การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAU/USD): ทองคำทดสอบแนวต้าน Triangle ที่ $5,100 ขณะที่ SPDR ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งใกล้จุดสูงสุด

ณ วันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2026 ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือกลุ่มแนวรับที่ $5,000 โดยมีรูปแบบระยะสั้นเกิดเป็นรูปสามเหลี่ยมสมมาตร นักวิเคราะห์ระบุว่าทั้งสัญญาณทางเทคนิคและปัจจัยมหภาคต่างๆ เช่น แนวโน้ม DXY และกระแสเงินทุนเข้า ETF จะส่งผลต่อพลวัตราคาในระยะใกล้

ราคาทองคำยืนหยัดที่แนวรับสำคัญ (ระยะสั้น)

ฟิวเจอร์สทองคำ COMEX กำลังผันผวนอยู่ระหว่าง $5,030 ถึง $5,080 นักวิเคราะห์ระบุว่าตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือกลุ่มแนวรับที่ $5,000 โมเมนตัมขาขึ้นในระยะใกล้จะยังคงเป็นไปได้

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,057 โดยยืนหยัดที่แนวรับ $5,000 และรวมตัวอยู่ใกล้ $5,030–$5,080 ท่ามกลางโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้น แหล่งที่มา: Alice via X

ทองคำยังคงยืนหยัดที่แนวรับสำคัญประมาณ $5,000 ซึ่งแสดงถึงความยืดหยุ่นที่วัดผลได้ การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงนี้อาจเป็นแนวทางสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดระยะสั้น แม้ว่าจะไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ที่แน่นอน

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็น RSI อยู่ในเขตกลางถึงขาขึ้น ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมยังคงอยู่แต่ไม่ได้ยืดเยื้อเกินไป การเคลื่อนไหวของราคาได้สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ จากจุดต่ำสุดในวันที่ประมาณ $4,720 ซึ่งบ่งบอกถึงการฟื้นตัวระยะสั้นรูปตัว V

รูปสามเหลี่ยมสมมาตรส่งสัญญาณการเบรกเอาต์ระยะสั้นที่เป็นไปได้

รูปสามเหลี่ยมสมมาตรได้เกิดขึ้นบนกราฟรายวัน รูปแบบดังกล่าวเป็นกลางจนกว่าจะมีการเบรกเอาต์พร้อมยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขาย และสามารถแก้ไขได้ในทั้งสองทิศทาง

ระดับอ้างอิงสำคัญที่เทรดเดอร์ติดตาม:

• กลุ่มแนวรับ: $5,000–$5,020
• กลุ่มแนวต้าน/เกณฑ์การเบรกเอาต์: $5,085–$5,100
• ระดับการล่มสลายโครงสร้าง: ต่ำกว่า $5,000

ทองคำซื้อขายเหนือ $5,000 ในรูปสามเหลี่ยมสมมาตร โดยมีศักยภาพขึ้นไปที่ $5,250 ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed แหล่งที่มา: MJBxnting on TradingView

รูปสามเหลี่ยมสมมาตรต้องการการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขายเพื่อลดความเสี่ยงจากการเบรกเอาต์เท็จ โดยกลุ่มเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงทางเทคนิคมากกว่าคำแนะนำการซื้อขายเฉพาะเจาะจง

การคาดการณ์ Fibonacci แนะนำเป้าหมายระยะสั้นที่เป็นไปได้ที่ $5,146–$5,327 โดยขึ้นอยู่กับการเบรกเอาต์ที่ได้รับการยืนยัน

สถานการณ์ระยะกลาง: คลื่นแก้ไข IV

การวิเคราะห์ Elliott Wave บ่งชี้ว่าทองคำอาจอยู่ในคลื่นแก้ไข IV ระยะกลาง โดยอาจทดสอบที่ $4,200–$4,500 การปรับฐานในตลาดขาขึ้นในอดีตมักสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 38.2% ซึ่งอาจเป็นจุดสะสมก่อนการขยายตัวครั้งต่อไป (คลื่น V)

จุดสูงสุดล่าสุดของทองคำสมบูรณ์คลื่น III โดยคลื่นแก้ไข IV ใกล้ $4,500 อาจเกิดขึ้นก่อนการขยับขึ้นของคลื่น V ในอนาคต แหล่งที่มา: Ekonomi Ofisi via X

สถานการณ์นี้เน้นว่าการเคลื่อนไหวแก้ไขระยะกลางเป็นส่วนหนึ่งตามธรรมชาติของวงจรตลาด ซึ่งแตกต่างจากศักยภาพการเบรกเอาต์ระยะสั้นเหนือ $5,100

บริบทมหภาค: ทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอน

ทองคำยังคงมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค:

