การวิเคราะห์ราคาทองคำ (XAU/USD): ทองคำคงตัวใกล้จุดสูงสุดสถิติที่ $5,300 ขณะที่เรื่องเล่า Supercycle มุ่งสู่ $7K

การปรับตัวลงในระยะสั้นของโลหะมีค่านี้ไม่ได้ทำให้แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นลดลง นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

การปรับตัวลงในระยะสั้นส่งสัญญาณการรวมตัวที่แข็งแกร่ง

ราคาทองคำวันนี้มีการปรับตัวลงเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $5,311 ในช่วงเซสชั่นยุโรป เทรดเดอร์สังเกตเห็นแท่งเทียนสีแดงติดต่องกัน 3 ชั่วโมง ซึ่งบ่งชี้ถึงการรวมตัวที่แข็งแกร่งไปสู่ระดับแนวรับสำคัญที่ $5,180 และ $5,106 ตามที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิค Hellena_Trade กล่าวว่า "ทองคำยังคงอยู่ในคลื่นขาขึ้นที่ใหญ่กว่า การปรับตัวลงล่าสุดเป็นเรื่องธรรมชาติ และผู้ซื้อยังคงมีความกระตือรือร้นใกล้กับโซนแนวรับ"

การนับคลื่นชี้ให้เห็นว่าคลื่นลำดับที่สูงกว่า "3" กำลังจะสิ้นสุดหรือสิ้นสุดแล้ว โดยคลื่น "5" มีแนวโน้มที่จะผลักดันทองคำไปสู่ระดับ $5,200 หลังจากเติมเต็มช่องว่างที่ $4,984.97 แหล่งที่มา: Hellena_Trade บน TradingView

กราฟราคาทองคำแสดงให้เห็นว่าโลหะได้เคารพระดับแนวรับที่สำคัญประมาณ $5,217 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนรายย่อยและสถาบันกำลังเข้ามาเพื่อรักษาโมเมนตัมขาขึ้น ช่วงการรวมตัวดังกล่าวเป็นเรื่องปกติในตลาดขาขึ้นและมักจะเป็นการปูทางสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

แนวต้านในทันทีสอดคล้องกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $5,311 ในขณะที่เป้าหมายขาขึ้นที่สำคัญถัดไปคาดการณ์ไว้ใกล้ $5,455 โดยอิงจาก Fibonacci extension 261.8% ของการแรลลี่วันที่ 16–21 มกราคม ในด้านขาลง แนวรับคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $5,100 ถึง $5,000 ซึ่งสะท้อนถึงระดับสูงสุดและต่ำสุดก่อนหน้านี้ในเดือนมกราคม

เรื่องเล่าของ Supercycle ขับเคลื่อนมุมมองทองคำระยะยาว

นอกเหนือจากความผันผวนในระยะสั้น นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าทองคำยังคงเป็นศูนย์กลางของ commodity supercycle ที่อาจขยายไปถึงปี 2026–2027 อุปสงค์ทางกายภาพที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะมีค่า ควบคู่กับข้อจำกัดด้านอุปทานของเงินและทองแดง สนับสนุนเรื่องเล่าที่กว้างขึ้นของแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน

ทองคำกำลังประสบกับการปรับตัวลงในระยะสั้นที่แข็งแกร่งไปสู่แนวรับ $5,180–$5,106 ในขณะที่แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นและเป้าหมาย $7,000 ภายในปี 2026 ยังคงมั่นคง แหล่งที่มา: @emrahc_ ผ่าน X

ทองคำยังคงเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก และแม้ว่าราคาจะแตะระดับสถิติ ปัจจัยเชิงโครงสร้างเช่นการวางตำแหน่งทางภูมิรัฐศาสตร์ สำรองของธนาคารกลาง และพลวัตของอุปสงค์-อุปทาน ชี้ให้เห็นถึงการขึ้นเพิ่มเติมไปสู่ $7,000

มุมมองระยะยาวนี้สอดคล้องกับพื้นฐานตลาดของทองคำ ด้วยมูลค่าตลาดเกิน $35 ล้านล้าน และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจหลักเช่นจีน รัสเซีย และสหรัฐอเมริกา ทองคำยังคงทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ปัจจัยมหภาค: ความอ่อนแอของ USD และนโยบาย Fed

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำวันนี้ยังได้รับอิทธิพลจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ นักลงทุนคาดการณ์ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50%–3.75% โดยมีสัญญาณชี้ไปที่แนวทางค่อยเป็นค่อยไปท่ามกลางแรงกดดันจากฝ่ายบริหารและการเก็งกำไรเกี่ยวกับประธาน Fed คนต่อไป

กราฟสรุปสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของทองคำ (XAU/USD) เกี่ยวกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ โดยเน้นระดับแนวต้านและแนวรับสำคัญสำหรับทั้งผลลัพธ์แบบขาขึ้นและขาลง แหล่งที่มา: kripsonfx97 บน TradingView

ดอลลาร์ที่อ่อนแอลงในอดีตสนับสนุนราคาทองคำที่สูงขึ้น เนื่องจากช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดของโลหะสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ นักวิเคราะห์ระบุว่าความยืดหยุ่นของทองคำท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเน้นย้ำถึงบทบาทของมันในฐานะการป้องกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อและความผันผวนของค่าเงิน

อุปสงค์จากรายย่อยและสถาบันสนับสนุนทองคำ

อุปสงค์ทองคำคงรูปยังคงแข็งแกร่ง โดยผู้ซื้อรายย่อยมีความกระตือรือร้นแม้ในราคาที่สูงขึ้น เช่น 7,600 TRY ต่อกรัมในบางตลาด ในขณะเดียวกัน กระแสเงินทุนเข้าสู่ gold ETF และการซื้อของธนาคารกลางมีส่วนสนับสนุนเชิงโครงสร้าง แนวโน้มเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าทั้งนักลงทุนรายย่อยและสถาบันกำลังวางตำแหน่งเพื่อรอรับผลกำไรที่ต่อเนื่องในอีกหลายเดือนข้างหน้า

ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยรักษาแนวรับสำคัญใกล้ $5,217 โดยการปรับตัวลงสั้น ๆ น่าจะเป็นการปูทางสำหรับการดำเนินต่อไปสู่ $5,320 และสูงกว่านั้นหลังจากการรวมตัว แหล่งที่มา: TradingView

Hellena_Trade เสริมว่า "การวิเคราะห์ของเราระบุว่าคลื่นขาขึ้นอีกครั้งอาจผลักดันทองคำผ่าน $5,320 และอาจเป็นการปูทางสำหรับการแรลลี่ระยะยาวไปสู่ระดับ $7,000"

มุมมองราคาทองคำ

โดยสรุป การปรับตัวลงในระยะสั้นของทองคำแสดงถึงการรวมตัวตามธรรมชาติภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น ระดับแนวรับสำคัญประมาณ $5,100–$5,180 ให้ความมั่นคง ในขณะที่ศักยภาพขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง โดยมีเป้าหมายที่ $5,455 และเป้าหมายระยะยาวที่ $7,000

นักลงทุนที่ติดตามราคาทองคำวันนี้ควรจับตาดูปฏิกิริยาที่ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ รวมถึงตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น รวมทั้งนโยบาย Fed ข้อมูลเงินเฟ้อ และประสิทธิภาพของ USD การคาดการณ์ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มในเชิงบวกอย่างระมัดระวัง สะท้อนทั้งโมเมนตัมทางเทคนิคและปัจจัยขับเคลื่อนตลาดพื้นฐาน