Bitcoin ทรงตัวขณะที่กระแส ETF กลับตัวและ Altcoins ปรับราคา

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีฟื้นตัวอย่างจำกัดในสัปดาห์นี้ เนื่องจากสภาพคล่องของนักลงทุนค่อยๆ กลับมาหลังจากช่วงวันหยุด

Bitcoin (BTC) แตะระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ $94,458 ในวันจันทร์ ก่อนปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ $90,937 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์

ความต้องการกองทุนซื้อขาย Bitcoin แบบ spot ของสหรัฐฯ (ETF) พบการกลับตัวอย่างรวดเร็วหลังจากมีเงินไหลเข้า $1.1 พันล้านในสองวันซื้อขายแรกของปีใหม่ ETF ได้บันทึกเงินไหลออกติดต่องกันสามวัน โดยมีการขายสะสมรวม $398 ล้านในวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลของ Farside Investors

ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวม ความกังวลเกิดขึ้นเกี่ยวกับอนาคตของโทเค็นที่รักษาความเป็นส่วนตัว Zcash (ZEC) หลังจากบริษัทหลักที่อยู่เบื้องหลังโปรโตคอลคือ Electric Coin Company ตัดสินใจแยกออกจาก Bootstrap องค์กรไม่แสวงหากำไรที่สนับสนุนการพัฒนา

กระแสเงินทุน Bitcoin ETF, USD, ล้าน. ที่มา: Farside Investors

ปี 2025 ตลาดหมีคริปโตเป็นปี "ปรับราคาใหม่" สำหรับเงินทุนสถาบัน

การลดลงอย่างรวดเร็วของ altcoins ในช่วงปีที่ผ่านมาอาจสะท้อนถึงการประเมินใหม่ที่กว้างขึ้นว่าเครือข่ายบล็อกเชนใดมีแนวโน้มที่จะดึงดูดเงินทุนระยะยาว เนื่องจากนักลงทุนสถาบันเริ่มเข้าสู่ตลาดอย่างค่อยเป็นค่อยไปในหลายปี นักวิเคราะห์กล่าว

ไม่รวม Bitcoin ปี 2025 กลายเป็นตลาดหมีสำหรับตลาดคริปโทเคอร์เรนซีที่กว้างขึ้น โทเค็นการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ลดลง 67% ในขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีที่เกี่ยวข้องกับบล็อกเชนสัญญาอัจฉริยะให้ผลตอบแทนเฉลียเป็นลบ 66% ตามข้อมูลบล็อกเชนที่แชร์โดย Jamie Coutts หัวหน้านักวิเคราะห์คริปโตที่ Real Vision

ผลงานที่แย่ในปีที่ผ่านมาเป็นการ "ปรับราคาใหม่" ของโครงการคริปโตชั้นนำเนื่องจากเงินทุนสถาบันกำลังแสวงหาการเข้าถึงมากขึ้น Coutts เขียนในโพสต์ X วันพุธ

"การปรับราคาใหม่โปรโตคอล/L1s ที่มีคุณภาพสูงสุด (การนำเครือข่ายไปใช้ มีพื้นฐานที่มั่นคง) ในขณะที่การเข้าร่วมเงินทุนสถาบันหลายปีเริ่มต้นขึ้น" เขากล่าว

แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะและโทเค็น DeFi ผลงานประจำปีในอดีต. ที่มา: Jamie Coutts

Coutts เป็นนักวิเคราะห์คนล่าสุดที่เน้นย้ำการปรับราคาใหม่ที่กำลังดำเนินอยู่ในวิธีการประเมินมูลค่าคริปโทเคอร์เรนซี เนื่องจากนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่เติบโตแล้วแสวงหาการเข้าถึงโทเค็นที่ขับเคลื่อนโปรโตคอลที่มีการใช้งานและรายได้อย่างเป็นธรรมชาติ ไม่ใช่แค่ altcoins ทั่วไป

เมื่อพิจารณาจากปีที่ผ่านมา Solana เป็นบล็อกเชนชั้นนำในด้านค่าธรรมเนียม โดยสร้างรายได้ $585 ล้าน ในขณะที่อันดับสองคือ Tron ด้วยรายได้ $576 ล้าน ตามแพลตฟอร์มข่าวกรองคริปโต Nansen

เครือข่ายบล็อกเชนตามตัวชี้วัดหลัก รวมถึงแอดเดรสที่ใช้งานและค่าธรรมเนียม กราฟหนึ่งปี. ที่มา: Nansen

นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่มักโน้มเอียงไปยังคริปโทเคอร์เรนซีห้าอันดับแรก ตาม Nicolai Sondergaard นักวิเคราะห์วิจัยที่ Nansen

"Solana ETFs ยังคงมีเงินไหลเข้า แต่ไม่สามารถพูดได้เต็มปากในแบบ onchain ETH ในทางกลับกัน มีผู้เล่นบางรายหมุนเวียนจาก BTC" นักวิเคราะห์กล่าวกับ Cointelegraph โดยเสริมว่า:

"หลายคนคาดหวังว่าเมื่อสภาพคล่องกลับมา ผู้เล่นรายใหญ่เตรียมพร้อมโดยการสะสม และสิ่งนี้ดูเหมือนจะถูกต้องตามข้อมูล onchain และ offchain"

อ่านต่อ

ผู้สนับสนุน Zcash คือ Bootstrap กล่าวว่าการแยกเกิดจากความขัดแย้งเรื่ององค์กรไม่แสวงหากำไร และ Zashi

Bootstrap องค์กรไม่แสวงหากำไรที่สนับสนุนคริปโทเคอร์เรนซีที่เน้นความเป็นส่วนตัว Zcash กล่าวว่าข้อพิพาทการกำกับดูแลล่าสุดที่นำไปสู่การออกของสมาชิกคณะกรรมการสำคัญเกิดจากข้อจำกัดทางกฎหมายที่องค์กรไม่แสวงหากำไรเผชิญเมื่อแสวงหาการลงทุนจากภายนอก

ความคิดเห็นนี้ตามมาหลังจากการตัดสินใจของ Electric Coin Company ทีมพัฒนาหลักเบื้องหลัง Zcash ที่จะแยกออกจาก Bootstrap และจัดตั้งบริษัทใหม่ ECC อ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่อธิบายว่าเป็น "การดำเนินการกำกับดูแลที่เป็นอันตราย" Cointelegraph รายงานวันพฤหัสบดี

ในการตอบสนองอย่างเป็นทางการ Bootstrap กล่าวว่าสมาชิกคณะกรรมการมีส่วนร่วมในการอภิปรายเกี่ยวกับ "การลงทุนจากภายนอกและโครงสร้างทางเลือกในการทำให้เป็นส่วนตัว" Zashi กระเป๋าเงินคริปโตแบบดูแลตนเองที่สร้างขึ้นสำหรับธุรกรรม Zcash ส่วนตัว

คณะกรรมการอภิปราย "การลงทุนจากภายนอกและโครงสร้างทางเลือกในการทำให้ Zashi เป็นส่วนตัว ในขณะที่ทำงานร่วมกับที่ปรึกษากฎหมายเพื่อให้แน่ใจว่าเส้นทางใดๆ ไปข้างหน้าจะปฏิบัติตามกฎหมายองค์กรไม่แสวงหากำไรของสหรัฐฯ สอดคล้องกับภารกิจระยะยาวของ Zcash และไม่เป็นอันตรายต่อชุมชน Zcash ที่กว้างขึ้น" ตามประกาศที่แชร์โดยสมาชิกคณะกรรมการ Zaki Manian ในวันพฤหัสบดี

Zashi ได้รับการพัฒนาโดย ECC และเปิดตัวบนแพลตฟอร์มมือถือในต้นปี 2024 ซอร์สโค้ดของมันเปิดเผยต่อสาธารณะ สะท้อนถึงโมเดลโอเพนซอร์สของ Zcash ซึ่งไม่มีหน่วยงานใดเป็นเจ้าของหรือควบคุมโปรโตคอล

คำแถลงของสมาชิกคณะกรรมการ Bootstrap. ที่มา: Weareallzashi.org

Bootstrap กล่าวว่าความไม่เห็นด้วยหลักเกิดจากภาระผูกพันด้านความน่าเชื่อถือและกฎหมายในฐานะองค์กรไม่แสวงหากำไรที่จดทะเบียนภายใต้มาตรา 501(c)(3) ของรหัสภาษีสหรัฐฯ

ข้อตกลงที่เสนออาจนำมาซึ่ง "ช่องโหว่ใหม่สำหรับการโจมตีที่มีแรงจูงใจทางการเมืองต่อ Zcash" รวมถึงคำฟ้องที่อาจเกิดขึ้นจากผู้บริจาคที่นำไปสู่การยกเลิกธุรกรรม ซึ่งหมายความว่า Zashi จะถูก "โอนกลับไปยัง ECC" คำแถลงระบุ

Bootstrap เสริมว่าปัจจัยเหล่านี้ "เป็นอันตรายต่อระบบนิเวศ Zcash ทั้งหมด" และธุรกรรมดังกล่าวต้องทำ "อย่างระมัดระวัง" เพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์เหล่านี้จะ "ให้บริการสาธารณะ" และไม่ถูก "จับเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว"

โค้ดของ Zcash ยังเป็นสาธารณะและโอเพนซอร์ส และไม่มีบริษัทหรือหน่วยงานใดเป็นเจ้าของโปรโตคอล

อ่านต่อ

การตรวจสอบความปลอดภัย MetaMask 2FA ปลอมล่อผู้ใช้ให้แชร์วลีกู้คืน

นักลงทุนคริปโตกำลังถูกกำหนดเป้าหมายโดยแคมเปญฟิชชิ่งใหม่ที่แอบอ้าง MetaMask และหลอกผู้ใช้ให้มอบวลีกู้คืนกระเป๋าเงิน ตามบริษัทความปลอดภัยบล็อกเชน SlowMist

ผู้โจมตีกำลังแอบอ้างกระบวนการตรวจสอบความปลอดภัยการยืนยันตัวตนสองปัจจัย (2FA) ซึ่งเปลี่ยนเส้นทางผู้ใช้ไปยังโดเมนฉ้อโกงผ่านคำเตือนความปลอดภัยปลอมที่ขอวลีเมล็ดพันธุ์ของผู้ใช้

เมื่อผู้ใช้แชร์วลีกู้คืนกระเป๋าเงิน เงินทุนจากกระเป๋าเงินจะถูกขโมย เจ้าหน้าที่ความปลอดภัยหัวหน้าของ SlowMist, 23pds เตือนในโพสต์ X วันจันทร์

คลื่นลูกใหม่ของการหลอกลวงนี้ทำหน้าที่เป็นการเตือนว่าโปรโตคอลกระเป๋าเงินแบบกระจายอำนาจจะไม่มีวันขอวลีกู้คืนลับของผู้ใช้ ซึ่งช่วยให้ทุกคนสามารถควบคุมกระเป๋าเงินได้

ที่มา: 23pds

อีเมลฟิชชิ่งเปลี่ยนเส้นทางผู้ใช้ไปยังโดเมนปลอมที่แอบอ้าง MetaMask เรียกร้องให้พวกเขาเปิดใช้งาน 2FA ภายในระยะเวลาสั้นๆ โดยอ้างว่าพวกเขาอาจสูญเสียการเข้าถึงคุณสมบัติกระเป๋าเงินสำคัญ

ขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการฉ้อโกงขอให้ผู้ใช้ให้วลีเมล็ดพันธุ์ 12 คำเพื่อทำ "การตั้งค่าความปลอดภัย" ให้เสร็จสมบูรณ์

ที่มา: 23pds

การหลอกลวงฟิชชิ่งคริปโตเกี่ยวข้องกับแฮกเกอร์ที่แชร์ลิงก์ฉ้อโกงกับเหยื่อเพื่อขโมยข้อมูลที่ละเอียดอ่อน เช่น กุญแจส่วนตัวของกระเป๋าเงินคริปโต

การหลอกลวงฟิชชิ่งเป็นปัญหาที่มีมายาวนานในพื้นที่คริปโทเคอร์เรนซี แต่จำนวนเหตุการณ์ที่ลดลงส่งสัญญาณว่านักลงทุนกำลังฉลาดขึ้นต่อภัยคุกคามนี้ 

อ่านต่อ

ผู้ก่อตั้ง Aave เสนออนาคตที่ใหญ่ขึ้นสำหรับยักษ์ใหญ่การให้กู้ยืม DeFi

ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ Aave Stani Kulechov ได้วางแผนวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นสำหรับโปรโตคอลหลังจากการลงคะแนนเสียงการกำกับดูแลที่ขัดแย้งซึ่งปฏิเสธข้อเสนอในการโอนการควบคุมสินทรัพย์แบรนด์และทรัพย์สินทางปัญญาของ Aave ไปยังองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจ (DAO)

การลงคะแนนที่ล้มเหลวกระตุ้นให้เกิดการอภิปรายใหม่ภายในชุมชน Aave เกี่ยวกับทิศทางระยะยาวและโครงสร้างการกำกับดูแลของโปรโตคอล ซึ่งเป็นปัญหาที่ Kulechov กล่าวถึง

ในโพสต์ที่เผยแพร่วันศุกร์บนฟอรัมการกำกับดูแล Aave, Kulechov แย้งว่าโปรโตคอลต้องพัฒนาเกินกว่าธุรกิจการให้กู้ยืมการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) หลักเพื่อติดตามโอกาสในสินทรัพย์โลกแห่งความจริง (RWAs) การให้กู้ยืมสถาบัน และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่หันหน้าไปหาผู้บริโภค 

เขาอธิบายชุมชนว่ากำลังอยู่ "ที่ทางแยก" โดยสังเกตว่าเส้นทางการเติบโตในอนาคตของ DeFi ยังคงไม่แน่นอนหากไม่มีการขยายตลาดที่กว้างขึ้น

