EUR/USD ปรับฐานที่ 1.0900: แนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญยังคงแข็งแกร่งก่อนข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ

BitcoinWorld

EUR/USD รวมตัวที่ 1.0900: แนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญยังคงแข็งแกร่งก่อนข้อมูลสหรัฐฯ ที่สำคัญ

ลอนดอน, 12 มีนาคม 2025 – คู่สกุลเงิน EUR/USD แสดงความมีเสถียรภาพที่น่าทึ่ง โดยรวมตัวอย่างมั่นคงรอบระดับ 1.0900 ที่มีนัยสำคัญทางจิตวิทยา ในขณะที่ตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกเข้าสู่รูปแบบการรอคอย ระยะการรวมตัวนี้สะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาที่สำคัญซึ่งกำหนดเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมีมุมมองที่มีความหวังอย่างระมัดระวัง โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันอาจคงอยู่ตลอดความผันผวนที่กำลังจะเกิดขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD และสถานะตลาดปัจจุบัน

คู่ EUR/USD ขณะนี้ซื้อขายภายในช่วงแคบ 50 จุดโดยมีจุดศูนย์กลางที่ 1.0900 ซึ่งแสดงถึงรูปแบบการรวมตัวแบบคลาสสิกหลังจากการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ตัวชี้วัดทางเทคนิคเปิดเผยระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญหลายระดับที่เทรดเดอร์ติดตามอย่างใกล้ชิด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันให้แนวรับพลวัตที่ 1.0850 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 1.0780 สร้างโครงสร้างการป้องกันหลายชั้นสำหรับสถานะขาขึ้น

นักวิเคราะห์ตลาดระบุ 1.0950 เป็นแนวต้านทันที โดยมีอุปสรรคที่สำคัญกว่าอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 1.1000 นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ปัจจุบันอยู่ที่ 58 แสดงให้เห็นว่าไม่ได้อยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ความเป็นกลางทางเทคนิคนี้ทำให้สามารถเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดก็ได้ขึ้นอยู่กับตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐาน ดังนั้น การรวมตัวในปัจจุบันแสดงถึงพฤติกรรมตลาดที่มีสุขภาพดีมากกว่าความไม่แน่นอนของทิศทาง

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับ EUR/USD

ระดับ	ประเภท	ความสำคัญ
1.1000	แนวต้าน	อุปสรรคทางจิตวิทยาหลัก
1.0950	แนวต้าน	จุดสูงสุดล่าสุด
1.0900	จุดหมุน	โซนการรวมตัวปัจจุบัน
1.0850	แนวรับ	ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
1.0780	แนวรับ	ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง: ตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐาน

ตลาดฟอเร็กซ์ในปัจจุบันมุ่งความสนใจไปที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกาที่สำคัญสองรายการ: รายงานอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และข้อมูลการจ้างงาน Non-Farm Payrolls (NFP) รายเดือน ตัวชี้วัดเหล่านี้มีอิทธิพลโดยตรงต่อความคาดหวังนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ รายงาน CPI ให้ภาพรวมล่าสุดของแรงกดดันเงินเฟ้อภายในเศรษฐกิจอเมริกัน

นักวิเคราะห์คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อหลักจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 2.8% เมื่อเทียบรายปี ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อหลัก (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) อาจคงที่ที่ 3.2% การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญใดๆ จากการคาดการณ์ฉันทามตินี้จะกระตุ้นความผันผวนทันทีในตลาดสกุลเงิน ในทำนองเดียวกัน รายงาน NFP เสนอข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงาน โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์งานใหม่ประมาณ 180,000 ตำแหน่งที่สร้างขึ้นในเดือนก่อนหน้า

ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งโดยทั่วไปสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ โดยชี้ให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าอาจเสริมความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ราคาตลาดปัจจุบันสะท้อนถึงความน่าจะเป็นประมาณ 65% ของการลดอัตราจากการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมิถุนายน ตาม FedWatch Tool ของกลุ่ม CME ความคาดหวังนี้สร้างแรงกดดันพื้นฐานต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD

