Falcon Finance เปิดตัว Offchain Vault ใหม่: Bitcoin สร้างรายได้โดยไม่ต้องขาย

Falcon Finance โปรโตคอลนวัตกรรมที่เปลี่ยนสินทรัพย์สภาพคล่องใดๆ ให้กลายเป็นหลักประกันที่สร้างผลตอบแทน ได้ประกาศในวันนี้เกี่ยวกับการเปิดตัว offchain vault ใหม่ที่อุทิศให้กับ bitcoin

โซลูชันนี้มุ่งเป้าไปที่ผู้ถือ bitcoin ที่ต้องการสร้างรายได้ที่มั่นคงโดยไม่ต้องสละการเปิดรับแบบระยะยาวกับสินทรัพย์ ผลิตภัณฑ์ใหม่นี้มีผลตอบแทนโดยประมาณระหว่าง 3% ถึง 5% APR จ่ายเป็น USDf ซึ่งเป็นสินทรัพย์สำหรับการชำระบัญชีที่ผูกกับดอลลาร์ของ Falcon

Bitcoin: หัวใจของทุนสำรองของ Falcon

ตามแดชบอร์ดความโปร่งใสของ Falcon bitcoin คิดเป็นกว่า 80% ของทุนสำรองของโปรโตคอล ตัวเลขนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของ bitcoin ภายในระบบนิเวศของ Falcon และความจำเป็นสำหรับโซลูชันที่ช่วยให้ผู้ถือ BTC สามารถรับรายได้ที่คาดการณ์ได้ในสกุลดอลลาร์ โดยไม่ต้องขายหรือ "ห่อ" bitcoin ของพวกเขา

กระบวนทัศน์ใหม่สำหรับการสร้างผลผลิตของ Bitcoin

Artem Tolkachev หัวหน้าเจ้าหน้าที่ RWA ของ Falcon Finance กล่าวว่า:

"วิทยานิพนธ์ของเราเสมอมาคือสินทรัพย์สภาพคล่องใดๆ ควรสามารถสร้างสภาพคล่องและผลตอบแทน onchain ได้

Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกคริปโต — และเป็นองค์ประกอบหลักของทุนสำรองของ Falcon แล้ว — แต่จนถึงตอนนี้มันเป็นความท้าทายที่สุดในการทำให้มีผลผลิตโดยไม่มีการประนีประนอม vault นี้เป็นตัวเปลี่ยนเกม BTC สามารถสร้างสภาพคล่อง onchain ได้โดยไม่ต้องถูกห่อหรือเชื่อมต่อ"

วิธีการทำงานของ Offchain Vault ของ Falcon

ตามปกติ ผู้ถือ bitcoin และแสวงหาผลตอบแทนต้องเผชิญกับภาวะลำบากใจ: เก็บ BTC โดยไม่มีผลตอบแทน หรือขายมัน ห่อสินทรัพย์ หรือใช้เป็นหลักประกันเพื่อรับสินเชื่อ ด้วยมูลค่ากว่า 120 พันล้านดอลลาร์ที่ถืออยู่ใน spot bitcoin ETFs ในปัจจุบัน ความต้องการเครื่องมือที่ทำให้ bitcoin มีผลผลิตโดยไม่เปลี่ยนแปลงการเปิดรับได้กลายเป็นลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์

รายได้เป็น USDf การเปิดรับต่อ Bitcoin ไม่เปลี่ยนแปลง

Offchain vault ใหม่ของ Falcon ช่วยให้ผู้ถือสามารถเป็นเจ้าของ bitcoin ต่อไปในขณะเดียวกันก็รับรายได้ที่มั่นคงในสกุลดอลลาร์ Bitcoin ที่ฝากใน vault ไม่ได้ถูกขาย แปลงเป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ หรือห่อเป็นสินทรัพย์เทียบเท่า onchain ผู้ใช้รักษาการเปิดรับ BTC อย่างเต็มที่ ในขณะที่ได้รับผลตอบแทนเป็น USDf ซึ่งสามารถถอน onchain หรือใช้ภายในการบูรณาการ DeFi ของ Falcon

ความเสี่ยงแบบดั้งเดิมและข้อได้เปรียบของโมเดล Falcon

ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนแบบดั้งเดิมสำหรับ bitcoin — เช่น แพลตฟอร์มปล่อยกู้ กลยุทธ์ covered-call และโปรโตคอลสินทรัพย์ที่ห่อ — โดยทั่วไปให้ผลตอบแทนระหว่าง 2% ถึง 6% APY อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวล่าสุดในภาคส่วนได้เน้นย้ำความเสี่ยงด้านการดูแลรักษา ในขณะที่โซลูชันที่อิงจาก wrapped BTC นำความเสี่ยงของ bridge และการพึ่งพา smart contract ที่อาจทำให้นักลงทุนที่ใส่ใจความปลอดภัยท้อแท้

ไม่มีการห่อ ไม่มี Bridge: ความปลอดภัยและความเรียบง่าย

เนื่องจาก base layer ของ Bitcoin ไม่รองรับ smart contracts จึงไม่มีวิธีดั้งเดิมในการ stake โดยตรงบนบล็อกเชน Bitcoin ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนส่วนใหญ่หลีกเลี่ยงข้อจำกัดนี้โดยการห่อ BTC เป็นโทเค็นเทียบเท่าและใช้บนโปรโตคอล DeFi ของเชนอื่นๆ จึงนำความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการดูแลรักษา bridges และ smart contracts

Falcon ใช้แนวทางที่แตกต่าง: ผู้ใช้ทำขั้นตอน KYC ให้เสร็จสมบูรณ์ ฝาก bitcoin เข้าบัญชี Falcon ของพวกเขา และเข้าร่วม vault Bitcoin ยังคงอยู่ภายในโครงสร้างพื้นฐานการดูแลรักษาของ Falcon โดยไม่ถูกห่อหรือเชื่อมต่อ onchain ผลตอบแทนถูกสร้างผ่านการดำเนินการ offchain โดยผลตอบแทนจ่ายเป็น USDf และเครดิตโดยตรงเข้าบัญชีของผู้ใช้

วิธีการแจกจ่ายผลตอบแทน

ผลตอบแทนถูกแจกจ่ายเป็น APR ง่ายๆ โดยกำไรจะถูกเครดิตอัตโนมัติเข้าบัญชี Falcon ของผู้ใช้ รายได้ใน USDf สามารถถอน onchain ได้ ในขณะที่เงินต้นใน bitcoin สามารถปลดล็อคและคืนได้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลา

Falcon Finance: การเติบโตและแนวโน้ม

Falcon Finance มีการจัดหาเกิน 2.1 พันล้านดอลลาร์ใน USDf โดยได้รับการสนับสนุนจากทุนสำรองกว่า 2.3 พันล้านดอลลาร์ที่รวมถึง crypto blue chips พันธบัตรรัฐบาลที่โทเคนไนซ์ พันธบัตรรัฐบาล หุ้น และทองคำ Bitcoin เป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของทุนสำรองเหล่านี้ โทเค็นผลตอบแทนของโปรโตคอล sUSDf ได้แจกจ่ายผลตอบแทนสะสมกว่า 19 ล้านดอลลาร์ตั้งแต่เปิดตัว

การขยายและอนาคตของผลิตภัณฑ์ผลตอบแทน Offchain

Offchain vault สำหรับ bitcoin พร้อมใช้งานตั้งแต่วันนี้ แต่ Falcon วางแผนที่จะขยายผลิตภัณฑ์ที่อิงจากบัญชีที่คล้ายกันไปยังสินทรัพย์อื่นๆ ที่ต้องการการดำเนินการ offchain เนื่องจากข้อจำกัดทางเทคนิค ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ หรือความต้องการการดูแลรักษาของสถาบัน

Falcon Finance: สะพานเชื่อมระหว่างการเงิน Onchain และ Offchain

Falcon Finance วางตำแหน่งตัวเองเป็นโครงสร้างพื้นฐานการใช้หลักประกันแบบสากล เปลี่ยนสินทรัพย์สภาพคล่องใดๆ — รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล โทเค็นที่ผูกกับสกุลเงิน และสินทรัพย์จริงที่โทเคนไนซ์ — ให้กลายเป็นสภาพคล่อง onchain ที่ผูกกับดอลลาร์ โดยการเชื่อมต่อระบบการเงิน onchain และ offchain Falcon ช่วยให้สถาบัน โปรโตคอล และผู้จัดสรรเงินทุนสามารถปลดล็อคสภาพคล่องที่มั่นคงและสร้างผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีอยู่แล้วในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา