Nvidia แซงหน้า Apple กลายเป็นลูกค้าอันดับ 1 ของ TSMC

Nvidia เพิ่งแซงหน้า Apple ขึ้นมาเป็นอันดับหนึ่งที่ TSMC โรงหล่อชิปที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในที่สุดมันก็เกิดขึ้น หลังจากที่ตามหลังมาหลายปี ตอนนี้ Nvidia ใช้เงินมากกว่าบริษัทอื่นใดที่ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

Jensen Huang ผู้บริหาร Nvidia กล่าวเองในพอดแคสต์เดือนนี้ เขาบอกกับ Morris Chang ผู้ก่อตั้ง TSMC เมื่อหลายสิบปีก่อนว่าวันนี้จะมาถึง ตอนนี้เขากำลังพูดว่า "Morris คงมีความสุขที่รู้ว่า Nvidia เป็นลูกค้าที่ใหญ่ที่สุดของ TSMC แล้ว"

ย้อนกลับไปตอนที่มีการสนทนานั้น ไม่มีใครคาดหวังเรื่องนี้ Apple เคยเป็นราชาแห่งโลกชิปมานาน พวกเขาพึ่งพา TSMC ในการผลิตชิปสำหรับ iPhone และ Mac

โปรเซสเซอร์ A-series และ M-series เหล่านั้นคือสิ่งที่ทำให้ Apple อยู่ข้างหน้า แต่ตอนนี้สถานการณ์เปลี่ยนไป และ Nvidia คือผู้ที่กำลังกองคำสั่งซื้อเพิ่มขึ้น

การใช้จ่ายของ Nvidia ตอนนี้เอาชนะ Apple หลายพันล้าน

Ben Bajarin นักวิเคราะห์เทคโนโลยีที่ Creative Strategies กล่าวว่า Nvidia มีกำหนดจะสร้างรายได้ 33,000 ล้านดอลลาร์ให้กับ TSMC ในปีนี้ นั่นคือประมาณ 22% ของยอดรวมของโรงหล่อชิป ในทางกลับกัน Apple คาดว่าจะสร้างรายได้เพียง 27,000 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 18% "ขนาดของเรื่องนี้เปลี่ยนไปอย่างมาก" Ben กล่าว "สองสามปีก่อน คุณก็เห็นได้แล้วว่า Nvidia ต้องการกำลังการผลิตจาก TSMC มากแค่ไหน"

TSMC ไม่ได้จัดอันดับลูกค้า 522 รายต่อสาธารณะ แต่พวกเขายอมรับเมื่อเดือนมีนาคมว่าลูกค้าหนึ่งรายสร้างรายได้ 22% และรายใหญ่เป็นอันดับสองสร้างรายได้ 12% นั่นเป็นสัญญาณใหญ่แรกที่ Nvidia ได้ขึ้นมาเป็นผู้นำ

การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้เกิดขึ้นมาจากไหนไม่ นับตั้งแต่ OpenAI เปิดตัว ChatGPT ในปี 2022 ความต้องการชิป AI ระเบิดขึ้น ชิปของ Nvidia ตอนนี้ถูกใช้ในศูนย์ข้อมูลจำนวนมาก บริษัทอยู่เบื้องหลัง AI accelerators ส่วนใหญ่ที่มีอยู่ และความต้องการนั้นผลักดันยอดขายคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูงของ TSMC ขึ้นเป็น 55% ของรายได้ในไตรมาสที่แล้ว ในปี 2022 ตัวเลขนั้นอยู่ที่ 40%

ชิปของ Nvidia มีราคาแพงกว่าและต้องการมากกว่า

ส่วนหนึ่งของเหตุผลที่ Nvidia ครอบงำตอนนี้คือชิปของพวกเขาใหญ่และซับซ้อนในการผลิต เมื่อเปรียบเทียบกับสิ่งที่ Apple ทำ ฮาร์ดแวร์ของ Nvidia ใช้เวลา ความพยายาม และเงินมากกว่า นั่นเพียงอย่างเดียวก็เพิ่ม TSMC ได้รับจากพวกเขามากแค่ไหน

ในเดือนกุมภาพันธ์ Nvidia คาดว่าจะรายงานยอดขาย 213,000 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนนี้ นั่นคือการเพิ่มขึ้น 66% ในขณะเดียวกัน ยอดขายของ Apple สำหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสิ้นสุดในเดือนกันยายน เติบโตเพียง 6.4%

Apple ยังคงผลักดันอยู่ พวกเขากำลังรายงานผลประกอบการวันพฤหัสบดีนี้และคาดหวังการเติบโตของรายได้ 12% Samik Chatterjee จาก JPMorgan ขึ้นราคาเป้าหมายของ Apple เป็น 315 ดอลลาร์ โดยกล่าวว่าหุ้นอาจยังคงเพิ่มขึ้น 27% เขาชี้ไปที่ความต้องการ iPhone 17 ที่แข็งแกร่งขึ้นและค่าใช้จ่ายที่ลดลง หุ้น Apple เพิ่มขึ้น 11% ในปีที่ผ่านมา แต่ยังคงอยู่หลัง S&P 500 ซึ่งได้รับ 13.4% ในช่วงเวลานั้น

Samik กล่าวว่าราคาหน่วยความจำได้ทำร้ายอัตรากำไรของ Apple แต่เขาคาดว่าแรงกดดันนั้นจะบรรเทาลง เขายังกล่าวว่ารายได้ Services ของบริษัทอาจเพิ่มขึ้น 7% แม้ว่านั่นจะน้อยกว่า 14% ที่ Apple ตั้งเป้าไว้ แต่เขาคิดว่าพวกเขายังมีวิธีอื่นในการเติบโต

TSMC ยังคงเป็นโรงหล่อชิปที่โดดเด่นที่สุดที่มีอยู่ พวกเขาทำงานกับเกือบทุกคน AMD, Intel, Broadcom, Qualcomm และอื่นๆ กลุ่มวิจัย TrendForce กล่าวว่า TSMC เป็นเจ้าของ 70% ของตลาดการผลิตชิปทั่วโลก

Intel ที่พยายามไล่ตาม ต้องการผลิตชิปขั้นสูงในสหรัฐฯ แต่พวกเขายังไม่มีลูกค้าหลัก หุ้นของพวกเขาลดลง 13% ในวันพฤหัสบดีหลังจากให้คาดการณ์การผลิตที่อ่อนแอ

เข้าร่วมชุมชนการซื้อขาย crypto ระดับพรีเมียมฟรี 30 วัน - ปกติ 100 ดอลลาร์/เดือน