ปัญหา 'โชคร้ายเลข 13' ของ Bitcoin อธิบาย: นี่คือเหตุผลที่ราคาตีกลับล้มเหลวทุกครั้ง

Bitcoin ซื้อขายใกล้ $87,820 ราคาคงที่ในวันนี้และยังคงลดลงประมาณ 4% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ผู้ซื้อปรากฏตัวทุกครั้งที่ราคา Bitcoin ลดลง แต่การดีดตัวขึ้นแต่ละครั้งก็ไม่สามารถเคลื่อนตัวออกนอกช่วงแคบเดิมได้ กราฟตอนนี้แสดงเหตุผลที่ชัดเจนว่าทำไมความพยายามถึงหยุดชะงักอยู่เรื่อยๆ

คำตอบสั้นๆ: ปัญหา 13 อัปมงคลของ Bitcoin ระดับแนวต้านบนเชน (on-chain) ที่สำคัญอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบัน 13% และจนกว่าจะทะลุได้ แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงจางหายก่อนที่โมเมนตัมจะก่อตัวได้

ผู้ถือระยะสั้นกำหนดเพดานด้วยอุปสรรคต้นทุนพื้นฐาน

โมเดล Short-Term Holder Cost Basis ของ Glassnode ติดตามราคาเฉลี่ยที่ผู้ซื้อล่าสุดถือเหรียญไว้ ผู้ถือระยะสั้นมักจะตอบสนองเร็วที่สุดต่อความผันผวน เมื่อราคาซื้อขายต่ำกว่าจุดที่พวกเขาเข้า พวกเขาจะขายเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่ลึกขึ้น สิ่งนี้สร้างแรงกดดันการขายอัตโนมัติที่ทำหน้าที่เหมือนเพดานบนกราฟ

ตอนนี้ต้นทุนพื้นฐานนั้นอยู่ที่ $99,790 สูงกว่าราคาตลาดประมาณ 13% ที่ $87,820 (ราคาปัจจุบัน) ผู้ซื้อล่าสุดส่วนใหญ่กำลังขาดทุน นี่อธิบายว่าทำไมการปรับตัวขึ้นของ Bitcoin ทุกครั้งจึงจางหายก่อนที่จะสามารถสร้างไปสู่การทะลุได้: ผู้ขายเข้ามาแทรกแซงตั้งแต่เนิ่นๆ

โมเดลต้นทุนพื้นฐาน: Glassnode

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเค็นแบบนี้เพิ่มเติมไหม? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าวคริปโตรายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่

ข้อมูล HODL Waves ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่แยกกลุ่มตามอายุการถือครอง ยืนยันพฤติกรรมนี้ กลุ่ม 1 วันถึง 1 สัปดาห์ (กลุ่มระยะสั้น) ลดลงจาก 6.38% ของอุปทานเมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน เหลือ 2.13% เมื่อวันที่ 27 ธันวาคม ผู้ซื้อใหม่เหล่านี้กำลังขายเหรียญมากกว่าที่จะถือไว้ ซึ่งเสริมแนวต้านก่อนที่ Bitcoin จะถึง $99,790 ด้วยซ้ำ

ผู้ถือระยะสั้นลดอุปทาน: Glassnode

สิ่งนี้ทำให้ $99,790 เป็นแนวต้านที่สำคัญที่สุดบนกราฟของ Bitcoin ในระยะใกล้ ควรสังเกตว่าระดับแนวต้านบนเชนนี้มีความเป็นไดนามิกและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับราคาตลาด ดังนั้นเราจึงต้องการการยืนยันระดับบนกราฟเทคนิคัลด้วย

หากราคากลับมาทวงคืนได้ ผู้ถือระยะสั้นจะพลิกเข้าสู่กำไร การขายบังคับอาจหยุด และแรงกดดันอุปทานที่ขวางกั้นการดีดตัวขึ้นทุกครั้งจะเริ่มจางหาย

โมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังพยายาม แต่ยังไม่เพียงพอที่จะทะลุออกไป

บนกราฟ 12 ชั่วโมง Bitcoin ซื้อขายภายในรูปสามเหลี่ยมสมมาตร รูปสามเหลี่ยมสมมาตรเกิดขึ้นเมื่อจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นบีบตัวเข้าหากันเป็นจุด ส่งสัญญาณความลังเลระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย เป็นรูปแบบกลางๆ ที่ต้องการการทะลุเพื่อยืนยันทิศทาง

Chaikin Money Flow (CMF) วัดว่าเงินก้อนใหญ่กำลังไหลเข้าหรือออกจากตลาดโดยติดตามแรงกดดันปริมาณการซื้อขาย CMF กำลังเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคา ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อกำลังมีส่วนร่วม แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์

แรงกดดันการซื้อไม่แข็งแกร่งพอ: TradingView

CMF ที่ต่ำกว่าศูนย์หมายความว่ากระแสเงินไหลเข้ายังไม่แข็งแกร่งพอที่จะยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ดังนั้นโมเมนตัมเพียงอย่างเดียวจึงยังไม่สามารถทะลุเส้นแนวโน้มบนของรูปสามเหลี่ยมได้

นี่อธิบายความลังเลในโครงสร้าง ผู้ซื้อมีอยู่ แต่ยังไม่สามารถพลิกสมดุลได้ จนกว่า CMF จะปิดเหนือศูนย์และราคาหลุดออกจากรูปสามเหลี่ยม รูปแบบนี้ส่งสัญญาณความพยายามโดยไม่มีการควบคุม และราคา BTC จะยังคงถูกผลักเข้าไปในช่วงเนื่องจากแรงกดดันการขายระยะสั้น

ระดับราคา Bitcoin ยังแสดงอุปสรรค 13% และเหตุผลที่มันสำคัญ

Bitcoin ติดอยู่ระหว่าง $84,370 และ $90,540 เป็นส่วนใหญ่ในช่วงปลายเดือนธันวาคม ทุกครั้งที่เข้าใกล้ $90,540 ก็จะจางหายเมื่อผู้ถือที่ขาดทุนออกเพื่อลดการสูญเสีย นี่สอดคล้องโดยตรงกับเพดานต้นทุนพื้นฐานระยะสั้น

สำหรับตอนนี้ แผนงานค่อนข้างตรงไปตรงมา

การเคลื่อนไหวเหนือ $94,600 จะเป็นสัญญาณแรกที่ผู้ซื้อกำลังมีความคืบหน้า หากราคายังคงสูงขึ้นและทวงคืน $99,820 (ใกล้กับระดับต้นทุนพื้นฐานผู้ถือระยะสั้นจากก่อนหน้านี้) อุปสรรค 13 อัปมงคลจะแตกสลาย ผู้ถือระยะสั้นฟื้นตัว และแรงกดดันการขายที่หยุดการดีดตัวขึ้นทุกครั้งก็จะอ่อนแอลงในที่สุด นั่นจะเปลี่ยนการเคลื่อนไหวราคา Bitcoin ให้เป็นขาขึ้น

การวิเคราะห์ราคา Bitcoin: TradingView

จากนั้น $107,420 จะกลายเป็นแม่เหล็กเป้าหมายถัดไป หากผู้ซื้อไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้ $84,370 จะกลายเป็นแนวรับแรกที่ต้องติดตาม การปิดรายวันต่ำกว่า $80,570 จะยืนยันการพังทลาย รีเซ็ตความคาดหวังแนวโน้มสำหรับเดือนมกราคม และขยายช่วงลงไป