บิตคอยน์กระตุ้นความกังวลตลาดหมี เมื่อเป้าหมาย $49K ใกล้เข้ามา

Bitcoin กำลังซื้อขายต่ำกว่า $50,000 ก่อนการปิดสัปดาห์ในวันอาทิทย์ สะท้อนให้เห็นว่าฝ่ายซื้อยังคงดิ้นรนที่จะกลับตัวจากการร่วงลงที่ทำให้สินทรัพย์อยู่ใกล้จุดต่ำสุดในรอบสิบเดือน หลังจากวันที่ BTC/USD ปรับตัวลงมากกว่า 6% และไม่สามารถกลับคืนระดับสำคัญได้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับทิศทางในระยะใกล้ เทรดเดอร์กำลังชั่งน้ำหนักว่าแรงกดดันด้านลบที่เกิดขึ้นใหม่จะนำไปสู่การฟื้นตัวชั่วคราวหรือไม่ หรือสถานการณ์ปัจจุบันส่งสัญญาณถึงการปรับตัวลงที่ลึกกว่า เนื่องจากสัญญาณออนเชนเอียงไปทางท่าทีหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและความเชื่อมั่นในระดับมหภาคยังคงถูกจำกัด

ประเด็นสำคัญ

• การเคลื่อนไหวของราคาชี้ไปที่แรงกดดันด้านลบอย่างต่อเนื่อง โดยตลาดกำลังทดสอบระดับแนวรับที่ในอดีตเคยจำกัดการฟื้นตัว
• ช่องว่างฟิวเจอร์ส CME ใกล้เคียงอาจทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กระยะสั้น โดยช่องว่างที่น่าสนใจที่ใกล้ที่สุดอยู่ใกล้ $84,000 อาจดึงดูดราคากลับมาในสัปดาห์ข้างหน้า
• ตัวชี้วัดออนเชนบ่งชี้ถึงสภาวะตลาดหมี เนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าราคาที่ตระหนักได้สำหรับผู้ถือที่มีกิจกรรม 12-18 เดือน
• ตลาดกำลังจับตาการรวมกันของสัญญาณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ - โดยเฉพาะการตัดกันของ EMA 21 สัปดาห์และความเชื่อมโยงทางประวัติศาสตร์กับตลาดหมีในอดีต - เป็นแนวทางที่อาจเกิดขึ้นสำหรับขาต่อไป
• เป้าหมายสภาพคล่องด้านลบสองระดับที่วัดได้ซึ่งผู้สังเกตการณ์ตลาดอ้างถึงอยู่ที่ประมาณ $74,400 และ $49,180 เน้นย้ำว่าความเปราะบางในช่วงปัจจุบันอาจรุนแรงขึ้นหากสภาพคล่องแห้งแล้ง

สัญลักษณ์ที่กล่าวถึง: $BTC

ความเชื่อมั่น: แนวโน้มขาลง

ผลกระทบต่อราคา: เชิงลบ BTC เคลื่อนไหวลงและไม่สามารถกลับคืนผลกำไรในช่วงแรกของเซสชันได้ ทำให้แรงกดดันด้านลบเพิ่มขึ้นสู่การปิดสัปดาห์

แนวคิดในการเทรด (ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน): ถือไว้ ด้วยปัจจัยแนวโน้มขาลงที่ยืนยาวและช่องว่าง CME ที่ยังไม่เติม ควรมีท่าทีระมัดระวังจนกว่าจะมีการกลับคืนระดับสำคัญที่ชัดเจน

บริบทของตลาด: การเคลื่อนไหวนี้อยู่ภายในสภาพแวดล้อมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้น ซึ่งสภาพคล่องยังคงถูกจำกัดและเทรดเดอร์กำลังจับตาปัจจัยกระตุ้นที่อาจเปลี่ยนความเชื่อมั่น รวมถึงการพัฒนาในระดับมหภาคและกระแสเงินที่อาจเกี่ยวข้องกับ ETF