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ที่ 102.3 ณ วันที่ 11 กุมภาพันธ์ แสดงถึงความอ่อนแอเล็กน้อย
• ฟิวเจอร์สของธนาคารกลางสหรัฐบ่งบอกโอกาสประมาณ 40% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 25bps ภายในเดือนเมษายน 2026
• SPDR Gold Shares (GLD) ETFs เพิ่มขึ้นประมาณ 12 เมตริกตันในเดือนมกราคม 2026 ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการจากสถาบันที่ดำเนินอยู่

ทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยช่วงการรวมตัวให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพลวัตของความต้องการโดยไม่รับประกันการเคลื่อนไหวของราคา

มุมมองทางเทคนิคแบบหลายกรอบเวลา

• ระยะสั้น (วันถึงสัปดาห์): การรวมตัวระหว่าง $5,030–$5,080 การเบรกเอาต์เหนือ $5,100 อาจขยายไปทาง $5,250 หากได้รับการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขาย
• ระยะกลาง (สัปดาห์ถึงเดือน): แรงกดดันแก้ไขอาจทดสอบ $4,200–$4,500 หากแนวรับล้มเหลว
• ระยะยาว (หลายปี): ทองคำยังคงมีความน่าสนใจเชิงโครงสร้างในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยได้รับการสนับสนุนจากการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ การซื้อของธนาคารกลาง และกระแสเงินทุน ETF

รูปแบบทางเทคนิคบ่งบอกถึงการสะสมและการดูดซับสภาพคล่อง แต่การเบรกเอาต์เท็จเป็นไปได้ โดยเฉพาะในสภาวะที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค SPDR Gold Shares (NYSE: SPDR) ส่งสัญญาณโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งใกล้จุดสูงสุด

SPDR Gold Shares ซึ่งจดทะเบียนใน NYSE ภายใต้ชื่อย่อ SPDR กำลังแสดงโครงสร้างทางเทคนิคขาขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ณ วันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2026 โดยซื้อขายอยู่ใกล้ $463.79 ETF นี้มีตำแหน่งใกล้จุดสูงสุด 52 สัปดาห์ สะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยั่งยืนในราคาทองคำ ตัวชี้วัดระยะสั้นแนะนำการจัดอันดับ Buy ขณะที่กรอบเวลารายสัปดาห์และรายเดือนชี้ไปที่มุมมอง Strong Buy ซึ่งเสริมแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างของ $SPDR

GLD สร้างรูปแบบ cup-and-handle คลาสสิก ส่งสัญญาณศักยภาพสำหรับการดำเนินต่อขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แหล่งที่มา: Otradehouse on TradingView

จากมุมมองกราฟ SPDR ยังคงพิมพ์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นเรื่อยๆ โดยได้รับการสนับสนุนจากการเคลื่อนไหวของราคาเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 50 วัน และ 200 วัน ในขณะที่ออสซิลเลเตอร์เช่น RSI และ Stochastic กำลังเข้าใกล้เขต overbought เพิ่มความเป็นไปได้ของการรวมตัวระยะสั้น MACD และ CCI ยังคงสนับสนุนแรงกดดันขาขึ้นต่อเนื่อง สิ่งนี้แนะนำว่าโมเมนตัมยังคงไม่แตกแม้จะอยู่ในสภาวะที่ยืดเยื้อ

ระดับแนวต้านสำคัญกำลังก่อตัวใกล้จุดสูงสุดล่าสุดประมาณ $466 และจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ใกล้ $509 ขณะที่แนวรับอยู่ใกล้โซน $445 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ตราบใดที่ SPDR Gold Shares ยังคงรักษาโครงสร้างเหนือระดับแนวโน้มสำคัญ มุมมองทางเทคนิคสนับสนุนการดำเนินต่อไปสู่จุดสูงสุดใหม่ โดยการปรับฐานอาจเป็นโอกาสในการสะสมภายในแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง

ความคิดสุดท้าย:

ทองคำกำลังซื้อขายอยู่ที่จุดสำคัญทางเทคนิคและเศรษฐกิจมหภาค กลุ่มอ้างอิงระยะสั้นใกล้ $5,000 และ $5,100 ให้บริบทสำหรับการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ ขณะที่สถานการณ์แก้ไขระยะกลางเตือนเทรดเดอร์และนักลงทุนถึงความผันผวนที่มีอยู่โดยธรรมชาติ

ข้อมูลมหภาค รวมถึงแนวโน้ม DXY ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของ Fed และกระแสเงินทุนเข้า ETF เสริมความเกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่องของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ระดับราคา รูปแบบทางเทคนิค และปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคควรมองว่าเป็นจุดอ้างอิงข้อมูล ไม่ใช่การพยากรณ์เชิงกำหนดหรือคำแนะนำการซื้อขาย