ความแตกต่างของนโยบายธนาคารกลาง: ECB เทียบกับธนาคารกลางสหรัฐ

พื้นฐานสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของ EUR/USD มุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐ แม้ว่าทั้งสองสถาบันจะเสร็จสิ้นวงจรการกระชับนโยบายของตนแล้ว แต่คำแนะนำไปข้างหน้าและระยะเวลาที่คาดการณ์สำหรับการทำให้นโยบายเป็นปกติมีความแตกต่างกันอย่างมีความหมาย ECB รักษาท่าทีที่ระมัดระวังอย่างเห็นได้ชัดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นถึงอัตราเงินเฟ้อด้านบริการที่คงอยู่ภายในยูโรโซน

รายงานการประชุม ECB เมื่อเร็วๆ นี้เปิดเผยความกังวลเฉพาะเกี่ยวกับพลวัตการเติบโตของค่าจ้างและผลกระทบรอบที่สองที่อาจเกิดขึ้นต่อราคาผู้บริโภค ดังนั้น สมาชิกสภาผู้ว่าการ ECB ส่วนใหญ่สนับสนุนการรักษาอัตราปัจจุบันไว้อย่างน้อยจนถึงไตรมาสที่สองของปี 2025 การวางตำแหน่งแบบเข้มงวดนี้ตัดกันกับความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นสำหรับการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐที่เร็วกว่า สร้างสภาวะที่เอื้ออำนวยสำหรับการแข็งค่าของยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปนำเสนอภาพที่หลากหลาย กิจกรรมการผลิตภายในเยอรมนีและฝรั่งเศสแสดงสัญญาณการฟื้นตัวอย่างลังเล ในขณะที่ภาคบริการแสดงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่อง อัตราการว่างงานในยูโรโซนยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ 6.4% สนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภคและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ปัจจัยเหล่านี้โดยรวมให้ความยืดหยุ่นแก่ธนาคารกลางยุโรปในการรักษาท่าทีนโยบายปัจจุบันโดยไม่มีแรงกดดันทันทีที่จะกระตุ้นการเติบโต

การวิเคราะห์ความเชื่อมั่นและการวางตำแหน่งของตลาด

รายงาน Commitments of Traders (COT) จากคณะกรรมการการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าเปิดเผยการวางตำแหน่งซื้อสุทธิในฟิวเจอร์สยูโรในหมู่นักลงทุนสถาบัน การวางตำแหน่งนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้จัดการเงินมืออาชีพคาดการณ์การแข็งค่าเพิ่มเติมของ EUR/USD ความเชื่อมั่นของเทรดเดอร์รายย่อย ตามที่วัดโดยแพลตฟอร์มโบรกเกอร์หลายแห่ง แสดงการกระจายที่สมดุลมากขึ้นโดยมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย

การวิเคราะห์ตลาดออปชั่นบ่งชี้ว่ามีความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับออปชั่น Call ของ EUR/USD (เดิมพันความแข็งแกร่งของยูโร) โดยมีราคาการใช้สิทธิระหว่าง 1.0950 ถึง 1.1050 กิจกรรมออปชั่นนี้เปิดเผยกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของสถาบันที่เตรียมพร้อมสำหรับสถานการณ์การฝ่าวงล้อมที่อาจเกิดขึ้น ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังความผันผวน ตามที่วัดโดยดัชนีความผันผวนฟอเร็กซ์ ได้เพิ่มขึ้นอย่างพอสมควรก่อนการเปิดเผยข้อมูลสหรัฐฯ สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของตลาดที่คาดการณ์

ปัจจัยสำคัญหลายประการที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นสำหรับ EUR/USD ในปัจจุบัน:

• ความคาดหวังส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย: ตลาดกำหนดราคาการลดอัตราของธนาคารกลางสหรัฐที่เร็วกว่าการลดของ ECB
• โครงสร้างทางเทคนิค: จุดต่ำสุดที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนธันวาคม 2024
• ความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง: มุมมองการเติบโตทั่วโลกที่ดีขึ้นสนับสนุนยูโร
• การวางตำแหน่ง: นักลงทุนสถาบันรักษาการเปิดรับความเสี่ยงยูโรสุทธิในระยะยาว

บริบททางประวัติศาสตร์และความจำของตลาด

ระดับ 1.0900 มีความสำคัญเฉพาะในประวัติศาสตร์การซื้อขาย EUR/USD โดยทำหน้าที่เป็นทั้งแนวรับและแนวต้านตลอดวงจรตลาดหลายช่วง ในระหว่างปี 2023 ระดับนี้แสดงถึงอุปสรรคแนวต้านที่น่าเกรงขามซึ่งต้องการความพยายามหลายครั้งก่อนที่จะยอมให้โมเมนตัมขาขึ้น ในต้นปี 2024 ระดับ 1.0900 เปลี่ยนเป็นแนวรับในระหว่างระยะแก้ไขของคู่เงิน

ช่างเทคนิคตลาดมักอ้างอิงพฤติกรรมทางประวัติศาสตร์นี้เมื่อวิเคราะห์การเคลื่อนไหวราคาในปัจจุบัน การโต้ตอบซ้ำๆ กับระดับนี้สร้างความจำรวมของตลาดในหมู่ผู้เข้าร่วม ซึ่งอาจขยายความสำคัญทางเทคนิคของมัน นอกจากนี้ ตลาดออปชั่นมักรวมศูนย์ราคาการใช้สิทธิรอบตัวเลขที่เป็นจำนวนกลมเช่น 1.0900 สร้างแรงดึงดูดตามธรรมชาติผ่านกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงแกมม่าโดยผู้สร้างตลาด

นอกเหนือจากการพิจารณาทางเทคนิค ความสัมพันธ์พื้นฐานระหว่างเศรษฐกิจยูโรโซนและสหรัฐอเมริกายังคงพัฒนาต่อไป ความมั่นคงด้านพลังงานของยุโรปได้ดีขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่วิกฤตปี 2022 ลดช่องโหว่หลักประการหนึ่ง ในขณะเดียวกัน พลวัตการคลังของสหรัฐอเมริกายังคงเป็นที่น่ากังวล โดยการขาดดุลงบประมาณที่คงอยู่อาจส่งผลกระทบต่อมุมมองโครงสร้างระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐฯ

ปัจจัยเสี่ยงและสถานการณ์ทางเลือก

แม้ว่าบรรยายตลาดที่เป็นที่นิยมจะสนับสนุนความแข็งแกร่งของ EUR/USD แต่ปัจจัยเสี่ยงหลายประการอาจรบกวนแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดแสดงถึงภัยคุกคามที่ใกล้ที่สุด อาจบังคับให้ตลาดปรับเปลี่ยนความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐอย่างมาก สถานการณ์เช่นนี้น่าจะกระตุ้นการแข็งค่าอย่างรวดเร็วของดอลลาร์สหรัฐฯ ในตลาดสกุลเงิน

การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ก็สมควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะเกี่ยวกับความมั่นคงของยุโรปและเสถียรภาพของตะวันออกกลาง การบานปลายในทั้งสองภูมิภาคอาจกระตุ้นกระแสเงินทุนหลบภัยเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยครอบงำการพิจารณาพื้นฐานชั่วคราว นอกจากนี้ สัญญาณใดๆ ของความอ่อนแอทางเศรษฐกิจของยุโรปที่เกิดขึ้นใหม่ โดยเฉพาะภายในภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนี อาจทำลายความเชื่อมั่นในโอกาสการฟื้นตัวของยูโรโซน

สถานการณ์การพังทลายทางเทคนิคก็สมควรได้รับการพิจารณาเช่นกัน การเคลื่อนไหวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 1.0780 อย่างต่อเนื่องจะทำให้โครงสร้างขาขึ้นปัจจุบันเป็นโมฆะ อาจกระตุ้นคำสั่งหยุดขาดทุนและเร่งโมเมนตัมลง ผู้เข้าร่วมตลาดโดยทั่วไปมองว่าระดับนี้เป็นเส้นวิกฤตในการรักษาแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นที่นิยม