เหตุใดจึงสำคัญ

จากมุมมองระยะยาว การดำเนินการล่าสุดเสริมรูปแบบที่เทรดเดอร์สังเกตเห็นในวงจรตลาดหมีก่อนหน้า หลังจากช่วงเวลาของความยืดหยุ่นที่ค่อนข้างดี Bitcoin ดูเหมือนจะกำลังทดสอบความแข็งแกร่งของโครงสร้างแนวรับ โดยเมตริกออนเชนเน้นความสำคัญของราคาที่ตระหนักได้เป็นเพดานสำหรับการฟื้นตัว ในทางปฏิบัติ ราคาที่ตระหนักได้แสดงถึงต้นทุนรวมสำหรับเหรียญที่เคลื่อนไหวบนเชนครั้งสุดท้าย และเมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าเส้นนี้อย่างสม่ำเสมอ - โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับที่อยู่ที่มีประวัติ 12 ถึง 18 เดือน - ตลาดมักเผชิญกับพลวัตด้านลบที่ชัดเจนยิ่งขึ้น การกำหนดค่าปัจจุบัน ที่มีราคาต่ำกว่าเกณฑ์เหล่านั้นและผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเป็นลบ สอดคล้องกับช่วงที่นำหน้าการลดลงที่ยาวนานมากกว่าการฟื้นตัวที่รวดเร็ว

ผู้เข้าร่วมตลาดยังมุ่งเน้นไปที่ภาพทางเทคนิครอบๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การตัดกันล่าสุดของตัวชี้วัดระยะยาว - ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 21 สัปดาห์และ 50 สัปดาห์ - ได้นำหน้าการลดลงต่อไปในกรณีที่ผ่านมา เทรดเดอร์อย่าง Rekt Capital สะท้อนความเชื่อมั่นว่าการดำเนินต่อแนวโน้มขาลงอาจเปิดออกหลังจากการตัดกันดังกล่าว โดยสังเกตว่าโมเมนตัมมักจะล่าช้ากว่าการเคลื่อนไหวของราคาก่อนจะเปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาด การอภิปรายเกี่ยวกับ EMA เหล่านี้ไม่ใช่แค่ทางวิชาการ มันช่วยกำหนดกรอบความคาดหวังสำหรับพฤติกรรมราคาในสัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่มีการกลับคืนช่วงต่ำที่ยั่งยืนซึ่งเคยให้การพักตัวก่อนหน้านี้

กราฟสัญญาแบบถาวร BTC/USDT หนึ่งเดือน แหล่งที่มา: Cmt_trader/X

ในระยะใกล้ ตลาดกำลังให้ความสนใจกับช่องว่างโครงสร้างในตลาดฟิวเจอร์ส Bitcoin ของ CME ช่องว่างซึ่งมักถูกอธิบายว่าเป็นแม่เหล็กราคาในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า ได้ดึงดูดการเก็งกำไรว่าราคาอาจถูกดึงไปสู่เป้าหมายถัดไปในบริเวณ $84,000 หากผู้ซื้อเข้ามาเติมพื้นที่ ผู้เข้าร่วมตลาดอย่าง Killa ได้เน้นย้ำศักยภาพของ BTC ที่จะเคลื่อนไปยังระดับนั้นในสัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดไม่สามารถกลับคืนช่วงต่ำที่เคยทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับฝ่ายซื้อ พลวัตรอบๆ ช่องว่าง CME เน้นย้ำว่าสัญญาณที่มาจากตลาดสามารถมีอิทธิพลต่อการค้นพบราคาได้อย่างไร แม้ว่าจะไม่รับประกันการกลับตัว

กราฟ BTC/USDT หนึ่งสัปดาห์พร้อม EMA 21 สัปดาห์ 50 สัปดาห์ แหล่งที่มา: Rekt Capital/X

นอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคา การบรรยายออนเชนยังคงเป็นแนวหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นส่วนใหญ่ Quicktake ของ CryptoQuant เน้นว่าเมื่อราคาสปอตซื้อขายต่ำกว่าต้นทุนที่ตระหนักได้สำหรับกลุ่มผู้ถือในช่วง 12-18 เดือน ตลาดมักจะเข้าสู่ตลาดหมีที่เป็นระยะๆ มากกว่าการปรับตัวลงสั้นๆ ราคาที่ตระหนักได้ดูเหมือนจะคงที่แต่ยังคงสูงกว่าราคาปัจจุบันในบางกรณี บ่งชี้ว่าแนวต้านเหนือศีรษะอาจยังคงดำเนินต่อไปในขณะที่ผู้ขายยังคงมีความเคลื่อนไหว ในบริบทนี้ ผู้ที่จับตาการฟื้นตัวที่ลึกขึ้นอาจต้องเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสมดุลของอุปทานระหว่างผู้ซื้อใหม่และผู้ถือระยะยาวที่ยังไม่ได้ตระหนักถึงผลกำไรหรือตัดขาดทุน

เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ได้ชี้ไปที่กลุ่มสัญญาณที่สามารถแจ้งให้ทราบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การผลักดันใหม่เหนือโซน $80,000-$80,700 จะเป็นการพัฒนาที่น่าสังเกต เนื่องจากระดับนั้นเคยทำหน้าที่เป็นเกณฑ์คร่าวๆ สำหรับสุขภาพของตลาดในช่วงวงจรล่าสุด การเคลื่อนไหวกลับเหนือเกณฑ์นี้อย่างยั่งยืนจะต้องการไม่เพียงแค่ความสนใจในการซื้อที่แข็งแกร่ง แต่ยังต้องมีการกลับมาของสภาพคล่องที่มีอยู่น้อยในเซสชันล่าสุด จนกว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเกิดขึ้น สมดุลของความน่าจะเป็นสนับสนุนการดำเนินต่อของพื้นผิวแนวโน้มขาลงปัจจุบัน โดยการฟื้นตัวเป็นครั้งคราวไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้นอกเหนือจากเพียงไม่กี่เซสชัน

Bitcoin เสี่ยงต่อ "ระยะแนวโน้มขาลงที่ยาวนาน" ใหม่

ขยายมุมมองออกไป การวิจัยออนเชนยังคงกำหนดกรอบสถานการณ์เป็นระบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระยะเวลาที่ยาวขึ้น ข้อมูลชี้ไปที่การรวมกันของปัจจัยที่ในอดีตทำเครื่องหมายการลดลงที่ยาวนานมากกว่าการปรับตัวลงชั่วคราว ข้อสังเกตหลักคือราคาได้ลอยต่ำกว่าราคาที่ตระหนักได้สำหรับผู้ถือที่เข้าสู่ตลาดในช่วงกลางระยะ ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่ผู้มีส่วนร่วมของ CryptoQuant อธิบายว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่อาจเกิดขึ้นของแนวโน้มขาลงเชิงโครงสร้าง ตรรกะพื้นฐานคือเมื่อราคายังคงอยู่ใต้ต้นทุนที่ตระหนักได้ที่คงที่หรือเพิ่มขึ้น การฟื้นตัวมักจะหยุดชะงักเมื่อผู้เข้าร่วมตลาดออกที่ระดับคุ้มทุนหรือผ่านแรงกดดันการขายที่เข้มข้น

กราฟ BTC/USD พร้อมราคาที่ตระหนักได้ของผู้ถือหนึ่งปี (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: CryptoQuant

ในความหมายที่กว้างขึ้น การรวมกันของราคาที่ต่ำกว่าต้นทุนที่ตระหนักได้ ผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเป็นลบ และการเติบโตของยอดคงเหลือที่ชзамедลง ได้สอดคล้องกับระยะแนวโน้มขาลงที่ยาวนานในอดีต การบรรยายไม่ได้เกี่ยวกับปัจจัยกระตุ้นเดียว แต่เป็นชุดตัวชี้วัดที่ยืนยันท่าทีระมัดระวังสำหรับอนาคตในทันที ในขณะที่เทรดเดอร์บางคนชี้ไปที่การตีกลับที่อาจเกิดขึ้นในระยะใกล้ที่ยึดตามอุปสงค์จากช่องว่างที่ขับเคลื่อนโดย CME คนอื่นๆ เตือนว่าลมกรรโชกโครงสร้าง - แนวต้านออนเชน ความเชื่อมั่นหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาค และการขาดตัวกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นที่เด็ดขาด - อาจยืดเยื้อความอ่อนแอเข้าสู่ไตรมาสถัดไป ปฏิสัมพันธ์ระหว่างสัญญาณทางเทคนิคและออนเชนยังคงเป็นศูนย์กลางในการที่ตลาดปรับเทียบความเสี่ยงเมื่อเหตุการณ์สำคัญในสุดสัปดาห์ผ่านไป

//platform.twitter.com/widgets.js

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ Bitcoin Fuels Bear Market Fears as $49K Target Looms บน Crypto Breaking News – แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน