ตลาดคริปโตเกิดการพุ่งขึ้นอย่างน่าประหลาดใจกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ หลังจากการปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา เมื่อตลาดการเงินแบบดั้งเดิมปิดทำการในขณะนั้น สินทรัพย์ดิจิทัลกลายเป็นสถานที่หลักที่ความเสี่ยงระดับโลกถูกประเมินราคาใหม่แบบเรียลไทม์
เหตุการณ์นี้เป็นการทดสอบความเครียดในโลกแห่งความเป็นจริงที่หาได้ยากสำหรับตลาดคริปโต และส่งสัญญาณที่ชัดเจนไปยังโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม: การเปลี่ยนผ่านไปสู่การเทรดแบบ 24/7 อย่างแท้จริงไม่ใช่ข้อได้เปรียบในการแข่งขันอีกต่อไป แต่เป็นข้อกำหนดในการดำเนินงาน
ในขณะที่นักวิเคราะห์หลายคนคาดหวังว่าจะเกิดการหลบภัยสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบคลาสสิกท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในละตินอเมริกา ตลาดกลับมีปฏิกิริยาในทิศทางตรงกันข้าม Bitcoin พุ่งขึ้นเกิน 90,000 ดอลลาร์ ขณะที่การชำระบัญชีฐานะขายชอร์ตเกิน 130 ล้านดอลลาร์ภายใน 12 ชั่วโมงแรกหลังจากเหตุการณ์เกิดขึ้น
เวลาเป็นปัจจัยสำคัญ การปฏิบัติการทางทหารเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดแบบดั้งเดิมปิดทำการ เมื่อข่าวแพร่ออกไปและนักลงทุนพยายามประเมินการเปิดรับความเสี่ยงระดับโลกใหม่ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นสถานที่เดียวที่มีให้สำหรับการจัดสรรเงินทุนใหม่ในทันที
ในช่วงเวลานั้น คริปโตทำงานน้อยลงในฐานะสินทรัพย์เก็งกำไร และมากขึ้นในฐานะชั้นสภาพคล่องที่เปิดอยู่ตลอดเวลาในระหว่างความสั่นคลอนทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่
ประเทศที่ดำเนินงานด้วยคริปโตอยู่แล้ว
เป็นเวลาหลายปีที่เวเนซุเอลาทำหน้าที่เป็นสนามทดลองในโลกแห่งความเป็นจริงสำหรับการนำคริปโตเคอร์เรนซีมาใช้ โดยขับเคลื่อนด้วยความจำเป็นมากกว่าการเก็งกำไร ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่ยืดเยื้อและการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ผลักดันให้ทั้งพลเมืองและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับรัฐหันไปใช้สินทรัพย์ดิจิทัลเป็นทางเลือกทางการเงิน
ตาม Chainalysis เวเนซุเอลาติดอันดับอย่างต่อเนื่องในบรรดาประเทศชั้นนำของโลกสำหรับการนำคริปโตมาใช้ในระดับรากหญ้า โดยมีสินทรัพย์ดิจิทัลฝังลึกในการพาณิชย์ประจำวัน บริษัทฟินเทคท้องถิ่นได้เปิดตัวกระเป๋าเงินคริปโตที่ปรับแต่งสำหรับการชำระเงินค้าปลีก ทำให้ผู้ค้าสามารถรับสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานจุดขายพิเศษ
สเตเบิลคอยน์เช่น USDT ถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อรักษากำลังซื้อท่ามกลางการล่มสลายของโบลิวาร์และเพื่อรับเงินโอนจากต่างประเทศ แม้แต่บริษัทน้ำมันของรัฐ PDVSA ก็มีรายงานว่าหันไปใช้ Tether เพื่อชำระเงินสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบ โดยพยายามลดการพึ่งพาระบบธนาคารแบบดั้งเดิมภายใต้แรงกดดันจากการคว่ำบาตร
การบูรณาการคริปโตอย่างลึกซึ้งที่มีอยู่แล้วในโครงสร้างเศรษฐกิจของเวเนซุเอลานี้ช่วยอธิบายปฏิกิริยาที่ผิดปกติ — และขัดกับสัญชาตญาณ — ของตลาดต่อความสั่นคลอนทางการเมือง
ช่วงเวลา Sputnik สำหรับโบรกเกอร์
สำหรับอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ ผลกระทบมีนัยสำคัญ เนื่องจากเหตุการณ์นี้เปิดเผยว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถถูกประเมินราคาใหม่ได้อย่างสมบูรณ์นอกเวลาทำการเทรดแบบดั้งเดิม
จุดจบของ "นอกเวลาทำการ" ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้ปฏิบัติตามตารางวันจันทร์ถึงศุกร์ สำหรับโบรกเกอร์ที่เสนอคริปโตควบคู่ไปกับสินทรัพย์แบบดั้งเดิม การจัดการความเสี่ยงและสภาพคล่องไม่สามารถหยุดชั่วคราวในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดได้อีกต่อไป
โครงสร้างพื้นฐาน 24/7 ภายใต้ความกดดัน ตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต โต๊ะ OTC และผู้สร้างตลาดเห็นกิจกรรมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เน้นย้ำถึงความเครียดในการดำเนินงานที่เกิดขึ้นกับแพลตฟอร์มเมื่อพวกเขากลายเป็นตลาดทางเลือกสุดท้าย
โมเดลความเสี่ยงใหม่สำหรับ TradFi ธนาคาร ผู้ดูแลสินทรัพย์ และโบรกเกอร์สินทรัพย์หลายประเภทที่รวมคริปโตต้องอัปเดตกรอบความเสี่ยงเพื่อคำนึงถึงสถานการณ์ที่เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่เกิดขึ้นนอกเวลาทำการเทรดแบบดั้งเดิม ก่อให้เกิดการไหลเข้าหรือออกจากสินทรัพย์ดิจิทัลขนาดใหญ่และอาจเป็นทางเดียว
- เวเนซุเอลาจะเปิดตัว Digital Bolivar ในเดือนตุลาคม
- Paxful หยุดการดำเนินงานในเวเนซุเอลาเนื่องจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ
- เวเนซุเอลาเคลื่อนไหวเพื่อรับภาษีในคริปโตที่ออกโดยรัฐ
การพุ่งขึ้นยังสร้างผลข้างเคียงที่ไร้เหตุผลซึ่งเน้นย้ำถึงพลวัตที่เป็นเอกลักษณ์ของตลาด โทเค็นของ Convex Finance (CVX) พุ่งขึ้นมากกว่า 40% เพียงเพราะสัญลักษณ์ตัวย่อตรงกับบริษัทน้ำมันรายใหญ่ Chevron (CVX) ซึ่งเทรดเดอร์บางคนเชื่อว่าอาจได้รับประโยชน์จากการพัฒนาทางการเมือง
ท้ายที่สุด วิกฤตเวเนซุเอลาเน้นย้ำถึงบทบาทของคริปโตในฐานะชั้นสภาพคล่องระดับโลกที่เปิดอย่างต่อเนื่อง สำหรับโลกโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม มันทำหน้าที่เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน: ตลาดไม่นอนอีกต่อไป และความเสี่ยงของสภาพแวดล้อมการเทรด 24/7 ไม่สามารถถือว่าเป็นเรื่องรองได้อีกต่อไป