ที่สำคัญ Kulechov กล่าวว่า Aave Labs วางแผนที่จะแจกจ่ายรายได้ที่ไม่ใช่โปรโตคอลให้กับผู้ถือโทเค็น Aave (AAVE) ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่อาจขยายวิธีที่โทเค็นจับมูลค่านอกเหนือจากการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล เขาเสริมว่า Aave Labs วางแผนที่จะนำเสนอข้อเสนอการกำกับดูแลใหม่เพื่อจัดการกับความเป็นเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญาและสิทธิ์ที่เกี่ยวข้องกับแบรนด์ หลังจากชุมชนคัดค้านความคิดริเริ่มก่อนหน้านี้

โพสต์ของ Kulechov ดูเหมือนมุ่งเป้าไปที่การเปลี่ยนโฟกัสของชุมชนออกจากข้อพิพาทการกำกับดูแลระยะสั้นและไปสู่กลยุทธ์ระยะยาวที่เหนียวแน่นมากขึ้น เขาเน้นย้ำ RWAs โดยเฉพาะ โดยอธิบายภาคส่วนเป็นโอกาส $500 ล้านล้านที่อาจเกิดขึ้นตามมูลค่าโดยประมาณของสินทรัพย์ทางการเงินทั่วโลก

Aave เป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi ที่ใหญ่ที่สุด โดยมีมูลค่ารวมที่ล็อกเกิน $45 พันล้านในเดือนตุลาคม ตามข้อมูลอุตสาหกรรม 

ที่มา: Kolten

อ่านต่อ

Perp DEXs เพิ่มปริมาณเกือบสามเท่าในปี 2025 เนื่องจากอนุพันธ์ onchain เติบโต

ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแบบถาวรกำลังปิดปี 2025 ด้วยปริมาณการซื้อขายสะสมถึง $12.09 ล้านล้าน เพิ่มขึ้นจาก $4.1 ล้านล้านในช่วงต้นปี 

ข้อมูล DefiLlama แสดงว่าประมาณ $7.9 ล้านล้านของปริมาณรวมตลอดชีวิตนี้สร้างขึ้นในปี 2025 ซึ่งหมายความว่า 65% ของปริมาณการซื้อขาย perp DEX ทั้งหมดเกิดขึ้นในปีปฏิทินเดียว ความเข้มข้นนี้เน้นว่าอนุพันธ์ onchain ขยายตัวอย่างรวดเร็วในปี 2025 เพียงใด 

ในเดือนธันวาคมเพียงอย่างเดียว ปริมาณการซื้อขายแบบถาวรถึง $1 ล้านล้าน โดยรับโมเมนตัมที่เริ่มต้นในเดือนตุลาคม เมื่อปริมาณรายเดือนถึง $1 ล้านล้านเป็นครั้งแรก 

การเพิ่มขึ้นสะท้อนถึงการเร่งตัวอย่างรวดเร็วในการใช้อนุพันธ์ onchain ใน 12 เดือนที่ผ่านมา เนื่องจาก perpetuals DEXs ดูดซับส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของกิจกรรมการซื้อขายคริปโตที่มีเลเวอเรจ 

ปริมาณ Perpetuals DEX ในปี 2025. ที่มา: DefiLlama

Perpetuals DEXs เริ่มปรากฏขึ้นประมาณปี 2021 โดย dYdX และ Perpetual Protocol ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มแรกๆ ที่เสนอฟิวเจอร์สแบบถาวรแบบกระจายอำนาจ onchain

การเติบโตของภาคส่วนเร่งตัวอย่างรวดเร็วในปี 2023 เมื่อการปรากฏตัวของ Hyperliquid ทำเครื่องหมายจุดเปลี่ยน

อ่านต่อ

ภาพรวมตลาด DeFi

ตามข้อมูลจาก Cointelegraph Markets Pro และ TradingView คริปโทเคอร์เรนซีส่วนใหญ่ใน 100 อันดับแรกตามมูลค่าตลาดปิดสัปดาห์ด้วยสีเขียว

โทเค็น Render (RENDER) เพิ่มขึ้น 56% เป็นผู้ได้รับประโยชน์สูงสุดของสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามด้วย JasmyCoin (JASMY) ของผู้ให้บริการ Internet of Things (IoT) Jasmy Corporation เพิ่มขึ้นกว่า 52% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

มูลค่ารวมที่ล็อกใน DeFi. ที่มา: DefiLlama

ขอบคุณที่อ่านสรุปของเราเกี่ยวกับการพัฒนา DeFi ที่มีผลกระทบมากที่สุดในสัปดาห์นี้ เข้าร่วมกับเราในวันศุกร์หน้าสำหรับเรื่องราว ข้อมูลเชิงลึก และการศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับพื้นที่ที่ก้าวหน้าอย่างมีพลวัตนี้

ที่มา: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-90k-etfs-institutions-reposition?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound