ผู้จัดการความมั่งคั่งรายใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่นลดขนาดการลงทุนคริปโตหลังขาดทุนในไตรมาสที่ 3

Nomura Holdings กำลังเข้มงวดการควบคุมความเสี่ยงที่บริษัทย่อยด้านคริปโตในยุโรป หลังจากบันทึกขาดทุนในไตรมาสที่สาม ซึ่งเป็นการถอยร่นอย่างระมัดระวังจากสินทรัพย์ดิจิทัลท่ามกลางแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากความผันผวนของตลาด

การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นขณะที่ Bitcoin ทะลุลงต่ำกว่า $80,000 ในช่วงสุดสัปดาห์และบริษัทที่ถือสำรองสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวนมากรายงานขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงหลายพันล้านดอลลาร์

ตามรายงานของ Bloomberg หุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในโตเกียวร่วงลง 6.7% ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นการลดลงระหว่างวันที่มากที่สุดในรอบกว่าเก้าเดือน หลังจากรายได้สุทธิลดลง 9.7% จากปีก่อนหน้าเหลือ ¥91.6 พันล้าน ($590 ล้าน) สำหรับไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม

ที่มา: Google Finance

อย่างไรก็ตาม Hideyasu Ban นักวิเคราะห์อาวุโสที่ Bloomberg Intelligence กล่าวว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อ Nomura "น่าจะเป็นเพียงระยะสั้น" เนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการขาดทุนด้านคริปโตรวมกับความอ่อนแอของตลาดเอเชียโดยรวม

ขาดทุนจากคริปโตทำให้ไตรมาสที่แข็งแกร่งเสียหาย

Hiroyuki Moriuchi ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินยืนยันระหว่างการแถลงผลประกอบการวันศุกร์ว่า Nomura กำลัง "ลดจำนวนความเสี่ยง" ที่ Laser Digital Holdings หน่วยสินทรัพย์ดิจิทัลที่ตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์

บริษัทย่อยกลับมาขาดทุนในไตรมาสที่สามเนื่องจากความผันผวนของตลาด ส่งผลให้มีการบริหารจัดการสถานะที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในการดำเนินงานคริปโต

"เนื่องจากกำไรมีความผันผวนอย่างมากจากความผันผวนของตลาด การบริหารจัดการสถานะที่เข้มงวดจึงถูกใช้เพื่อลดความเสี่ยง" Moriuchi กล่าวระหว่างการประชุมทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์ แม้ว่าเขาจะเน้นย้ำว่าความมุ่งมั่นระยะยาวของบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การดำเนินงานระหว่างประเทศของ Nomura ทำรายได้ ¥16.3 พันล้านก่อนหักภาษี ซึ่งเป็นไตรมาสที่ทำกำไรติดต่อกันเป็นครั้งที่ 10 แต่ระดับนี้ต่ำกว่าปีก่อนหน้าประมาณ 70% เนื่องจากการขาดทุนในยุโรป

ความล้มเหลวด้านคริปโตบดบังผลลัพธ์ไตรมาสที่แข็งแกร่งในด้านอื่น โดยรายได้ก่อนหักภาษีสี่ส่วนแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 ปี

การบริหารความมั่งคั่งทำรายได้ประจำสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่สินทรัพย์การบริหารการลงทุนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ ¥134.7 ล้านล้านหลังจากการซื้อกิจการบริหารสินทรัพย์ของ Macquarie มูลค่า $1.8 พันล้าน

ตัวอย่างจากรายงานไตรมาสที่ 3 | ที่มา: Nomura Holdings

Nomura ประกาศแผนซื้อหุ้นคืนสูงสุด ¥60 พันล้าน คิดเป็น 3.2% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว

บริษัทที่ถือสินทรัพย์รายงานขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงหลายพันล้าน

ความยากลำบากของ Nomura สะท้อนให้เห็นถึงการต่อสู้ที่กว้างขึ้นในภาคสินทรัพย์คริปโต โดยผู้ถือหลักกำลังบันทึกขาดทุนตามบัญชีจำนวนมหาศาล

Strategy รายงานขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง $17.44 พันล้านจากสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม พร้อมกับผลประโยชน์ทางภาษีที่เลื่อนออกไป $5.01 พันล้าน ตามเอกสารยื่น 8-K เมื่อวันจันทร์

แม้จะได้รับผลกระทบในไตรมาส บริษัทยังคงสะสม Bitcoin ต่อไป โดยได้ซื้อเพิ่มอีก 2,932 BTC มูลค่าประมาณ $264.1 ล้านในช่วงระหว่างวันที่ 20 ม.ค. ถึง 25 ม.ค.

Bitmine Immersion Technologies ซึ่งเชื่อมโยงกับนักลงทุน Tom Lee เผชิญกับขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงมากกว่า $6 พันล้านจากสำรอง Ether หลังจากได้ซื้อเพิ่มอีก 40,302 ETH เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

การถือครองทั้งหมดของบริษัทที่มากกว่า 4.24 ล้าน ETH ขณะนี้มีมูลค่าประมาณ $9.6 พันล้าน ลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดโดยประมาณที่ $13.9 พันล้านในเดือนตุลาคม เมื่อราคา Ether ลื่นไถลลงสู่ $2,300

Metaplanet ของญี่ปุ่นรายงานการด้อยค่า 104.6 พันล้านเยน ($680 ล้าน) จากการถือครอง Bitcoin โดยคาดการณ์ขาดทุนสามัญรวม 98.56 พันล้านเยน ($640 ล้าน) สำหรับปีบัญชี 2025

บริษัทที่จดทะเบียนในโตเกียวประกาศระดมทุน $137 ล้านผ่านการจัดสรรให้บุคคลที่สามหลังจากลดลง 70% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน

การยื่นขอใบอนุญาตธนาคารส่งสัญญาณวิสัยทัศน์ระยะยาว

แม้จะมีความล้มเหลวทางการเงิน Laser Digital ยื่นขอใบอนุญาตธนาคารแห่งชาติของสหรัฐฯ กับสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงินเมื่อวันอังคาร ตามรายงานของ Financial Times

การยื่นขอนี้จะทำให้บริษัทย่อยของ Nomura สามารถเสนอการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลแบบสปอตโดยไม่ต้องขออนุญาตการเก็บรักษาแยกตามแต่ละรัฐ

กระบวนการอนุมัติสองขั้นตอนโดยทั่วไปใช้เวลาเกินหนึ่งปี โดยคาดว่าจะได้รับการอนุมัติเบื้องต้นภายในสี่เดือน

การยื่นขอนี้เข้าร่วมกับคำขอที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทฟินเทคและคริปโตที่ใช้ประโยชน์จากการควบคุมที่ผ่อนปรนกว่าของรัฐบาลทรัมป์

World Liberty Financial ยื่นขอในต้นเดือนมกราคม ขณะที่ฟินเทคยุโรป Revolut กำลังเตรียมยื่นขอของตนเองหลังจากยกเลิกแผนการซื้อกิจการผู้ให้กู้ชาวอเมริกัน

แม้จะมีการเคลื่อนไหวด้านกฎระเบียบที่มองการณ์ไกลเหล่านี้ ความรู้สึกของตลาดยังคงแบ่งแยกเกี่ยวกับแนวโน้มระยะใกล้

Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Bitwise แนะนำว่าไตรมาสที่ 4 ปี 2025 อาจ "ส่งสัญญาณอย่างเงียบๆ ถึงการสิ้นสุดของตลาดหมีคริปโต" โดยเปรียบเทียบกับต้นปี 2023 เมื่อปัจจัยพื้นฐานดีขึ้นแม้ราคาจะอ่อนแอ