การไหลเข้าของวาฬใน Binance และการเบิร์น USDT ส่งสัญญาณเตือนสำหรับ Bitcoin

รายงานล่าสุดที่แชร์โดย CryptoQuant เน้นย้ำถึงการบรรจบกันของกระแสเงินเข้าตลาดและการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง stablecoin ที่อาจส่งผลต่อโครงสร้างราคา Bitcoin ในระยะใกล้

ข้อมูลชี้ให้เห็นถึงการฝาก whale ที่เพิ่มขึ้นบน Binance และกิจกรรมการเบิร์น USDT ที่มีนัยสำคัญ ซึ่งทั้งสองอย่างในอดีตมีความเกี่ยวข้องกับการวางตำแหน่งแบบป้องกัน

แม้ว่าการเคลื่อนไหวของราคายังคงผันผวน แต่กระแสที่แฝงอยู่แสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ระมัดระวังมากขึ้นที่กำลังพัฒนาขึ้นภายใต้พื้นผิว

กระแสเงินเข้า Whale สู่ Binance เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

แผนภูมิกระแสเงินเข้า Binance ติดตามการฝาก BTC เฉลี่ย 7 วันรายวันที่แบ่งตามขนาดของเทรดเดอร์ ในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ กระแสเงินเข้าของ whale เกิน 1,970 BTC ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับจุดสูงสุดของกระแสเงินเข้าก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม พฤศจิกายน และธันวาคม เมื่อปริมาณแทบจะข้าม 400 BTC

จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ตรงกับจุดสูงสุดของตลาดในท้องถิ่นใกล้ $124,000 ในกลางเดือนตุลาคม ตามด้วยการปรับฐานอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินเข้าตลาดที่สูงจากผู้ถือครองรายใหญ่มักบ่งชี้ว่าเหรียญกำลังถูกวางตำแหน่งเพื่อการขายที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าการจัดเก็บระยะยาว

ขนาดของกระแสเงินเข้าล่าสุดแสดงให้เห็นว่าหน่วยงานขนาดใหญ่อาจกำลังเตรียมลดความเสี่ยงมากกว่าการสะสมในระดับปัจจุบัน

การเบิร์น USDT ขนาดใหญ่ส่งสัญญาณการออกของสภาพคล่อง

แผนภูมิแยกต่างหากที่ติดตามกิจกรรมการสร้างและเบิร์น USDT ทั้งหมดในเครือข่าย TRC20 และ ERC20 เปิดเผยการหดตัวของสภาพคล่องที่น่าสังเกต ในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ มีการเบิร์น USDT ประมาณ $3.5 พันล้านบน Ethereum

เหตุการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นในวันที่ 20 มกราคม เมื่อมีการเบิร์นประมาณ $3 พันล้าน การลดลงของสภาพคล่องนั้นเกิดขึ้นก่อนการลดลงของ Bitcoin จากเหนือ $90,000 ไปต่ำกว่า $67,000 ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์

เหตุการณ์การเบิร์นขจัดสภาพคล่อง stablecoin ออกจากการหมุนเวียน ลดกำลังซื้อทันทีที่มีอยู่เพื่อรองรับแรงกดดันการขาย เมื่อจับคู่กับกระแสเงินเข้าตลาดที่สูง พลวัตของสภาพคล่องจะเปลี่ยนไปสู่ความเสี่ยงด้านลบมากกว่าการสะสม

กระแสเงินทุนของนักลงทุนใหม่ Bitcoin กลายเป็นลบเมื่อเงินทุนถอนออก

Whale Netflows ยืนยันพฤติกรรมการกระจาย

โมเดล Whale Screener ซึ่งติดตาม netflows ในกระเป๋าเงินขนาดใหญ่กว่า 100 กระเป๋า ตรวจพบกระแสเงินเข้า BTC อย่างรวดเร็วไปยังตลาด spot ในวันที่ 4, 5 และ 7 กุมภาพันธ์ แต่ละวันบันทึกการฝากระหว่าง $650 ล้านถึง $850 ล้าน

การฝากอย่างต่อเนื่องในขนาดนี้มักสะท้อนถึงรูปแบบการกระจายมากกว่าการวางตำแหน่งระยะยาวเชิงกลยุทธ์ การโอนตลาดซ้ำๆ โดย whale มักเกิดขึ้นก่อนการขยายตัวของความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาวะสภาพคล่องกำลังตึงตัว

การตีความเชิงโครงสร้าง

การจัดตำแหน่งของกระแสเงินเข้า whale ที่สูง กิจกรรมการเบิร์น USDT ที่มีนัยสำคัญ และการฝากสุทธิซ้ำๆ ไปยังตลาดแบบรวมศูนย์นำเสนอสัญญาณที่ประสานกัน ในอดีต การรวมกันนี้สอดคล้องกับช่วงการทำกำไรและความกระหายความเสี่ยงที่ลดลง

แม้ว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่ได้ยืนยันการลดลงทันที แต่พวกเขาแนะนำว่าการฟื้นตัวระยะสั้นอาจเผชิญแรงกดดันด้านอุปทานเว้นแต่สภาพคล่องใหม่จะเข้าสู่ระบบ

ในตอนนี้ ข้อมูลสนับสนุนการตีความที่ระมัดระวังเกี่ยวกับโครงสร้างของ Bitcoin โดยกระแสเงินทุนเอียงไปทางการลดความเสี่ยงมากกว่าการสะสมอย่างก้าวร้าว

โพสต์ Binance Whale Inflows and USDT Burns Raise Caution for Bitcoin ปรากฏครั้งแรกบน ETHNews