Metaplanet ระดมทุนได้สูงถึง 137 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin และชำระหนี้

Bitcoin Magazine

Metaplanet ระดมทุนสูงสุด 137 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin และชำระหนี้

Metaplanet บริษัทบริหารสินทรัพย์ bitcoin ที่จดทะเบียนในโตเกียว วางแผนระดมทุนสูงสุด 21,000 ล้านเยน (137 ล้านดอลลาร์) ผ่านการออกหุ้นใหม่และใบสำคัญแสดงสิทธิ เพื่อสนับสนุนกลยุทธ์การสะสม bitcoin พร้อมลดการใช้เลเวอเรจ

บริษัทกล่าวว่าจะระดมทุนผ่านการจัดสรรหุ้นสามัญใหม่และสิทธิในการซื้อหุ้นให้กับบุคคลที่สาม โดยจัดสรรโดยตรงให้กับนักลงทุนที่คัดเลือก แทนการเสนอขายต่อสาธารณะ

ภายใต้แผนนี้ Metaplanet จะออกหุ้นสามัญใหม่ 24.53 ล้านหุ้นในราคา 499 เยนต่อหุ้น — สูงกว่าราคาปิดก่อนหน้าประมาณ 5% — สร้างรายได้เบื้องต้นประมาณ 12.24 พันล้านเยน 

หุ้นของบริษัทปิดที่ 456 เยน ลดลงประมาณ 4% สะท้อนความกังวลเรื่องการเจือจางในระยะใกล้ แม้จะมีการตั้งราคาที่สูงกว่าตลาด

หุ้นที่ออกใหม่แต่ละหุ้นจะมาพร้อมสิทธิในการซื้อหุ้น 0.65 หน่วย เท่ากับหุ้นเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น 15.94 ล้านหุ้น และคิดเป็นการครอบคลุมใบสำคัญแสดงสิทธิ 65% ใบสำคัญแสดงสิทธิมีราคาใช้สิทธิคงที่ที่ 547 เยน และสามารถใช้สิทธิได้ภายในระยะเวลาหนึ่งปี หากใช้สิทธิเต็มจำนวน จะสร้างรายได้เพิ่มเติม 8.9 พันล้านเยน

สิ่งสำคัญคือ ใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้เป็นตราสารที่มีราคาใช้สิทธิคงที่ ไม่ใช่ใบสำคัญแสดงสิทธิที่มีราคาเคลื่อนไหว จึงจำกัดการเจือจางที่ผันแปรสำหรับผู้ถือหุ้นเดิม

"การครอบคลุมใบสำคัญแสดงสิทธิ 65% ที่สามารถใช้สิทธิที่ ¥547 เป็นเวลาหนึ่งปีเป็นราคาคงที่" Dylan LeClair หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ bitcoin ของ Metaplanet กล่าว "โครงสร้างการระดมทุนช่วยให้ Metaplanet ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของหุ้นสามัญเพื่อขายหุ้นในราคาที่สูงกว่าตลาด ขณะเดียวกันก็ระดมทุนได้ในวันนี้"

Metaplanet กล่าวว่าเงินทุนเบื้องต้น 5.2 พันล้านเยนจะใช้ชำระหนี้ที่มีอยู่บางส่วน ตามแดชบอร์ดของบริษัท Metaplanet ปัจจุบันมีหนี้คงค้างประมาณ 280 ล้านดอลลาร์

Metaplanet จะใช้เงินซื้อ bitcoin

เงินทุนที่เหลือจะสนับสนุนการซื้อ bitcoin เพิ่มเติมเป็นหลัก พร้อมกับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจทั่วไปและการขยายธุรกิจสร้างรายได้จาก bitcoin ซึ่งรวมถึงกลยุทธ์ออปชันและการให้กู้ยืม 

บริษัทกล่าวว่ามีการจัดสรรเงินประมาณ 14 พันล้านเยน (91.2 ล้านดอลลาร์) โดยเฉพาะสำหรับการสะสม bitcoin พร้อมจัดสรรเงินเพิ่มเติม 1.5 พันล้านเยน (9.8 ล้านดอลลาร์) สำหรับกิจกรรมสร้างรายได้

คณะกรรมการอนุมัติการระดมทุนในการประชุมวันพระหัสบดี โดยกำหนดวันจัดสรรและชำระเงินเป็นวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2026 ใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถใช้สิทธิได้ตั้งแต่วันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2026 ถึงวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2027

Metaplanet ปัจจุบันถือ bitcoin 35,102 เหรียญ ทำให้เป็นผู้ถือ bitcoin รายใหญ่อันดับสี่ในบรรดาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ บริษัทได้นำกลยุทธ์มาจากบริษัทในสหรัฐฯ เช่น Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) ซึ่งยังคงเป็นผู้ถือองค์กรรายใหญ่ที่สุดด้วย BTC มากกว่า 700,000 เหรียญ

การระดมทุนครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจาก Metaplanet ประกาศเป้าหมายระยะยาวเพื่อซื้อ BTC สูงสุด 210,000 เหรียญ — ประมาณ 1% ของอุปทานทั้งหมดของ bitcoin — ภายในปี 2027 บริษัทกล่าวว่าการสะสมจะเกิดขึ้นเป็นขั้นตอนและจะบริหารจัดการผ่านบริษัทย่อย Metaplanet Lightning Capital

แม้ว่า bitcoin จะปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ — โดย BTC ซื้อขายใกล้ 87,800 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ — Metaplanet กล่าวว่ายังคงมั่นใจในแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของสินทรัพย์นี้ บริษัทเพิ่มเติมว่าคาดว่าการระดมทุนจะส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อผลการดำเนินงานทางการเงินปี 2026 และจะเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญหากจำเป็น

โพสต์นี้ Metaplanet ระดมทุนสูงสุด 137 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin และชำระหนี้ ปรากฏครั้งแรกใน Bitcoin Magazine และเขียนโดย Micah Zimmerman