สรุปสั้น:
- ผู้ซื้อสถาบันสะสมสถานะอย่างเงียบๆ ก่อนที่จะเกิดการเบรกเอาท์ โดยดูดซับอุปทานภายในฐาน
- ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงก่อนการเบรกเอาท์บ่งบอกถึงพลังงานที่สะสมไว้มากกว่าความอ่อนแอในแนวโน้มราคาพื้นฐาน
- กองทุนโมเมนตัมและเทรดเดอร์รายย่อยเข้ามาหลังจากผลการดำเนินงานปรากฏชัดเจน สร้างการพุ่งขึ้นของปริมาณการซื้อขายที่ล่าช้า
- บริบทเวลาของการเบรกเอาท์มีความสำคัญมากกว่าการยืนยันปริมาณการซื้อขายทันทีสำหรับการทำนายความยั่งยืนของแนวโน้ม
การเบรกเอาท์ที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำมักเผชิญกับความสงสัยจากเทรดเดอร์ที่ปฏิบัติตามกฎการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบดั้งเดิม การสอนมาตรฐานแนะนำว่าปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งต้องมาพร้อมกับการเบรกเอาท์ของราคาเพื่อการยืนยัน
อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ตลาดเผยให้เห็นรูปแบบที่แตกต่างออกไปซึ่งปริมาณการซื้อขายมักจะมาถึงหลังจากการเบรกเอาท์เกิดขึ้น นักวิเคราะห์ทางเทคนิค Aksel Kibar ได้ตรวจสอบปรากฏการณ์นี้เมื่อเร็วๆ นี้ โดยสังเกตว่าตลาดมักจะเคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ ก่อนที่จะดึงดูดการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้น
การสังเกตนี้ท้าทายสมมติฐานที่เป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับข้อกำหนดปริมาณการซื้อขายในระหว่างการก่อตัวของการเบรกเอาท์
การสะสมของสถาบันมาก่อนการรับรู้ของสาธารณะ
โครงสร้างตลาดอธิบายว่าทำไมการเบรกเอาท์จึงเกิดขึ้นโดยไม่มีการขยายตัวของปริมาณการซื้อขายทันที นักลงทุนสถาบันโดยทั่วไปสร้างสถานะภายในช่วงการรวมตัวก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้นสูงขึ้น
ผู้ซื้อเหล่านี้สะสมหุ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเมื่อความสนใจของสาธารณะยังคงต่ำ อุปทานถูกดูดซับในช่วงที่เงียบสงบนี้ สร้างสภาวะให้การเคลื่อนไหวของราคาง่ายขึ้น
การวิจัยทางเทคนิคสนับสนุนแนวคิดของการลดปริมาณการซื้อขายก่อนการเบรกเอาท์ รูปแบบนี้สะท้อนถึงพลังงานที่สะสมไว้มากกว่าความอ่อนแอในแนวโน้มพื้นฐาน
ราคาสามารถก้าวหน้าด้วยการมีส่วนร่วมที่น้อยที่สุดเพราะแรงต้านได้ถูกกำจัดออกไปแล้ว การเบรกเอาท์เองแสดงถึงการรับรู้ถึงการเปลี่ยนแปลงมากกว่าการเริ่มต้นของการมีส่วนร่วม
การวางตำแหน่งในช่วงแรกโดยผู้ซื้อที่มีข้อมูลหมายความว่ามีหุ้นเหลืออยู่น้อยลงเมื่อราคาเบรกเอาท์ การขาดผู้ขายทำให้ราคาสามารถเคลื่อนขึ้นสูงขึ้นโดยไม่ต้องการปริมาณการซื้อขายที่มาก