สรุป

คู่ EUR/USD แสดงพฤติกรรมการรวมตัวที่เป็นลักษณะเฉพาะรอบระดับ 1.0900 ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ การวิเคราะห์ทางเทคนิคเปิดเผยแนวโน้มขาขึ้นที่มีโครงสร้างที่มั่นคงซึ่งได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายค่าและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นที่จัดตั้งขึ้น ในเชิงพื้นฐาน ความคาดหวังของธนาคารกลางที่แตกต่างกันระหว่าง ECB และธนาคารกลางสหรัฐสร้างสภาวะที่เอื้ออำนวยสำหรับการแข็งค่าของยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ การวางตำแหน่งของตลาดและตัวชี้วัดความเชื่อมั่นสอดคล้องกับมุมมองที่สร้างสรรค์นี้ แม้ว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานที่กำลังจะมาถึงจะเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาทันทีสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD ยังคงครบถ้วนก่อนเข้าสู่การเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้ โดยมีระดับแนวรับทางเทคนิคที่ให้จุดอ้างอิงที่ชัดเจนสำหรับสถานการณ์ลงด้านที่อาจเกิดขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

Q1: เหตุใดระดับ 1.0900 จึงสำคัญสำหรับ EUR/USD?
ระดับ 1.0900 แสดงถึงจุดหมุนทางจิตวิทยาและเทคนิคที่สำคัญพร้อมความสำคัญทางประวัติศาสตร์ที่กว้างขวาง มันทำหน้าที่เป็นทั้งแนวรับและแนวต้านในวงจรตลาดหลายช่วง สร้างความจำรวมของตลาดในหมู่ผู้เข้าร่วม ตลาดออปชั่นมักรวมศูนย์กิจกรรมรอบตัวเลขที่เป็นจำนวนกลมนี้ ขยายความสำคัญทางเทคนิคผ่านกระแสการป้องกันความเสี่ยงของดีลเลอร์

Q2: ข้อมูลสหรัฐฯ ใดที่ส่งผลกระทบต่อทิศทางของ EUR/USD มากที่สุด?
รายงานอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และข้อมูลการจ้างงาน Non-Farm Payrolls (NFP) โดยทั่วไปจะสร้างความผันผวนของ EUR/USD ที่มีนัยสำคัญที่สุด ตัวชี้วัดเหล่านี้มีอิทธิพลโดยตรงต่อความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งขับเคลื่อนมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหลักและองค์ประกอบการเติบโตของค่าจ้างภายในรายงานเหล่านี้มักได้รับความสนใจจากตลาดเป็นพิเศษ

Q3: นโยบายของ ECB แตกต่างจากนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐอย่างไรในปัจจุบัน?
ธนาคารกลางยุโรปรักษาท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อด้านบริการที่คงอยู่และการเติบโตของค่าจ้าง ธนาคารกลางสหรัฐเผชิญกับความคาดหวังของตลาดที่มากขึ้นสำหรับการทำให้นโยบายเป็นปกติที่เร็วกว่า ความแตกต่างในความคาดหวังระยะเวลานี้สร้างสภาวะที่เอื้ออำนวยสำหรับความแข็งแกร่งของยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

Q4: เทรดเดอร์ควรจับตาระดับทางเทคนิคใดด้านล่าง 1.0900?
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ประมาณ 1.0850 ให้แนวรับพลวัตทันที ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่มีนัยสำคัญมากกว่าใกล้ 1.0780 การฝ่าด้านล่างค่าเฉลี่ย 200 วันอย่างต่อเนื่องจะเป็นการพัฒนาทางเทคนิคที่สำคัญ อาจทำให้โครงสร้างตลาดขาขึ้นปัจจุบันเป็นโมฆะและกระตุ้นแรงกดดันการขายที่เร่งขึ้น

Q5: ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดอาจส่งผลกระทบต่อ EUR/USD อย่างไร?
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อหรือการจ้างงานสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดน่าจะบังคับให้ตลาดปรับเปลี่ยนความคาดหวังการลดอัตราของธนาคารกลางสหรัฐ อาจทำให้การผ่อนคลายนโยบายที่คาดการณ์ล่าช้า สถานการณ์นี้โดยทั่วไปจะเสริมความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ในตลาดสกุลเงิน อาจผลักดัน EUR/USD ให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญและทดสอบความคงทนของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

โพสต์นี้ EUR/USD รวมตัวที่ 1.0900: แนวโน้มขาขึ้นที่สำคัญยังคงแข็งแกร่งก่อนข้อมูลสหรัฐฯ ที่สำคัญ ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld