สเตเบิลคอยน์ที่ให้ผลตอบแทนสร้างรายได้เชิง passive ถึง 250 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 ที่มีประสิทธิภาพ

สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนกลายเป็นหนึ่งในเทรนด์สำคัญในปีที่ผ่านมา วอลท์สเตเบิลคอยน์สร้างรายได้เชิงรับมากกว่า $250M ในปีที่ผ่านมา 

ในปี 2025 สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนได้ขยายอิทธิพลของพวกเขา วอลท์สร้างรายได้เชิงรับมากกว่า $250M ในระดับความเสี่ยงต่างๆ นักลงทุนคริปโตเปลี่ยนมาใช้วอลท์ผลตอบแทนเป็นการเปิดรับความเสี่ยงทางอ้อม เนื่องจากเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ละทิ้ง altcoins 

ตลาดสเตเบิลคอยน์ที่เติบโตขึ้น พร้อมกับกฎระเบียบที่ดีขึ้น ทำให้สามารถสร้างวอลท์ DeFi ที่มีรายได้เชิงรับได้ ความต้องการผลตอบแทนยังสร้างตลาดสำหรับ ผู้จัดการผลตอบแทน ซึ่งมีศักยภาพที่จะส่งผลต่อการเปิดรับความเสี่ยง 

สเตเบิลคอยน์เสนอแนวทางหลายวิธีสำหรับรายได้เชิงรับ รวมถึงพูลสภาพคล่อง การให้กู้ยืม และวอลท์ที่จัดการตามความเสี่ยง โปรโตคอลที่มีผลตอบแทนด้วยสเตเบิลคอยน์ยังแพร่กระจายไปยัง 110 เชน และแอป DeFi มากกว่า 495 แอป พร้อมสินทรัพย์แต่ละรายการหลายพันรายการ 

สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนมีความหลากหลายมากขึ้นในปี 2025

ระบบนิเวศหลักที่มีสเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนยังคงรวมถึง Sky, Ethena, Maple Finance รวมถึงกองทุน BUIDL ที่โทเค็นไนซ์แล้ว 

ปีที่ผ่านมาเห็นการขยายตัวของสเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนขนาดเล็ก ส่วนใหญ่มีระดับความเสี่ยงที่สูงกว่าโครงสร้างพื้นฐาน DeFi แบบเดิม 

จากสเตเบิลคอยน์ทั้งหมด $314B สินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนเฉพาะทางมีมูลค่ามากกว่า $13B สินทรัพย์อย่าง sUSDS และ USDE ของ Ethena รอดพ้นทั้งตลาดกระทิงและตลาดหมี แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของระบบนิเวศของพวกเขา 

การแข่งขันระหว่างสเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนส่วนใหญ่อยู่ที่ด้านบน เนื่องจากสินทรัพย์ห้าอันดับแรกถือมูลค่าตลาดรวมส่วนใหญ่ 

สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนขนาดเล็กเสนอผลตอบแทนที่สูงกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงกว่ามาก ยังไม่มีมาตรฐานที่เป็นหนึ่งเดียวเกี่ยวกับความปลอดภัยของโปรโตคอล แม้จะเป็นเช่นนี้ สเตเบิลคอยน์ใหม่ส่วนใหญ่รอดมาได้ โดยมีการสูญเสียการผูกมูลค่า $1 เพียงไม่กี่ครั้งในปี 2025 

USDE ของ Ethena ตกลงไปที่ $0.65 ชั่วขณะในระหว่างการชำระบัญชีแบบน้ำตกเมื่อวันที่ 11 ตุลาคม ในขณะที่ USDX ของ Stables Labs ถูกติดตามสำหรับสินเชื่อที่ไม่ดี 

สเตเบิลคอยน์แบบอัลกอริทึมหรือที่มีสินทรัพย์หนุนหลังส่วนใหญ่มีผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลระหว่าง 0.1% ถึง 4% ผลตอบแทนยังขึ้นอยู่กับวอลท์และระดับความเสี่ยงของพวกเขา เนื่องจากแม้แต่เงินฝาก USDC ก็สามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น 

การขยายตัวของ DeFi และการใช้งานสเตเบิลคอยน์แสดงให้เห็นเพิ่มเติมว่าตลาดปี 2025 ได้ผ่านพ้นความกลัวจากปี 2022 แล้ว สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนมีความก้าวร้าวน้อยลง โดยหดตัวของอุปทานและผลตอบแทนขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด 

ตลาดสเตเบิลคอยน์เตรียมพร้อมสำหรับอิทธิพลที่มากขึ้นในปี 2026

สเตเบิลคอยน์มีอุปทานประมาณ $306 ถึง $314B ตามเครื่องมือรายงานที่หลากหลาย รวมถึงยอดหมุนเวียนสูงสุดสำหรับ USDT และ USDC บน Ethereum ในปี 2026 กองทุน VC a16z คาดหวังว่าสเตเบิลคอยน์จะกลายเป็นส่วนหนึ่งของสแต็กเทคโนโลยีของธนาคาร ในขณะที่อินเทอร์เน็ตเองได้รับฟังก์ชันการธนาคาร 

สเตเบิลคอยน์ที่มีผลตอบแทนที่มีอยู่ในปัจจุบันได้รับประโยชน์จากความชัดเจนของ GENIUS Act ในสหรัฐอเมริกา ปัจจุบันตลาดยังคงพึ่งพาสินทรัพย์และวอลท์แบบเดิม ในขณะที่มีความคาดหวังว่าธนาคารหรือสถาบันจะเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ชุดใหม่ 

ปัจจุบัน USDT และ USDC ไม่แบ่งปันผลตอบแทนจากสินทรัพย์พื้นฐาน แต่ในอนาคต สเตเบิลคอยน์ที่ใช้พันธบัตรที่โทเค็นไนซ์อาจเติบโต ให้แหล่งรายได้เชิงรับที่มีความเสี่ยงต่ำ

รับรางวัลการเทรดสูงสุด $30,050 เมื่อคุณเข้าร่วม Bybit วันนี้