ความสมดุลระหว่างความสามารถในการแข่งขันและการปฏิบัติตามกฎระเบียบในการนำ CARF มาใช้ของฮ่องกง

ความพยายามของฮ่องกงในการพัฒนาเป็นศูนย์กลางสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลกกำลังเข้าสู่ช่วงใหม่ ขณะที่หน่วยงานด้านภาษีระหว่างประเทศเคลื่อนไหวเพื่อกำหนดให้มีการรายงานและแบ่งปันข้อมูลที่มากขึ้นในตลาดคริปโต

เมืองนี้กำลังก้าวไปสู่การนำกรอบการรายงานสินทรัพย์คริปโตของ OECD หรือ CARF มาใช้ ซึ่งเป็นระบบความโปร่งใสด้านภาษีระดับโลกที่จะกำหนดให้ตลาดซื้อขายคริปโตแบบรวมศูนย์ต้องเก็บรวบรวมและแบ่งปันข้อมูลธุรกรรมกับหน่วยงานด้านภาษี

สินทรัพย์คริปโตอาจอยู่ภายใต้ระบบการรายงานที่เข้มงวดเช่นเดียวกับที่ใช้กับบัญชีธนาคารต่างประเทศแบบดั้งเดิมอยู่แล้ว

สำหรับหน่วยงานของฮ่องกง CARF ต้องการความสมดุลที่ละเอียดอ่อนในการบังคับใช้การกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นโดยไม่ทำลายความน่าดึงดูดใจในฐานะศูนย์กลางอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล

การตรวจสอบความเป็นจริงของคริปโต

"การซื้อขายคริปโตไม่ได้ถูกมองว่าเป็นกิจกรรมรองอีกต่อไป มันเป็นลักษณะถาวรของตลาดโลก" Calix Liu ผู้ก่อตั้งบริษัทที่ปรึกษาด้านคริปโตและภาษี FinTax ในฮ่องกง กล่าว

"เมื่อหน่วยงานกำกับดูแลยอมรับความเป็นจริงนั้น การขาดกฎการรายงานตั้งแต่ช่วงแรกๆ กลายเป็นปัญหาร้ายแรง"

Liu กล่าวว่าช่องว่างด้านกฎระเบียบก่อนปี 2018 เปิดทางให้เงินจำนวนมากเคลื่อนย้ายได้โดยไม่มีข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลที่ชัดเจน

"ลักษณะที่ไม่เปิดเผยตัวตนของธุรกรรมคริปโตทำให้ผู้คนสามารถซ่อนรายได้ที่ต้องเสียภาษีได้ง่ายขึ้น ซึ่งยิ่งง่ายขึ้นไปอีกจากการขาดกรอบการรายงาน" เขากล่าว

ข้อเสนอนี้มาพร้อมกับที่รัฐบาลทั่วโลกเร่งความพยายามในการปิดช่องว่างภาษีที่เกิดจากสินทรัพย์ดิจิทัล เขตอำนาจศาลมากกว่า 70 แห่งได้มุ่งมั่นที่จะนำ CARF มาใช้ โดย OECD และ G20 มุ่งหวังที่จะเปิดตัวการรายงานคริปโตระดับโลกระหว่างปี 2027 ถึง 2028

คริปโตกำลังเฟื่องฟูในฮ่องกง

ฮ่องกงได้รับการยกย่องว่าเป็นหนึ่งในเมืองที่เป็นมิตรกับคริปโตที่สุดในโลก ดัชนี Crypto Friendly Cities Index มอบตำแหน่งที่สองให้กับเมืองนี้รองจาก Ljubljana ประเทศสโลวีเนียในปี 2025 ในขณะเดียวกัน ภาคการประยุกต์ใช้บล็อกเชนของเมืองเติบโตถึง 250% ระหว่างปี 2022 ถึง 2024

ในช่วงเวลาเดียวกัน จำนวนบริษัทด้านสินทรัพย์ดิจิทัลและคริปโตเพิ่มขึ้นเกือบ 30% ตามข้อมูลอุตสาหกรรม

ความน่าดึงดูดใจด้านธุรกิจระหว่างประเทศของฮ่องกงยังสร้างแรงกดดันให้หน่วยงานต้องปรับปรุงระบบภาษีและการรายงานให้ทันสมัยรอบๆ การเงินแบบกระจายอำนาจ OECD ได้เตือนว่าการขยายตัวอย่างรวดเร็วของการซื้อขายคริปโตได้แซงหน้ากฎการรายงานภาษีระดับโลกที่มีอยู่และมีความเสี่ยงที่จะทำลาย "ผลสำเร็จล่าสุดในความโปร่งใสด้านภาษีระดับโลก"

ฮ่องกงกำลังจัดให้มีการรับฟังความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับการนำ CARF มาใช้จนถึงต้นปี 2026

แต่กฎเกณฑ์ล้าสมัย

กฎภาษีที่มีอยู่ของฮ่องกงไม่เคยถูกสร้างขึ้นโดยคำนึงถึงคริปโต ปัจจุบันอาศัยมาตรฐานการรายงานร่วมของ OECD หรือ CRS ซึ่งประสบปัญหาในการติดตามสินทรัพย์ดิจิทัล Stefano Passarello หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายมูลค่าที่ Monx Team บริษัทบัญชีภาษีในฮ่องกง กล่าว

"CRS ที่มีอยู่ไม่เคยถูกออกแบบมาสำหรับกระเป๋าเงิน ตลาดซื้อขาย หรือแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจ ซึ่งทำให้เกิดจุดบอดที่ทรัพย์สินสามารถเคลื่อนย้ายได้โดยไม่ต้องสัมผัสบัญชีธนาคารที่ต้องรายงาน" Passarello กล่าว

มันเป็นระบบที่อยู่ภายใต้การตรวจสอบระหว่างประเทศ ในระหว่างการตรวจสอบโดยเพื่อนร่วมงานของ OECD บทลงโทษของ CRS ของฮ่องกงถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่า "ค่อนข้างอ่อน" และไม่เป็นสัดส่วนเพียงพอกับขนาดของการไม่ปฏิบัติตาม

โครงสร้างการลงโทษลดแรงจูงใจสำหรับธนาคารในการลงทุนอย่างหนักในการปฏิบัติตาม Passarello อธิบายว่าธนาคารที่ล้มเหลวในการรายงานบัญชีต่างประเทศหยิบมือหนึ่งจะได้รับบทลงโทษเท่ากับธนาคารที่ล้มเหลวในการรายงานหลายพันบัญชี

ความน่าเชื่อถืออยู่ที่เดิมพัน

Noam Noked รองศาสตราจารย์ด้านกฎหมายที่มหาวิทยาลัยจีนแห่งฮ่องกง กล่าวว่ากฎภาษีใหม่เป็นเรื่องของการรักษาชื่อเสียงระหว่างประเทศของฮ่องกง

"ฮ่องกงมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามมาตรฐานภาษีระหว่างประเทศและมาตรฐานการต่อต้านการฟอกเงินอย่างเต็มที่เสมอ มันเป็นศูนย์กลางการเงินและการค้าระหว่างประเทศและต้องการให้แน่ใจว่าไม่มีความเสี่ยงที่จะถูกขึ้นบัญชีดำโดยประเทศอื่นๆ หรือองค์กรระหว่างประเทศ"

Passarello ยังเชื่อว่าความสนใจของฮ่องกงใน CARF เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการปกป้องชื่อเสียงกับผู้กำหนดมาตรฐานระดับโลก

"ฮ่องกงกำลังลงทะเบียนเข้าร่วม CARF เพื่อรักษาความสัมพันธ์ที่ดีกับ OECD และรักษาภาพลักษณ์ในฐานะศูนย์กลางการเงินที่สะอาดและจริงจัง" Passarello กล่าว "เมื่อตลาดซื้อขายที่ได้รับใบอนุญาต ETFs และปริมาณการซื้อขายขนาดใหญ่เป็นส่วนหนึ่งของตลาดหลักแล้ว การเพิกเฉยต่อความโปร่งใสด้านภาษีในกระแสคริปโตจะเป็นภาพลักษณ์ที่ไม่ดี"

แต่การลงทะเบียนบังคับยังหมายความว่าบริษัทที่เคยอยู่ในพื้นที่สีเทามากขึ้นจะต้องดำเนินการตรวจสอบสถานะที่เหมาะสมและตั้งค่าเวิร์กโฟลว์การแลกเปลี่ยน

"ธุรกิจขนาดเล็กจะรู้สึกถึงต้นทุนและภาระทางการบริหารมากที่สุด ตั้งแต่การแก้ไขข้อมูลลูกค้าเก่าไปจนถึงการสร้างระบบที่ไม่เคยถูกออกแบบมาสำหรับ CRS หรือ CARF" Passarello กล่าว

ตาม Noked ภาระผูกพัน CARF อาจขยายไปไกลกว่าตลาดซื้อขายคริปโตแบบดั้งเดิมไปยังโครงการคริปโตอื่นๆ ที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม altcoin เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจของพวกเขา

"ผู้เล่นเหล่านี้จะต้องประเมินผลกระทบต่อธุรกิจของพวกเขา" เขากล่าว "หากธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเป็นเพียงส่วนประกอบหนึ่งของโครงการคริปโตที่กว้างขึ้น ธุรกิจจำเป็นต้องพิจารณาว่าพวกเขาต้องการดำเนินการนั้นหรือไม่และจะแยกมันออกจากกิจกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนของโครงการหรือไม่"

การบังคับใช้คือการทดสอบที่แท้จริง

ผู้เชี่ยวชาญบางคนเตือนว่าประสิทธิผลของ CARF ขึ้นอยู่กับการบังคับใช้ที่มีประสิทธิภาพมากกว่าการออกแบบ

Noked เตือนว่าแม้แต่กฎการรายงานที่แข็งแกร่งก็สามารถผลักดันให้กิจกรรมออกจากตลาดซื้อขายแบบรวมศูนย์และไปสู่ระบบแบบเพียร์ทูเพียร์เช่นกระเป๋าเงินแบบเก็บรักษาเองที่ยากต่อการติดตาม

CARF เป็นสัญญาณการเปลี่ยนแปลงจากการส่งเสริมนวัตกรรมไปสู่การพิสูจน์ความน่าเชื่อถือในการบังคับใช้ กลยุทธ์คริปโตของฮ่องกงไม่ได้อยู่ที่ว่าจะนำ CARF มาใช้หรือไม่เพียงอย่างเดียว แต่อยู่ที่ว่าจะจัดการกับการแลกเปลี่ยนระหว่างความสามารถในการแข่งขันและการปฏิบัติตามอย่างไร

หากคุณกำลังอ่านสิ่งนี้ คุณอยู่ข้างหน้าอยู่แล้ว อยู่ที่นั่นต่อไปกับจดหมายข่าวของเรา