Standard Chartered ขยายความพยายามด้านคริปโตด้วยบริการ Prime Brokerage สำหรับสถาบัน

การดำเนินงานใหม่จะอยู่ภายใต้ SC Ventures หน่วยนวัตกรรมและกิจการร่วมทุนของธนาคาร มากกว่าอยู่ภายในธุรกิจหลักของธนาคาร

ประเด็นสำคัญ:

• Standard Chartered กำลังเปิดตัว crypto prime brokerage สำหรับลูกค้าสถาบัน
• ธุรกิจจะดำเนินการภายใต้ SC Ventures ไม่ใช่งบดุลหลักของธนาคาร
• การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของสถาบันสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน crypto

โครงสร้างนี้มีความสำคัญ ด้วยการวางโครงการภายใต้ SC Ventures Standard Chartered สามารถขยายการเข้าสู่ตลาด crypto ในขณะที่จำกัดความเสี่ยงต่อกฎเกณฑ์เงินกองทุนที่เข้มงวดซึ่งยังคงมีอยู่สำหรับธนาคารที่ถือครอง digital assets โดยตรง

ทำไม SC Ventures ถึงทำงานหนักนี้

ภายนอก การเคลื่อนไหวนี้ดูเหมือนเป็นส่วนขยายตามธรรมชาติของกิจกรรม crypto ที่มีอยู่แล้วของธนาคาร Standard Chartered สนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานสถาบันอย่าง Zodia Custody และ Zodia Markets และเมื่อปีที่แล้วได้วางตำแหน่งตัวเองเป็นธนาคารสำคัญระดับโลกแห่งแรกที่เสนอการซื้อขาย crypto แบบ spot ให้กับลูกค้าสถาบัน

แต่มุมด้านกฎระเบียบก็สำคัญพอๆ กัน ภายใต้กฎ Basel III ที่สรุปในปี 2022 สินทรัพย์ crypto แบบ "permissionless" เช่น Bitcoin และ Ether มีน้ำหนักความเสี่ยง 1,250% หากถือไว้ในงบดุลของธนาคาร — ทำให้การมีส่วนร่วมขนาดใหญ่ไม่คุ้มค่าในทางเศรษฐกิจ ในทางตรงกันข้าม การเข้าสู่ความเสี่ยงในรูปแบบ venture มีค่าใช้จ่ายเงินกองทุนที่ต่ำกว่ามาก การดำเนินการ prime brokerage ผ่าน SC Ventures นำเสนอทางออกที่ใช้งานได้จริงในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลยังคงถอดเถียงกันว่าธนาคารควรจัดการกับความเสี่ยง crypto อย่างไร

ตัวบ่งชี้ของกลยุทธ์นี้ปรากฏขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว เมื่อ SC Ventures เผยแพร่โครงการร่วมชื่อ Project37C บน LinkedIn โดยอธิบายว่าเป็นแพลตฟอร์มตลาดและการจัดหาเงินทุนแบบน้ำหนักเบาที่ครอบคลุม custody, tokenization และการเข้าถึงตลาดดิจิทัล แม้โพสต์จะหลีกเลี่ยงคำว่า "prime brokerage" แต่ทิศทางก็ชัดเจน

ธนาคารแข่งขันกันสร้างโครงสร้างพื้นฐาน crypto สำหรับสถาบัน

Standard Chartered ไม่ได้อยู่คนเดียว ในสหรัฐอเมริกา JPMorgan รายงานว่ากำลังสำรวจการซื้อขาย crypto สำหรับลูกค้าสถาบัน ในขณะที่ Morgan Stanley ได้ยื่นขอเปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin, Ether และ Solana — ซึ่งแข่งขันโดยตรงกับ BlackRock และ ARK

อ่านเพิ่มเติม:

บริษัท Crypto ที่เชื่อมโยงกับ Trump WLFI ผลักดัน Stablecoin ของพวกเขาเข้าสู่ตลาดการให้กู้ยืม

การแย่งชิงนี้สะท้อนถึงทิศทางการไหลของเงิน ETF crypto แบบ spot ของสหรัฐฯ ขณะนี้บริหารสินทรัพย์ประมาณ 140,000 ล้านดอลลาร์ เพียงสองปีหลังจากได้รับอนุมัติ เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์เพิ่มการเข้าสู่ความเสี่ยง ความต้องการกำลังเปลี่ยนจากการเข้าถึงการซื้อขายธรรมดาไปสู่แพลตฟอร์มบริการครบวงจรที่รวมการดำเนินการ การจัดหาเงินทุน และ custody — ซึ่งเป็นโดเมนแบบดั้งเดิมของ prime brokers

คลื่นการทำดีลย้ำจุดนี้ Ripple ใช้จ่าย 1.25 พันล้านดอลลาร์ในต้นปีนี้เพื่อซื้อกิจการ Hidden Road ในขณะที่ FalconX ประกาศแผนซื้อกิจการ 21Shares ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ออก crypto ETF ที่ใหญ่ที่สุด

สภาวะตลาดเพิ่มความเร่งด่วน

จังหวะเวลาของการเคลื่อนไหวของ Standard Chartered ยังสอดคล้องกับตลาด crypto ที่กำลังมีเสถียรภาพ Bitcoin เริ่มต้นปี 2026 ซื้อขายเพียงสูงกว่า 92,000 ดอลลาร์หลังจากลดลงสู่ 90,000 ดอลลาร์ชั่วคระว และลดลงเพียงประมาณ 2% เมื่อเทียบรายปี

ตาม Brian Vieten จาก Siebert Financial การรวมตัวล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากการขายเพื่อหักขาดทุนจากภาษีและความกังวลว่า MSCI อาจจะแยกบริษัทคลัง digital-asset ออกจากดัชนีหลัก MSCI ได้ผ่อนคลายจุดยืนตั้งแต่นั้น โดยระบุว่าคลังดังกล่าวมีพฤติกรรมคล้ายกองทุนมากกว่า — ขจัดอุปสรรคหนึ่งสำหรับนักลงทุนสถาบัน

เมื่อนำมารวมกัน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อธิบายว่าทำไมธนาคารถึงเคลื่อนไหวตอนนี้ Crypto prime brokerage ไม่ใช่การทดลองชายขอบอีกต่อไป มันกำลังกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินหลัก ด้วยการใช้ SC Ventures เป็นฐานปล่อย Standard Chartered กำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อแข่งขันในตลาดนั้นโดยไม่ต้องรอให้หน่วยงานกำกับดูแลเขียนกฎเกณฑ์ใหม่เสร็จสิ้น

---

ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือการซื้อขาย Coindoo.com ไม่สนับสนุนหรือแนะนำกลยุทธ์การลงทุนหรือ cryptocurrency ใดๆ โดยเฉพาะ ควรทำการวิจัยด้วยตัวเองเสมอและปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินที่ได้รับใบอนุญาตก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ

โพสต์ Standard Chartered Expands Crypto Push With Institutional Prime Brokerage ปรากฏครั้งแรกบน Coindoo