กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ขยายสถิติชนะต่อเนื่องด้วยผลตอบแทนเฉลี่ย 14.6% ในปี 2025

สรุปสั้น ๆ

• กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 14.6% ในปี 2025
• นี่เป็นปีที่สามติดต่อกันที่กองทุนหุ้นสหรัฐฯ คงไว้ซึ่งผลตอบแทนสูงกว่า 10 เปอร์เซ็นต์
• หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของผลกำไรในตลาดตลอดทั้งปี
• ไตรมาสที่สี่มีส่วนทำให้เกิดผลตอบแทน 2.5 เปอร์เซ็นต์ต่อผลการดำเนินงานรายปีโดยรวม
• การประกาศภาษีศุลกากรของประธานาธิบดี Donald Trump ในเดือนเมษายนทำให้ความเป็นผู้นำของตลาดกลับไปที่หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่

กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ปิดปี 2025 ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ย 14.6% นับเป็นปีที่สามติดต่อกันที่สูงกว่าระดับ 10% เนื่องจากนักลงทุนยังคงจัดสรรเงินลงทุนในหุ้นแม้จะมีความเชื่อมั่นที่ผันผวนและเหตุการณ์ระดับโลก และผลกำไรรายไตรมาสสนับสนุนการเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี

กองทุนหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแม้จะมีภาษีศุลกากร

กองทุนหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.5% ในไตรมาสที่สี่ ทำให้ผลตอบแทนเฉลี่ยทั้งปีอยู่ที่ 14.6% ตามข้อมูลของ LSEG ผลการดำเนินงานที่บันทึกไว้ถึงวันที่ 24 ธันวาคม ตามหลังผลตอบแทน 21% ในปี 2023 และ 17.4% ในปี 2024

แม้ว่าอัตราการเติบโตจะชзамедลงในแต่ละปี แต่ทิศทางยังคงมุ่งขึ้น เนื่องจากความมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนยังคงอยู่ผ่านการเปลี่ยนแปลงนโยบายและการหมุนเวียนของตลาด

หุ้นเทคโนโลยีจำนวนเล็กน้อยที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ผลักดันผลกำไรส่วนใหญ่ โดยการมีส่วนร่วมในวงกว้างต่ำกว่าที่คาดหวัง "ตลาดแคบลงอย่างมากอีกครั้ง" Ellen Hazen จาก F.L. Putnam Investment Management กล่าว

เธออธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเดือนเมษายนเมื่อประธานาธิบดี Donald Trump ประกาศภาษีศุลกากรอย่างกว้างขวางในสิ่งที่เขาเรียกว่าวันปลดปล่อย

การเคลื่อนไหวทางนโยบายนั้นทำให้สัญญาณเบื้องต้นของการขยายตัวของตลาดกลับตัว กลับไปมุ่งเน้นที่บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่โดดเด่น Hazen อธิบายว่า "ทุกคนคิดว่าการเทรด AI สิ้นสุดแล้ว" แต่มันกลับมาอย่างแรง

เธอเสริมว่าแม้จะมีสัญญาณเตือนสีเหลืองที่เกี่ยวข้องกับ AI เกิดขึ้น แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะพลิกความมองโลกในแง่ดีในวงกว้างที่มุ่งสู่ปี 2026

กองทุนทั่วโลกและกองทุนตราสารหนี้ปรับสัดส่วนการจัดสรร

กองทุนหุ้นต่างประเทศทำผลงานได้ดีกว่าคู่แข่งในสหรัฐฯ โดยเพิ่มขึ้น 29.8% ในปี 2025 เทียบกับ 4.8% ในปี 2024 การหยุดชะงักของภาษีศุลกากรในช่วงต้นปีช่วยเปลี่ยนกระแสเงินทุนทั่วโลก

นักลงทุนจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ในขณะที่ตลาดโลกได้รับความแข็งแกร่งขึ้นในขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าลง เงินสดเคลื่อนย้ายอย่างรวดเร็วในช่วงความผันผวนกลางปี

ข้อมูลจาก Investment Company Institute แสดงให้เห็นว่ากองทุนหุ้นสหรัฐฯ และ ETF มีเงินไหลออก 391.6 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างปี เงินไหลออกส่วนใหญ่เกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม

นักลงทุนย้ายเงินทุนไปยังตราสารที่มีเสถียรภาพมากขึ้น รวมถึงตราสารหนี้และกองทุนหุ้นต่างประเทศ กองทุนหุ้นทั่วโลกได้รับเงินไหลเข้าสุทธิ 102.1 พันล้านดอลลาร์

กองทุนตราสารหนี้ดึงดูดเงินใหม่ 669.4 พันล้านดอลลาร์ นำโดยความสนใจในหนี้เกรดการลงทุน กองทุนเหล่านั้นให้ผลตอบแทน 7.3% ในปี 2025

เฟดเดอรัลรีเสิร์ฟลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในระหว่างปี ตราสารหนี้เพิ่มขึ้น 1.1% ในไตรมาสที่สี่เพียงอย่างเดียว

ผู้จัดการกองทุนขนาดใหญ่นำกองทุนที่บริหารอย่างกระตือรือร้น

กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ที่มีผลงานดีที่สุดมีการถือครองเข้มข้นในบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI กองทุนชั้นนำ Permanent Portfolio Aggressive Growth Portfolio (PAGRX) ให้ผลตอบแทน 36.9%

PrimeCap Odyssey Growth Fund (POGRX) ตามมาด้วยผลกำไร 33% กองทุน Alger สี่กองทุนก็ติดอันดับสิบอันดับแรกเช่นกัน

Alger Capital Appreciation Portfolio (ALVOX) โพสต์ผลตอบแทน 32.9% รักษาความสนใจของนักลงทุนในธีมการเติบโตเชิงรุก กลยุทธ์หุ้นขนาดใหญ่ยังคงครองตำแหน่งนำ

ในตลาดที่กว้างขึ้น กองทุน 1,185 กองทุนที่มีสินทรัพย์ 50 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่าให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 11.5% ผลการดำเนินงานนั้นช่วยขยายสตรีคของผลกำไรประจำปีปัจจุบัน

แม้จะมีเงินไหลออกจากกองทุน ผลการดำเนินงานในหมวดหมู่ต่าง ๆ ยังคงแข็งแกร่ง นักลงทุนยังคงยึดมั่นในการถือครองหลักตลอดการเปลี่ยนแปลงนโยบายและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

แนวโน้มสำหรับปี 2026 ยังคงเปิดกว้าง โดยมุ่งเน้นที่ผลกำไรของเทคโนโลยีและนโยบายมหภาค Hazen กล่าวว่าภาคส่วนอื่น ๆ สามารถขยายผลตอบแทนได้หากการเติบโตเกิดขึ้นจริง

โพสต์ กองทุนหุ้นสหรัฐฯ ขยายสตรีคชัยชนะด้วยค่าเฉลี่ย 14.6% ในปี 2025 ปรากฏครั้งแรกบน CoinCentral