Bitcoin ต้องการสภาพคล่องที่ลึกขึ้นก่อนที่การฟื้นตัวที่แท้จริงจะเกิดขึ้น: นักวิเคราะห์

กลุ่มบูลสามารถป้องกันไม่ให้เกิดการล่มสลายในสัปดาห์นี้เมื่อ Bitcoin พบความสนใจซื้อเหนือระดับกลาง $80,000 ราคาดีดตัวขึ้นจากช่วงสำคัญ และช่องว่างนี้ทำให้เทรดเดอร์จับตาดูโครงสร้างของตลาด — ไม่ใช่แค่ราคาหลักเท่านั้น

รายงานระบุว่าเส้นทางสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนน่าจะผ่านการปรับปรุงสภาพคล่อง โดยผู้เฝ้าดูตลาดชี้ว่ามาตรการบนเชนคือสัญญาณที่แท้จริงที่ควรจับตา

จุดสนใจหลัก: โครงสร้างตลาดและสภาพคล่อง

Glassnode และนักวิเคราะห์อื่นๆ ได้ชี้ให้เห็นภาพรวมที่เข้มข้นของแรงกดดันจากอุปทาน: ประมาณ 22% ของ Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ในระดับต่ำกว่าราคาซื้อ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่การขายขนาดใหญ่อาจเกิดขึ้นหากแนวรับล้มเหลว นี่คือสัดส่วนที่ไม่เล็กน้อยของเหรียญที่อาจเปลี่ยนมือภายใต้แรงกดดัน

เมตริกที่กำลังถูกจับตาดูคืออัตราส่วนกำไร/ขาดทุนที่รับรู้แล้วในระยะ 90 วัน เหตุการณ์ในอดีทที่มีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องมักจะสอดคล้องกับการที่อัตราส่วนนี้เคลื่อนขึ้นเหนือประมาณ 5 ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนถือว่าเป็นสัญญาณที่เงินจริงกำลังหมุนกลับเข้าสู่ตลาด การทำซ้ำรูปแบบนี้จะทำให้แรลลี่คงทนมากขึ้น จนกว่าจะถึงเวลานั้น แรลลี่ดูเปราะบางต่อการถูกตัดทอน

จากโพสต์ที่แชร์บน X, Glassnode กล่าวว่าความสนใจได้เคลื่อนไปที่สภาพคล่องหลังจาก Bitcoin สามารถปกป้องโซนแนวรับ $80,700 ถึง $83,400 ได้

รายงานระบุว่าการเคลื่อนไหวใดๆ สู่การแรลลี่ที่ยั่งยืนจะต้องแสดงให้เห็นในสัญญาณที่อิงกับสภาพคล่อง โดยให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 90 วันของอัตราส่วนกำไรและขาดทุนที่รับรู้แล้ว

การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin และภูมิรัฐศาสตร์

การซื้อขายกลางสัปดาห์ทิ้ง Bitcoin ไว้ในช่วงที่ระมัดระวังใกล้ระดับสูง $80,000 ข่าวหัวข้อภูมิรัฐศาสตร์ได้เขย่าความกล้าเสี่ยง ผลักดันเทรดเดอร์บางส่วนไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าและกระตุ้นให้เกิดความผันผวนชั่วคราว

สิ่งนี้ทำให้การซื้อตามเนียนเมื่อราคาทดสอบระดับที่สูงขึ้น และช่วยอธิบายว่าทำไมการเดิมพันระยะสั้นบางส่วนจึงเน้นไปที่การบีบราคาไปทางระดับต่ำ $90,000 ก่อนที่การทำกำไรจะกลับมาอีกครั้ง

กระแสเงินเข้าแลกเปลี่ยนยังคงต่ำ

กระแสเงินเข้าแลกเปลี่ยน ซึ่งเป็นเครื่องวัดคร่าวๆ ของแรงกดดันการขาย ยังคงอยู่ในระดับต่ำ ข้อมูลที่แชร์โดยผู้ติดตามตลาดแสดงให้เห็นว่ากระแสเงิน BTC รายเดือนเข้า Binance อยู่ในระดับที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวมาก — เพียงเศษเสี้ยวของที่เคยเป็นปกติในอดีต — ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือหลายคนเลือกที่จะเก็บเหรียญไว้นอกแลกเปลี่ยนแทนที่จะย้ายไปขาย สิ่งนี้ลดความเสี่ยงด้านลบในทันที แต่ไม่ได้พิสูจน์ว่าผู้ซื้อจะเข้ามาเป็นจำนวนมาก

ฟิวเจอร์สและความเสี่ยงของการดึงสภาพคล่อง

ตลาดฟิวเจอร์สและการวางตำแหน่งออปชันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการดึงสภาพคล่องระยะสั้นใกล้ระดับต่ำ $90,000 ซึ่งเป็นที่ที่จุดหยุดขาดทุนและเลเวอเรจรวมตัวกันและสามารถถูกดึงเข้าสู่การเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวเช่นนี้มักจะรุนแรงและสั้น พวกมันสามารถสร้างความรู้สึกของการเบรกเอาท์ เพียงเพื่อให้ตลาดสปอตกลับมาตั้งตัวเมื่อสภาพคล่องพิเศษถูกใช้หมดแล้ว

รูปภาพเด่นจาก Pexels, กราฟจาก TradingView