี่ยงจากการร้อนเกินไปในระยะสั้น การวิเคราะห์ในอดีตของการฟื้นตัวที่คล้ายกันแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้น 100%+ ในกรอบเวลารายสัปดาห์มักจะประสบกับการปรับตัวลง 25-40% ก่อนที่จะสร้างระดับการสนับสนุนใหม่

บริบทตลาดและการวิเคราะห์เปรียบเทียบ

การวาง Venice Token เทียบกับสินทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดใกล้เคียงกันเปิดเผยความแตกต่างที่น่าสนใจ ในขณะที่ภาคส่วน mid-cap ที่กว้างขึ้น (อันดับ 150-250) มีการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 12-18% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ผลการดำเนินงาน 145% ของ VVV แสดงถึงการเหนือกว่า 8-12 เท่า ความแปรปรวนที่ยอดเยี่ยมนี้แสดงให้เห็นว่าอาจเป็น: (1) ตัวเร่งพื้นฐานที่เรากำลังติดตามแยกต่างหาก (2) การแก้ไขตลาดจากสภาวะ oversold ก่อนหน้านี้ หรือ (3) การสะสมที่ประสานงานโดยผู้มีส่วนได้เสียรายใหญ่

การรวมตัวของปริมาณการซื้อขายเปิดเผยเป็นพิเศษเมื่อเราเปรียบเทียบอัตราส่วนปริมาณการซื้อขายต่อ mcap 29.5% ของ VVV กับค่าเฉลี่ยของภาคส่วนที่ 8-12% สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าโทเค็นกำลังประสบกับเหตุการณ์ breakout ที่ดึงดูดเทรดเดอร์ momentum หรือการประเมินใหม่จากผู้เข้าร่วมตลาดที่มองข้ามสินทรัพย์ไปก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงราคา 1 ชั่วโมงที่ 0.88% บ่งชี้การรวมตัวหลังจากการพุ่งขึ้นเริ่มต้น ซึ่งเป็นรูปแบบที่ดีต่อสุขภาพมากกว่าการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลาต่อเนื่อง

ความกังวลของเราเน้นที่ความยั่งยืนของปริมาณการซื้อขายนี้ หาก $57.6 ล้านแสดงถึงการเก็งกำไรของรีเทลเป็นหลักมากกว่าการสะสมของสถาบัน เราคาดว่าปริมาณจะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วง 3-5 วันข้างหน้า ซึ่งอาจกระตุ้นการปรับตัวลงของราคา 30-40% ในทางกลับกัน หากปริมาณการซื้อขายรักษาระดับเหนือ $30 ล้านต่อวัน มันจะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์ที่แท้จริงและสนับสนุนช่วงมูลค่าที่สูงขึ้น

ปัจจัยเสี่ยงและสถานการณ์ด้านลบ

เวกเตอร์ความเสี่ยงหลายประการสมควรได้รับความสนใจสำหรับทุกคนที่พิจารณาการลงทุนใน VVV ประการแรก การขาดเพดานอุปทานสูงสุดนำเสนอความไม่แน่นอนด้านเงินเฟ้อในระยะยาว แม้ว่าอัตราการปล่อยโทเค็นปัจจุบันจะดูเหมือนจัดการได้ การเปลี่ยนแปลงการกำกับดูแลอาจเปลี่ยนแปลง tokenomics ประการที่สอง การปรับตัวลง 80% จาก ATH บ่งชี้ว่าสินทรัพย์นี้ประสบกับการลดความเสี่ยงอย่างรุนแรง และโทเค็นไม่ค่อยฟื้นตัวถึงระดับ ATH โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงโมเดลธุรกิจพื้นฐาน

ประการที่สาม การรวมตัวของอุปทาน 44.6% นอกการหมุนเวียนสร้างความเสี่ยงจากแรงกดดันการขายอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งในปัจจุบัน เหตุการณ์การปลดล็อคที่ประสานงานกันซึ่งปล่อยโทเค็น 5-10 ล้านอาจครอบงำอุปสงค์และกระตุ้นการชำระบัญชีแบบซ้อนทับ เราแนะนำให้ติดตามตารางการปลดล็อคผ่านแพลตฟอร์มวิเคราะห์ on-chain ก่อนที่จะสร้างสถานะที่เกิน 2-3% ของการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอ

จากมุมมองโครงสร้างตลาด ตำแหน่งอันดับ #180 วาง VVV ในโซนที่ไม่มั่นคงซึ่งการสนับสนุนจากเอ็กซ์เชนจ์อาจไม่สม่ำเสมอ โครงการระหว่างอันดับ 150-250 มักประสบกับการกระจายสภาพคล่องข้ามเอ็กซ์เชนจ์ ทำให้การออกขนาดใหญ่ยากโดยไม่มี slippage ที่สำคัญ การรวมตัวของปริมาณการซื้อขายปัจจุบันบน 2-3 เอ็กซ์เชนจ์ขยายความกังวลนี้

ข้อสรุปที่ปฏิบัติได้สำหรับผู้เข้าร่วมตลาด

สำหรับเทรดเดอร์ที่ประเมิน Venice Token เราระบุเกณฑ์หลักหลายประการ: (1) ความยั่งยืนของปริมาณการซื้อขายเหนือ $30 ล้านต่อวันในสัปดาห์หน้าจะยืนยันการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์ (2) การรวมตัวของราคาระหว่าง $4.00-4.80 จะสร้างโครงสร้างการสนับสนุนที่ดีต่อสุขภาพ (3) การทะลุเหนือ $6.50 ด้วยปริมาณจะกำหนดเป้าหมายช่วง $8-10 เป็นกลุ่มแนวต้านถัดไป

ผู้เข้าร่วมที่อนุรักษ์นิยมควรรอการปรับตัวลง 25-40% ที่เราคาดการณ์หลังจากการเคลื่อนไหวแบบพาราโบลานี้ โดยสร้างโซนการเข้าประมาณ $3.00-3.50 ซึ่งการสนับสนุนก่อนหน้านี้ถูกสร้างขึ้น เทรดเดอร์ momentum ที่ก้าวร้าวอาจพิจารณาสร้างสถานะที่ระดับปัจจุบันด้วย stop loss 8-12% ที่แน่นใต้ $4.00 ซึ่งเป็นการสนับสนุนที่สำคัญที่เกิดขึ้นจากการขึ้นนี้

การคำนวณความเสี่ยง-ผลตอบแทนขึ้นอยู่อย่างมากกับว่าสิ่งนี้แสดงถึงการประเมินใหม่พื้นฐานหรือ short squeeze ทางเทคนิค กรณีพื้นฐานของเรากำหนดความน่าจะเป็น 60% ต่อการปรับตัวลงในระยะใกล้ไปยัง $3.20-3.60 ก่อนดำเนินการต่อ ความน่าจะเป็น 25% ต่อการ breakout ทันทีเหนือ $5.50 และความน่าจะเป็น 15% ต่อการขึ้นที่ล้มเหลวกลับสู่ช่วง $2.50-3.00 การกำหนดขนาดสถานะควรสะท้อนการกระจายความไม่แน่นอนนี้ โดยมีการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอสูงสุด 1-2% สำหรับเงินทุนเก็งกำไรเท่านั้น