หุ้น The PNC Financial Services Group (PNC): พุ่งขึ้นเมื่อกำไรไตรมาส 4 เกินประมาณการ

สรุปสั้น

• หุ้น PNC ปรับตัวขึ้นเกือบ 4% หลังกำไรเกินคาด
• รายได้จากตลาดทุนและที่ปรึกษาพุ่ง 41% จากความแข็งแกร่งของ M&A
• รายได้รายไตรมาสทำสрекорดที่ 6.1 พันล้านดอลลาร์
• ธนาคารวางแผนซื้อหุ้นคืนอย่างก้าวร้าวในปี 2026
• ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตของ NII และรายได้แบบสองหลักในปีหน้า

หุ้น The PNC Financial Services Group (PNC) ซื้อขายที่ $223.65 เพิ่มขึ้น 4% หลังจากธนาคารรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่งกว่าคาดซึ่งได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของกิจกรรมการทำดีล

The PNC Financial Services Group, Inc., PNC

ผลกำไรที่เกินคาดผลักดันหุ้นไปสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่กลับมาในโมเมนตัมตลาดทุนของ PNC ความแข็งแกร่งของงบดุลและกลยุทธ์การคืนทุน

PNC รายงานกำไรไตรมาสที่สี่ที่ $2.03 พันล้าน หรือ $4.88 ต่อหุ้น เกินกว่าความคาดหวังของ Wall Street ที่ $4.22 ต่อหุ้น รายได้รวมรายไตรมาสพุ่งขึ้น 9% เมื่อเทียบรายปีไปสู่ระดับสูงสุดที่ $6.07 พันล้าน แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในวงกว้างทั้งรายได้ดอกเบี้ยและธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยค่าธรรมเนียม

การฟื้นตัวของการทำดีลช่วยยกระดับรายได้ตลาดทุน

การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการทั่วโลกมีบทบาทสำคัญต่อกำไรที่เพิ่มขึ้นของ PNC ปริมาณ M&A ทั่วโลกเกิน $5 ล้านล้านในปี 2025 ทำให้เป็นปีที่ใหญ่เป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ เนื่องจากการตรวจสอบการผูกขาดที่หย่อนคลายลงและตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งกระตุ้นธุรกรรมขนาดใหญ่

รายได้จากตลาดทุนและที่ปรึกษาของ PNC พุ่งขึ้น 41% เป็น $489 ล้านในไตรมาส นำโดยค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาการควบรวมและซื้อกิจการที่สูงขึ้น ในบรรดาธุรกรรมที่สำคัญ หน่วยงาน Harris Williams ของ PNC ได้ให้คำปรึกษาแก่บริษัทในพอร์ตของ Warburg Pincus คือ TRC ในการขายมูลค่า $3.3 พันล้านให้กับบริษัทวิศวกรรมแคนาดา WSP Global นักวิเคราะห์เน้นย้ำผลลัพธ์เป็นหลักฐานของโมเมนตัมการไหลของดีลที่ยั่งยืนเข้าสู่ปี 2026

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิทำสถิติสูงสุด

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 6% เป็นสถิติสูงสุดที่ $3.73 พันล้านในระหว่างไตรมาส ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง ต้นทุนเงินฝากที่ลดลง และการกำหนดราคาใหม่ของสินทรัพย์อัตราคงที่ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน Rob Reilly รายงานอัตรากำไรสุทธิดอกเบี้ยที่ 2.84% เพิ่มขึ้นห้าจุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อน

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าพลวัตเหล่านี้สะท้อนถึงส่วนผสมการระดมทุนที่เอื้ออำนวยและการจัดการงบดุลที่มีระเบียบวินัย PNC คาดว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเพิ่มขึ้นประมาณ 14% ในปี 2026 แซงหน้าความคาดหวังของ Wall Street ที่ประมาณ 11.1% แม้จะมีการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงปลายปี

ความแข็งแกร่งตลอดทั้งปีและการซื้อกิจการ First Bank

สำหรับทั้งปี 2025 PNC สร้างรายได้สุทธิ $7 พันล้าน หรือ $16.59 ต่อหุ้น บ่งชี้ถึงปีที่มีการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ประธานและ CEO Bill Demchak ชี้ไปที่รายได้ที่ทำสถิติ การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานเชิงบวก 5% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 21% ว่าเป็นตัวชี้วัดของการดำเนินการที่สม่ำเสมอ

ธนาคารยังปิดการซื้อกิจการ First Bank เมื่อวันที่ 5 มกราคมในดีลมูลค่า $4.2 พันล้านที่จัดโครงสร้างด้วยเงินสดประมาณ 30% และหุ้น 70% ฝ่ายบริหารคาดว่าธุรกรรมจะเพิ่มประมาณ $1 ต่อหุ้นให้กับผลลัพธ์ปี 2027 และสร้างอัตราผลตอบแทนภายในใกล้ 25% โดยมีเป้าหมายรวมระบบเสร็จสมบูรณ์ภายในสิ้นปี 2026

การซื้อหุ้นคืนพร้อมเร่งตัวในปี 2026

การคืนทุนยังคงเป็นจุดสนใจหลักของนักลงทุน PNC วางแผนเพิ่มกิจกรรมการซื้อหุ้นคืนในปี 2026 เมื่อนำทุนส่วนเกินไปใช้ CEO Bill Demchak กล่าวว่าธนาคารตั้งใจที่จะ "ค่อนข้างก้าวร้าว" กับการซื้อหุ้นคืน โดยตั้งเป้าหมาย $600 ล้านถึง $700 ล้านในการซื้อหุ้นคืนในไตรมาสแรกของปี 2026 เพียงอย่างเดียว

เงินทุน CET1 อยู่ที่ใกล้ 10.6% ให้ความยืดหยุ่นในการให้เงินทุนสำหรับการซื้อหุ้นคืนในขณะที่ยังคงลงทุนในเทคโนโลยี การชำระเงิน การขยายสาขา และความสามารถด้านปัญญาประดิษฐ์

แนวโน้มปี 2026 สนับสนุนเรื่องราวการเติบโต

PNC คาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อเฉลี่ยประมาณ 8% การเติบโตของรายได้รวม 11% และการเติบโตของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 14% ในปี 2026 ฝ่ายบริหารคาดหวังการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานเชิงบวกประมาณ 400 จุดพื้นฐาน ซึ่งขับเคลื่อนส่วนใหญ่โดยการดำเนินงานหลักมากกว่าการซื้อกิจการ

แม้ว่าหุ้น PNC เพิ่มขึ้น 8.2% ในปี 2025 แต่ทำผลงานได้ต่ำกว่า KBW Bank Index ที่เพิ่มขึ้น 28.8% ผลลัพธ์ล่าสุดบ่งชี้ว่าช่องว่างของกำไรอาจแคบลงเมื่อการทำดีลฟื้นตัว ตัวชี้วัดสินเชื่อยังคงมั่นคง และการคืนทุนเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะติดตามการดำเนินการซื้อหุ้นคืนและความคืบหน้าของการรวมระบบเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่มุ่งสู่ปี 2026

โพสต์ The PNC Financial Services Group (PNC) Stock: Jumps as Q4 Profit Beat Estimates ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral