การเปิดตัว Stablecoin ของ Fidelity เป็นเครื่องหมายการขยายตัวครั้งสำคัญของ Wall Street สู่การชำระเงินบนบล็อกเชน

Fidelity เข้าสู่การแข่งขัน stablecoin ด้วย FIDD บน Ethereum

ในการเคลื่อนไหวที่สำคัญสำหรับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล Fidelity ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ fidelity stablecoin ใหม่ในขณะที่เร่งการเข้าสู่บริการทางการเงินที่ใช้บล็อกเชน

Fidelity Investments ได้เปิดตัว stablecoin แรกของตน คือ Fidelity Digital Dollar (FIDD) ที่สร้างบนเครือข่าย Ethereum และผูกมูลค่า 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์นี้ได้รับการออกแบบให้ทำงานเป็น ethereum based fiat stablecoin ที่มุ่งเป้าไปที่ทั้งผู้ใช้สถาบันและผู้ใช้รายย่อย

โทเค็นนี้ได้รับการสนับสนุนด้วยทุนสำรองที่ประกอบด้วยเงินสด สิ่งที่เทียบเท่าเงินสด และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น นอกจากนี้ ทุนสำรองเหล่านี้จะได้รับการจัดการโดย Fidelity ตามพระราชบัญญัติระดับรัฐบาลกลางใหม่ GENIUS Act ซึ่งกำหนดมาตรฐานสำหรับ stablecoin ที่ใช้ในการชำระเงินในสหรัฐอเมริกา

ตามที่บริษัทระบุ ผลิตภัณฑ์นี้ได้รับการออกแบบเพื่อขับเคลื่อน on chain retail payments และการชำระบัญชีสถาบัน 24/7 ทำให้ FIDD แข่งขันโดยตรงกับผู้ออกที่มีชื่อเสียง เช่น USDC ของ Circle และ USDT ของ Tether อย่างไรก็ตาม Fidelity ยังมองว่าความคิดริเริ่มนี้เป็นรากฐานสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินบนเชนที่กว้างขวางขึ้น

การออกแบบ การออก และการแลกคืนของ FIDD

FIDD จะได้รับการออกโดย Fidelity Digital Assets ซึ่งถูกอธิบายว่าเป็นธนาคารแห่งชาติที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลกลางและเป็นบริษัทย่อยที่ Fidelity เป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์ โทเค็นที่ใช้ Ethereum จะสามารถแลกคืนได้ที่ $1 ต่อเหรียญบนแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตของ Fidelity เอง

แพลตฟอร์มเหล่านี้ประกอบด้วย Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto และ Fidelity Crypto for Wealth Managers นอกจากนี้ บริษัทมีแผนที่จะจดทะเบียน FIDD บนตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตหลัก ขยายสภาพคล่องและการบูรณาการเข้าสู่ระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขึ้น

บริษัทกล่าวว่า stablecoin นี้ได้รับการออกแบบเพื่อตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นและเพื่อขยายประโยชน์ของเครื่องมือทางการเงินที่ใช้บล็อกเชน นอกจากนี้ FIDD ถูกวางตำแหน่งเป็นเครื่องมือสำหรับ การชำระบัญชีตลอด 24 ชั่วโมง ที่มีต้นทุนต่ำและการชำระเงิน โดยเฉพาะสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความซับซ้อน

"นี่เป็นเพียงขั้นตอนต่อไปในวิวัฒนาการของแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลของเรา" Mike O'Reilly ประธาน Fidelity Digital Assets กล่าวในการสัมภาษณ์ "ความสามารถในการนำเสนอ stablecoin ที่สนับสนุนด้วยเงินเฟียตเข้ากับสิ่งที่ลูกค้าของเราต้องการได้อย่างเป็นธรรมชาติ โดยเฉพาะในด้านการชำระเงินและการชำระบัญชีที่มีต้นทุนต่ำ" อย่างไรก็ตาม O'Reilly เน้นว่าการเปิดตัวนี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนงานโครงสร้างพื้นฐานระยะยาว

กรณีการใช้งานและการเชื่อมต่อ DeFi

FIDD ได้รับการออกแบบสำหรับการชำระบัญชี 24/7 สำหรับผู้ซื้อขายสถาบันและการชำระเงินบนเชนสำหรับผู้ใช้รายย่อย อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์นี้ยังได้รับการออกแบบให้สามารถโอนไปยังที่อยู่ Ethereum mainnet ใดก็ได้ ทำให้สามารถทำงานร่วมกันได้ในแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ

ตัวเลือกการออกแบบนี้หมายความว่า FIDD สามารถหมุนเวียนผ่านโปรโตคอล DeFi และแพลตฟอร์มอื่นๆ ที่ใช้บล็อกเชนที่สนับสนุน Ethereum ผลที่ตามมาคือ โทเค็นของ Fidelity อาจแข่งขันโดยตรงกับสินทรัพย์การชำระเงินที่มีอยู่ในการให้กู้ยืม การซื้อขาย และกลยุทธ์ผลตอบแทนที่สร้างขึ้นบน smart contracts

O'Reilly กล่าวว่า stablecoin ใหม่นี้ยังทำให้ Fidelity สามารถสนับสนุนผลิตภัณฑ์บนเชนที่หลากหลายขึ้นในอนาคต "การมี stablecoin ภายในระบบนิเวศของเราเปิดประตูสำหรับบริการทางการเงินอื่นๆ ที่จะสร้างบนเชนโดยเราและผู้อื่น มันกลายเป็นหน่วยสร้างสำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น" เขากล่าว

การปฏิบัติตาม GENIUS Act และโครงสร้างทุนสำรอง

บริษัทยืนยันว่าทุนสำรองของเหรียญจะประกอบด้วยเงินสด สิ่งที่เทียบเท่าเงินสด และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้นเท่านั้น นอกจากนี้ โครงสร้างนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดที่ระบุไว้ใน GENIUS Act ที่ผ่านเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นกฎหมายระดับรัฐบาลกลางที่สร้างมาตรฐานที่ชัดเจนสำหรับ stablecoin ที่ใช้ในการชำระเงิน

O'Reilly อธิบาย GENIUS Act ว่าเป็นปัจจัยสำคัญในการเปิดตัว FIDD "มันให้กรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนสำหรับทุนสำรองควรเป็นอย่างไรและควรได้รับการจัดการอย่างไร นั่นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมและทำให้เป็นเวลาที่เหมาะสมสำหรับเราในการนำผลิตภัณฑ์สู่ตลาด" เขากล่าว

ข้อมูลการออกเหรียญและมูลค่าทุนสำรองจะถูกเปิดเผยทุกวันบนเว็บไซต์ของ Fidelity ให้การมองเห็นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการสนับสนุนของ FIDD นอกจากนี้ Fidelity จะเผยแพร่การรับรองจากบุคคลที่สามเป็นประจำเพื่อยืนยันทุนสำรอง ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่มุ่งเสริมสร้าง reserve attestation transparency reporting ในขณะที่การตรวจสอบตลาดเพิ่มขึ้น

Fidelity จะจัดการทุนสำรองของเหรียญผ่านที่ปรึกษาการลงทุนภายในบริษัท Fidelity Management & Research อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่ได้วาง FIDD เป็น custodial reserve backed stablecoin สำหรับการสร้างผลตอบแทน แต่เน้นความปลอดภัย สภาพคล่อง และการสอดคล้องกับกฎระเบียบ

แผนงานหลายเชนและภูมิทัศน์การแข่งขัน

FIDD จะเปิดตัวในตอนแรกบน Ethereum เท่านั้น ซึ่งเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์ม smart contract ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าที่ล็อก อย่างไรก็ตาม Fidelity ระบุว่าอาจสำรวจการสนับสนุนสำหรับบล็อกเชนเพิ่มเติมหรือเครือข่าย layer-2 เมื่อความต้องการและการพิจารณาด้านเทคนิคพัฒนาขึ้น

การเข้าสู่ภาคส่วน stablecoin ของ Fidelity ทำให้แข่งขันโดยตรงกับผู้ออกที่เป็นคริปโตดั้งเดิม เช่น Circle (USDC) และ Tether (USDT) ผู้ออกเหล่านี้ร่วมกันครองตลาดที่มีมูลค่ามากกว่า $308 พันล้าน ตามการประมาณการของอุตสาหกรรม

Tether เพิ่งเปิดเผยว่ากำลังเคลื่อนไหวเข้าสู่ตลาดสหรัฐโดยตรงมากขึ้นด้วยการเปิดตัว USAT ซึ่งเป็นโทเค็นที่สนับสนุนด้วยดอลลาร์ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมใหม่และพัฒนาการด้านกฎระเบียบกำลังทำให้การแข่งขันรุนแรงขึ้น ขณะที่ทั้งบริษัทการเงินแบบดั้งเดิมและผู้เชี่ยวชาญคริปโตแข่งขันกันเพื่อส่วนแบ่งในพื้นที่ stablecoin สำหรับการชำระเงิน

การเคลื่อนไหวของ Fidelity ยังมีจุดตัดกับการอภิปรายที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ เช่น fidelity investments stablecoin treasury fund ที่มีศักยภาพ หรือพาหนะอื่นๆ ที่อาจรวมดอลลาร์โทเค็นไนซ์กับหลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้น อย่างไรก็ตาม บริษัทยังไม่ได้ประกาศโครงสร้างดังกล่าวอย่างเป็นทางการ

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์สำหรับธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของ Fidelity

การเปิดตัว fidelity stablecoin มีวัตถุประสงค์เพื่อขยายชุดสินทรัพย์ดิจิทัลของ Fidelity และสนับสนุนบริการทางการเงินแบบโทเค็นไนซ์ในอนาคต นอกจากนี้ยังสร้างเครื่องมือการชำระเงินดั้งเดิมที่สามารถเชื่อมต่อการซื้อขาย การเก็บรักษา และการชำระบัญชีบนเชน

การเปิดตัวนี้เพิ่มเติมให้กับข้อเสนอคริปโตที่มีอยู่ของ Fidelity ซึ่งรวมถึงการเก็บรักษาคริปโตสถาบัน บริการซื้อขาย แอป Fidelity Crypto ที่มุ่งเน้นผู้ใช้รายย่อย และผลิตภัณฑ์คริปโต IRA ที่เปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว บริการเหล่านี้รวมกันสะท้อนถึงกลยุทธ์หลายปีในการฝังโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนภายในแพลตฟอร์มการลงทุนที่กว้างขึ้นของบริษัท

เมื่อมองไปข้างหน้า Fidelity ดูเหมือนจะพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จาก FIDD เป็นหน่วยสร้างหลักสำหรับตลาดโทเค็นไนซ์ การชำระบัญชีแบบเรียลไทม์ และการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ ในขณะที่การแข่งขันจาก Circle, Tether และผู้ออกอื่นๆ ยังคงรุนแรง การมาถึงของโทเค็นของผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมขนาดใหญ่อาจเร่งการยอมรับ stablecoins ในกระแสหลักทั้งในช่องทางรายย่อยและสถาบัน

โดยสรุป การเปิดตัว FIDD บน Ethereum ภายใต้กรอบ GENIUS Act ส่งสัญญาณถึงขั้นตอนใหม่ในกลยุทธ์สินทรัพย์ดิจิทัลของ Fidelity โดยรวมการจัดการทุนสำรองระดับสถาบันกับการเชื่อมต่อบล็อกเชนแบบเปิด และวางตำแหน่งบริษัทสำหรับคลื่นลูกใหม่ของนวัตกรรมทางการเงินบนเชน