สถาบันต่างๆ กำลังใช้กลยุทธ์ออปชัน bitcoin กับ altcoin มากขึ้น: STS Digital

ตลาด

แชร์

แชร์บทความนี้

คัดลอกลิงก์X (Twitter)LinkedInFacebookอีเมล

สถาบันใช้กลยุทธ์ออปชั่น bitcoin กับ altcoin มากขึ้น: STS Digital

สถาบันใช้กลยุทธ์ออปชั่น bitcoin กับ altcoin มากขึ้นเพื่อจัดการความผันผวนของราคาและเพิ่มผลตอบแทน STS Digital กล่าวกับ CoinDesk

โดย Omkar Godbole|บรรณาธิการโดย Sheldon Reback

30 ธ.ค. 2568, 08:18 น.

สถาบันใช้เทคนิคกลยุทธ์ออปชั่น bitcoin กับ altcoin (Michał Parzuchowski/Unsplash, ดัดแปลงโดย CoinDesk)

สิ่งที่ควรรู้:

• สถาบันใช้กลยุทธ์ออปชั่น bitcoin กับ altcoin มากขึ้นเพื่อจัดการความผันผวนของราคาและเพิ่มผลตอบแทน
• STS Digital รายงานการเพิ่มขึ้นของการเทรดออปชั่น altcoin โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการจากนักลงทุนร่วมทุน มูลนิธิ และผู้ถือครองจำนวนมาก

สถาบันใช้เทคนิคออปชั่น bitcoin BTC$87,818.88 ที่พิสูจน์แล้วกับสกุลเงินดิจิทัลทางเลือกมากขึ้นเพื่อป้องกันความผันผวนของราคาและสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม STS Digital ผู้เชี่ยวชาญการเทรดหลักที่เชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์สินทรัพย์ดิจิทัล กล่าวกับ CoinDesk

"ฐานลูกค้าของเรารวมถึงโครงการโทเค็นและมูลนิธิ นักลงทุนที่มีการถือครองจำนวนมาก และบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่จัดการความเสี่ยงก่อนเหตุการณ์สภาพคล่อง" Maxime Seiler ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO ของ STS Digital กล่าว "เราเห็นผู้เข้าร่วมเหล่านี้นำกลยุทธ์ออปชั่นที่ใช้กับ Bitcoin ในอดีตมาใช้กับ altcoin มากขึ้น"

เรื่องราวดำเนินต่อด้านล่าง

อย่าพลาดเรื่องราวอื่นสมัครรับจดหมายข่าว Crypto Daybook Americas วันนี้ ดูจดหมายข่าวทั้งหมด

ลงทะเบียน

เมื่อลงทะเบียน คุณจะได้รับอีเมลเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ CoinDesk และคุณยอมรับข้อกำหนดการใช้งาน และ นโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา

ออปชั่นคือสัญญาอนุพันธ์ที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในภายหลัง Call option เป็นการเดิมพันในแนวโน้มขาขึ้น ให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดในภายหลัง Put option เป็นการเดิมพันในแนวโน้มขาลง ปกป้องผู้ซื้อจากการลดลงของราคา

ผู้ขายออปชั่นเท่ากับการเขียนประกันภัยต่อต้านการเคลื่อนไหวขาขึ้น/ขาลงเพื่อแลกกับค่าตอบแทนล่วงหน้าที่เรียกว่าเบี้ยประกันภัย

สถาบันที่ถือ bitcoin มักจะขายออปชั่น โดยเขียน BTC call ในระดับที่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบันและรับเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยนี้แทนรายได้เพิ่มเติมนอกเหนือจากการถือครอง BTC แบบสปอต

กลยุทธ์ covered call นี้เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ยอดนิยมของสถาบันตั้งแต่ต้นปี 2020 ที่ตลาดพังลง สถาบันยังใช้วิธีการอื่นๆ เช่น การเขียน bitcoin put เพื่อเพิ่มรายได้ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้น การซื้อ put เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านล่าง และการซื้อ call option เพื่อเข้าร่วมในตลาดกระทิง

ตอนนี้ สถาบันและหน่วยงานอื่นๆ เช่น ผู้ก่อตั้งโครงการที่ถือครอง altcoin จำนวนมาก มูลนิธิ บริษัทร่วมทุน และผู้เล่นเอกชน กำลังใช้กลยุทธ์เดียวกันในสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ หรือ altcoin

ตาม Seiler กลยุทธ์เหล่านี้ถูกใช้กับ altcoin มากขึ้นตั้งแต่เหตุการณ์ตลาดพัง 10 ต.ค. ซึ่งเห็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนปิดการเดิมพันที่กำลังทำกำไรอยู่แม้กระทั่ง (auto-deleveraging) เพื่อแบ่งปันความสูญเสีย

"นอกเหนือจาก covered call สถาบันใช้การขาย put เพื่อผลตอบแทน การป้องกันความเสี่ยงด้านล่าง และการซื้อ call เพื่อได้กำไรด้านบนด้วยความเสี่ยงที่กำหนดไว้อย่างแข็งขัน กลยุทธ์เหล่านี้ถูกนำไปใช้กับ altcoin มากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนต้องการจัดการความเสี่ยงโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงการบังคับชำระหนี้ (ADL) ที่ขับเคลื่อนเหตุการณ์ 10 ตุลาคม" Seiler กล่าว

"นี่เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่าทำไมออปชั่นเป็นวิธีที่แข็งแกร่งกว่าในการแสดงความเสี่ยงในตลาดที่ผันผวน" เขากล่าวเสริม

STS Digital เป็นบริษัทเทรดสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับการควบคุมซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนหลักสำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยให้สภาพคล่องและเสนอราคาออปชั่น การเทรดสปอต และผลิตภัณฑ์โครงสร้างในสกุลเงินดิจิทัลกว่า 400 สกุล

ความหลากหลายของข้อเสนอทำให้บริษัทสามารถตอบสนองความต้องการออปชั่น altcoin ที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์อย่าง Deribit มุ่งเน้นไปที่อนุพันธ์สำหรับสกุลหลักๆ เช่น ETH, XRP และ SOL

บริษัทชำระปริมาณออปชั่น altcoin หลายพันล้านเหรียญต่อปีผ่านการเทรดทวิภาคี ธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นโดยตรงระหว่าง STS และลูกค้า โดย STS รับอีกด้านของข้อตกลงเพื่อให้สภาพคล่องและการดำเนินการทันที

Seiler คาดการณ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องของออปชั่นที่เชื่อมโยงกับ bitcoin และโทเค็นอื่นๆ ในอีกหลายปีข้างหน้า

"เมื่อมองไปข้างหน้า เราเห็นการยอมรับจากสถาบันที่แข็งแกร่งและต่อเนื่องขับเคลื่อนความต้องการออปชั่นเป็นวิธีที่ต้องการในการจัดการความเสี่ยงสินทรัพย์ดิจิทัล เมื่อการยอมรับเร่งตัวขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งในปีที่ผ่านมา ช่วงเวลาของการควบรวมและความผันผวนต่ำถูกมองว่าเป็นจุดเข้าที่น่าสนใจก่อนที่จะเกิดคลื่นลูกใหม่ของตัวกระตุ้นตลาด" เขากล่าว

ข่าว Bitcoinออปชั่น BitcoinAltcoinsออปชั่นอนุพันธ์

เพิ่มเติมสำหรับคุณ

State of the Blockchain 2025

โดย CoinDesk Research

19 ธ.ค. 2568

สั่งจ้างโดยInput Output Group

โทเค็น L1 มีผลงานต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในปี 2025 แม้จะมีพื้นหลังของชัยชนะด้านกฎระเบียบและสถาบัน สำรวจแนวโน้มสำคัญที่กำหนดบล็อกเชนหลักสิบระบบด้านล่าง

สิ่งที่ควรรู้:

ปี 2025 ถูกกำหนดโดยความแตกต่างที่ชัดเจน: ความก้าวหน้าเชิงโครงสร้างชนกับการเคลื่อนไหวราคาที่หยุดนิ่ง มีการบรรลุเหตุการณ์สำคัญของสถาบันและ TVL เพิ่มขึ้นในระบบนิเวศหลักส่วนใหญ่ แต่โทเค็น Layer-1 มูลค่าใหญ่ส่วนใหญ่จบปีด้วยผลตอบแทนติดลบหรือแบน

รายงานนี้วิเคราะห์การแยกตัวเชิงโครงสร้างระหว่างการใช้งานเครือข่ายและประสิทธิภาพของโทเค็น เราตรวจสอบระบบนิเวศบล็อกเชนหลัก 10 ระบบ สำรวจรายได้ของโปรโตคอลเทียบกับแอปพลิเคชัน เรื่องเล่าหลักของระบบนิเวศ กลไกที่ขับเคลื่อนการยอมรับจากสถาบัน และแนวโน้มที่ควรติดตามเมื่อเราเข้าสู่ปี 2026

ดูรายงานฉบับเต็ม

เพิ่มเติมสำหรับคุณ

Lighter DEX เปิดตัวโทเค็น LIT พร้อม airdrop 25%

โดย Omkar Godbole, AI Boost|บรรณาธิการโดย Sam Reynolds

1 ชั่วโมงที่แล้ว

อุปทานโทเค็น LIT ถูกแบ่งเท่าๆ กันระหว่างระบบนิเวศและทีม/นักลงทุน โดยมีส่วนหนึ่งแจก airdrop ให้ผู้เข้าร่วมตั้งแต่เนิ่นๆ

สิ่งที่ควรรู้:

• Lighter ได้เปิดตัวสกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิม โทเค็น LIT เพื่อบูรณาการตลาดแบบดั้งเดิมกับการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi)
• อุปทานโทเค็น LIT ถูกแบ่งเท่าๆ กันระหว่างระบบนิเวศและทีม/นักลงทุน โดยมีส่วนหนึ่งแจก airdrop ให้ผู้เข้าร่วมตั้งแต่เนิ่นๆ
• โทเค็น LIT ใช้สำหรับการดำเนินการเทรด การตรวจสอบข้อมูล และการ stake โดยมีค่าธรรมเนียมจ่ายใน LIT เพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลตลาดน่าเชื่อถือ

อ่านเรื่องราวทั้งหมด

ข่าวคริปโตล่าสุด

Lighter DEX เปิดตัวโทเค็น LIT พร้อม airdrop 25%

1 ชั่วโมงที่แล้ว

เงินแซงหน้า bitcoin ในเรื่องความผันผวนเนื่องจากการเทรดปลายปีบางตัว

1 ชั่วโมงที่แล้ว

BUIDL ของ BlackRock แตะ $100M ในเงินปันผลและผ่าน $2B ในสินทรัพย์

2 ชั่วโมงที่แล้ว

ETH, ADA SOL ลดลงเนื่องจากการขายปลายปียังคงอยู่ขณะที่เทรดเดอร์ bitcoin จับตาช่วง $80,000 ถึง $100,000

3 ชั่วโมงที่แล้ว

Dogecoin ทะลุแนวรับเนื่องจากการขายปลายปีดึง DOGE ลงสู่ $0.123

4 ชั่วโมงที่แล้ว

ราคา XRP ลดลงสู่ $1.85 เนื่องจากแนวรับหลักยอมแพ้

4 ชั่วโมงที่แล้ว

เรื่องเด่น

ETH, ADA SOL ลดลงเนื่องจากการขายปลายปียังคงอยู่ขณะที่เทรดเดอร์ bitcoin จับตาช่วง $80,000 ถึง $100,000

3 ชั่วโมงที่แล้ว

BUIDL ของ BlackRock แตะ $100M ในเงินปันผลและผ่าน $2B ในสินทรัพย์

2 ชั่วโมงที่แล้ว

ฤดูหนาวคริปโตกำลังมาในปี 2026 แต่ Cantor มองเห็นการเติบโตของสถาบันและการเปลี่ยนแปลง onchain

17 ชั่วโมงที่แล้ว

เงินแซงหน้า bitcoin ในเรื่องความผันผวนเนื่องจากการเทรดปลายปีบางตัว

1 ชั่วโมงที่แล้ว

ขณะที่พรรคเดโมแครตได้เปรียบในการยึดสภาผู้แทนฯ สหรัฐ Waters วิพากษ์ประธาน SEC เรื่องคริปโต

11 ชั่วโมงที่แล้ว

Strategy เติม bitcoin ได้อีก 1,229 BTC มูลค่า $109 ล้าน

19 ชั่วโมงที่แล้ว