หุ้น Coinbase พุ่งสูงหลังประกาศผลประกอบการ: นี่คือเหตุผลที่กำไรอาจเป็นเพียงชั่วคราว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ Coinbase ฟื้นตัวหลังจากเปิดเผยผลการดำเนินงานทางการเงินที่อ่อนแอ
• การฟื้นตัวเกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ลดเป้าหมายลง
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าอาจกลับมาเป็นแนวโน้มขาลง

หุ้น Coinbase พุ่งขึ้นมากกว่า 17% ในวันศุกร์ Bitcoin และคริปโทเคอร์เรนซีอื่น ๆ ฟื้นตัวในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นเกิดขึ้นหลังจากบริษัทเปิดเผยผลการดำเนินงานทางการเงินไตรมาสที่สี่

COIN พุ่งขึ้นไปสูงสุดที่ $164 จากระดับต่ำสุดของปีที่ $140 อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวครั้งนี้อาจเป็นเพียงช่วงสั้น ๆ เนื่องจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่ามีแนวโน้มลดลงต่อไปในระยะใกล้

ราคาหุ้น Coinbase พุ่งขึ้นหลังเปิดเผยผลประกอบการ

มีสามเหตุผลหลักที่ราคาหุ้น COIN พุ่งขึ้นหลังจากเปิดเผยผลการดำเนินงานทางการเงินในวันพฤหัสบดี ประการแรก การพุ่งขึ้นเกิดขึ้นหลังจากสหรัฐฯ เปิดเผยรายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคที่ให้กำลังใจ

ข้อมูลแสดงว่าราคาผู้บริโภคยังคงเติบโตในอัตราที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคโดยรวมเพิ่มขึ้น 2.4% ในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน

รายงานเงินเฟ้อหมายความว่าตัวเลขกำลังเคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่ 2.0% มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ยังอธิบายได้ว่าทำไมตลาดหุ้นโดยรวมจึงพุ่งขึ้น โดย Dow Jones เพิ่มขึ้นกว่า 50 จุด

ประการที่สอง รายงานเงินเฟ้ออธิบายการฟื้นตัวของตลาดคริปโต Bitcoin เพิ่มขึ้นถึง $68,000 มูลค่าตลาดรวมของโทเค็นทั้งหมดพุ่งสูงเกิน $3.3 ล้านล้าน หุ้น Coinbase มีผลงานดีเมื่อตลาดคริปโตเติบโต เนื่องจากโดยปกติจะนำไปสู่ปริมาณการซื้อขายที่มากขึ้น

ประการที่สาม นักวิเคราะห์คงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นแม้ว่าผลการดำเนินงานทางการเงินจะอ่อนแอ UBS Group กำหนดราคาเป้าหมายที่ $265 ซึ่งบ่งบอกถึงการพุ่งขึ้น 60% จากระดับปัจจุบัน

Deutsche Bank กำหนดราคาเป้าหมายที่ $250 BTIG, Jefferies, Benchmark, Needham และ Rosenblatt คงเป้าหมายไว้สูงกว่าระดับปัจจุบันมาก นักวิเคราะห์แสดงความมั่นใจแม้ว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไร

เหตุผลที่นักวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น COIN

นักวิเคราะห์เหล่านี้ระบุว่า Coinbase เป็นหนึ่งในบริษัทที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมคริปโตเนื่องจากการกระจายความเสี่ยง Coinbase ได้ขยายธุรกิจจนสามารถสร้างรายได้ในหลายด้าน

ตัวอย่างเช่น บริษัทได้เข้าซื้อกิจการ Deribit เมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ทำให้กลายเป็นศูนย์ซื้อขายคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก Coinbase เป็นผู้เล่นชั้นนำในอุตสาหกรรม stablecoin ผ่านความร่วมมือกับ Circle ซึ่งเป็นเจ้าของ USDC

Coinbase เก็บดอกเบี้ย USDC ทั้งหมดที่สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์มของตน ผลลัพธ์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้จาก stablecoin เพิ่มขึ้นเป็น $364 ล้านจาก $225 ล้านในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

Coinbase ยังกำลังขยายธุรกิจไปยังอุตสาหกรรมอื่น ๆ เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ทำข้อตกลงกับ Kalshi เพื่อเปิดตัวตลาดการคาดการณ์บนแพลตฟอร์มของตน

นอกจากนี้ยังใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีโทเค็นไนเซชันเพื่อเปิดตัวหุ้นที่โทเค็นไนซ์บนแพลตฟอร์มของตน ซึ่งทำให้กลายเป็นคู่แข่งของ Robinhood และบริษัทอื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายหลักคือธุรกรรมยังคงเป็นส่วนที่ใหญ่ที่สุดของธุรกิจ รายได้จากธุรกรรมถึง $4 พันล้านในปี 2025 ส่วนของการสมัครสมาชิกและบริการทำได้ $2.82 พันล้าน รายได้จากธุรกรรมเติบโตเร็วกว่าส่วนอื่น ๆ อย่างชัดเจน

ธุรกิจธุรกรรมน่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะใกล้ การล่มสลายของตลาดคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่เป็นแรงผลักดันให้เกิดจุดอ่อนนี้ ดังนั้น แนวโน้มการเติบโตจึงยังไม่แน่นอน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น Coinbase ชี้ไปที่การถอยกลับ

กราฟสามวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น COIN ฟื้นตัวหลังจากเผยแพร่ผลการดำเนินงานทางการเงินในวันพฤหัสบดี การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ลดลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ $140

นี่เกิดขึ้นพร้อมกับระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน 2024 และเดือนเมษายนปีที่แล้ว เป็นเรื่องปกติสำหรับหุ้นที่จะฟื้นตัวเมื่อใดก็ตามที่แตะแนวรับที่สำคัญ

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดและตัวบ่งชี้ Supertrend นอกจากนี้ยังมีสัญญาณว่ากำลังสร้างรูปแบบธงหมีหรือรูปแบบเพนแนนท์

COIN stock price chart | Source: TradingView

ดังนั้น หุ้น Coinbase น่าจะกลับมาเป็นแนวโน้มขาลงในระยะใกล้เนื่องจากความท้าทายยังคงอยู่ แนวโน้มลดลงเพิ่มเติมจะได้รับการยืนยันหากลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ $140 การเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับนั้นจะชี้ไปที่แนวโน้มลดลงมากขึ้น อาจไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ $100

โพสต์ Coinbase Stock Soared After Earnings: Here's Why Gains May Be Brief ปรากฏครั้งแรกใน The Market Periodical