พลวัตนี้ขัดแย้งกับมุมมองแบบดั้งเดิมที่ว่าปริมาณการซื้อขายต้องยืนยันการเบรกเอาท์ทุกครั้งทันที ตลาดสามารถเปลี่ยนจากช่วงการสะสมไปสู่ช่วงการขึ้นราคาด้วยกิจกรรมการซื้อขายที่ค่อนข้างเบา
แนวคิดของ "ปริมาณการซื้อขายที่แห้งผาก" ก่อนการเบรกเอาท์ปรากฏบ่อยครั้งในวรรณกรรมทางเทคนิค กิจกรรมการซื้อขายที่ลดลงสามารถส่งสัญญาณการเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวมากกว่าการขาดความสนใจ
เมื่ออุปทานถูกดูดซับและผู้ขายได้ออกไปแล้ว ราคาเคลื่อนไหวอย่างอิสระด้วยปริมาณการซื้อขายที่ปานกลาง ช่วงนี้มักมาก่อนแนวโน้มที่สำคัญที่พัฒนาขึ้นในสัปดาห์หรือเดือนต่อมา
ขั้นตอนของตลาดเผยให้เห็นรูปแบบปริมาณการซื้อขายที่ล่าช้า
นักวิเคราะห์ทางเทคนิค Aksel Kibar สังเกตบนโซเชียลมีเดียว่าผลการดำเนินงานของการเบรกเอาท์ควรพิจารณาบริบทนอกเหนือจากช่วงเวลาเริ่มแรก
การวิเคราะห์ของเขาระบุสามขั้นตอนที่แตกต่างกันในพฤติกรรมของตลาดหลังจากรูปแบบการรวมตัว ขั้นตอนการเบรกเอาท์เริ่มแรกมักแสดงการมีส่วนร่วมที่จำกัดจากเทรดเดอร์รายย่อยและนักลงทุนโมเมนตัม
ผลการดำเนินงานปรากฏชัดเจนขึ้นเมื่อแนวโน้มพัฒนาและกำไรจากราคาสามารถวัดได้ กองทุนที่มุ่งเน้นโมเมนตัมเข้าสถานะหลังจากแนวโน้มสร้างตัวเองขึ้นผ่านการเคลื่อนไหวของราคาที่สม่ำเสมอ
การมีส่วนร่วมของรายย่อยตามมาเมื่อการรายงานข่าวขยายตัวและเรื่องราวการลงทุนได้รับความนิยม ลำดับนี้อธิบายว่าทำไมยอดสูงสุดของปริมาณการซื้อขายจึงเกิดขึ้นหลังจากการเบรกเอาท์มากกว่าในระหว่างนั้น
การศึกษาที่ตรวจสอบรูปแบบการเบรกเอาท์เผยให้เห็นว่าเวลามีความสำคัญมากกว่าการยืนยันปริมาณการซื้อขายทันที การเบรกเอาท์ที่เงียบบางครั้งพัฒนาเป็นแนวโน้มที่ยั่งยืนในขณะที่การเบรกเอาท์ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงบางครั้งทำเครื่องหมายจุดหมดแรง ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายและราคาขึ้นอยู่กับช่วงของตลาดและพฤติกรรมของผู้เข้าร่วม
การรับรู้ว่าปริมาณการซื้อขายยืนยันการมีส่วนร่วมมากกว่าการริเริ่มการเคลื่อนไหวเปลี่ยนวิธีที่เทรดเดอร์ประเมินการเบรกเอาท์ ตลาดแสดงความแข็งแกร่งผ่านการก้าวหน้าของราคาที่ยั่งยืนไม่ว่าระดับปริมาณการซื้อขายเริ่มต้นจะเป็นเท่าใด
รูปแบบทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการเริ่มต้นที่เงียบสงบสามารถมาก่อนแนวโน้มที่ทรงพลัง ลำดับของการสะสม การเบรกเอาท์ และการขยายตัวเป็นไปตามความก้าวหน้าเชิงตรรกะที่ข้อมูลปริมาณการซื้อขายสะท้อนให้เห็นเมื่อเวลาผ่านไป
โพสต์ การเบรกเอาท์ปริมาณการซื้อขายต่ำ: ทำไมตลาดจึงกระซิบก่อนที่จะคำราม ปรากฏครั้งแรกบน Blockonomi
แหล่งที่มา: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
