กิจกรรมของผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้นแสดงพลวัตการซื้อ-ขายที่สมดุล

Bitcoin กำลังประสบปัญหาในการฟื้นตัวกลับมาที่ระดับต่ำกว่า $90,000 ขณะที่แรงกดดันจากการขายและความไม่แน่นอนยังคงกดดันตลาดอยู่ หลังจากความพยายามที่ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าในการกลับขึ้นไปยังระดับที่สูงขึ้น การเคลื่อนไหวของราคากลายเป็นผันผวนและไร้ทิศทาง สะท้อนถึงตลาดที่ถูกขับเคลื่อนด้วยความเฉยเมยและความกลัวมากกว่าความเชื่อมั่น

ข้อมูล on-chain เสริมภาพพื้นหลังที่เปราะบางนี้ การวิเคราะห์ที่แชร์โดย Axel Adler แสดงให้เห็นว่า Net Pressure ของผู้ถือครอง Bitcoin ระยะสั้นได้ลดลงสู่ 5% ล่างสุดของการกระจายตัวในอดีต ซึ่งเป็นสภาวะที่หายากที่บ่งชี้ถึงความเข้มข้นของกิจกรรมการซื้อขายที่เงียบสงบผิดปกติ ตัวชี้วัดนี้จับภาพสมดุลระหว่างการซื้อและการขายจากผู้เข้าร่วมตลาดล่าสุด และค่าที่อ่านได้ในปัจจุบันชี้ไปที่สถานะของความสมดุลเกือบเท่ากันมากกว่าอคติทิศทางที่แข็งแกร่ง

ในเวลาเดียวกัน Bitcoin กำลังซื้อขายต่ำกว่าราคาที่รับรู้ของผู้ถือครองระยะสั้น ซึ่งหมายความว่าส่วนใหญ่ของผู้ซื้อล่าสุดกำลังอยู่ที่หรือต่ำกว่าจุดคุ้มทุน พลวัตนี้โดยทั่วไปจะกดการซื้ออย่างก้าวร้าวในขณะที่กระตุ้นการขายในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้น เนื่องจากผู้เข้าร่วมมองหาการออกจากตำแหน่งด้วยการขาดทุนน้อยที่สุด ผลลัพธ์คือตลาดที่ติดอยู่ในความสมดุล ที่ซึ่งความพยายามขึ้นขาดการติดตามผล และการเคลื่อนไหวลงขาดำเนินการเร่งตัว

ขณะที่ Bitcoin ยังคงติดอยู่ต่ำกว่า $90,000 สัปดาห์ที่กำลังจะมาถึงน่าจะเป็นตัวกำหนดว่าความสมดุลที่หายากนี้จะแก้ไขเป็นแนวโน้มขาลงใหม่หรือวางรากฐานสำหรับการรีเซ็ตเทรนด์ที่กว้างขึ้น

แรงกดดันจากผู้ถือครองระยะสั้นเข้าสู่โซนกลางที่หายาก

การวิเคราะห์ on-chain ล่าสุดที่เน้นโดย Axel Adler ชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงที่ผิดปกติในพลวัตของผู้ถือครอง Bitcoin ระยะสั้น แผนภูมิติดตามราคาของ Bitcoin พร้อมกับราคาที่รับรู้ของผู้ถือครองระยะสั้นและตัวชี้วัด Net Pressure Tilt ซึ่งวัดสมดุลระหว่างแรงกดดันจากการขายและการซื้อที่มีน้ำหนักจากผู้เข้าร่วมตลาดล่าสุด ค่าบวกสะท้อนแรงกดดันจากการขายที่โดดเด่น ในขณะที่ค่าลบบ่งชี้กิจกรรมการซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น

ในปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 24 ชั่วโมงของ Net Pressure อยู่ที่ 4.79 โดย Bitcoin ซื้อขายใกล้ $87,324 นี่ทำให้ตัวชี้วัดอยู่ในเขตที่หายากในอดีตอย่างลึกซึ้ง ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ค่ามัธยฐานของ Net Pressure อยู่ที่ 73.17 ซึ่งเป็นระดับที่มักเกี่ยวข้องกับการครอบงำของการขายที่แข็งแกร่งในช่วงเฟสการขยายตัว ในทางตรงกันข้าม การอ่านค่าต่ำกว่า 10 เกิดขึ้นเพียง 5.8% ของการสังเกตทั้งหมด ซึ่งเน้นย้ำว่าสภาพแวดล้อมปัจจุบันหายากเพียงใด

เมื่อดูที่พฤติกรรมล่าสุด ตัวชี้วัดได้ผันผวนระหว่าง −13.30 และ +16.66 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะใช้เวลาประมาณ 75% ของเวลานั้นเหนือศูนย์ ซึ่งบ่งชี้แรงกดดันจากการขายสุทธิ แต่ความเข้มข้นยังคงต่ำผิดปกติ การขาดแรงนี้บ่งชี้ว่าทั้งผู้ซื้อและผู้ขายไม่ได้ดำเนินการด้วยความเชื่อมั่น

ตลาดตอนนี้อยู่ในสิ่งที่เรียกว่าโซนกลางอย่างแน่นแฟ้น ซึ่งกำหนดโดยค่า Net Pressure ระหว่าง −10 และ +10 ซึ่งหายากในอดีต โซนนี้สะท้อนสถานะของความสมดุลที่แรงกดดันจากการซื้อและการขายต่างยกเลิกกันส่วนใหญ่ สภาวะเช่นนี้มักเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวทิศทางหลัก ทำให้การตั้งค่าปัจจุบันสำคัญเป็นพิเศษเมื่อ Bitcoin กำลังมองหาเทรนด์ถัดไป

Bitcoin ยังคงอยู่ใกล้ $87K ขณะที่โครงสร้างระยะกลางถูกกดดัน

Bitcoin กำลังซื้อขายใกล้ระดับ $87,300 บนกราฟ 3 วัน โดยรวมตัวหลังจากการเคลื่อนไหวแก้ไขอย่างรุนแรงจากระดับสูง $120,000–$125,000 ที่บันทึกไว้ก่อนหน้านี้ในรอบนี้ แม้ว่าราคายังคงอยู่สูงกว่าแนวรับเทรนด์ระยะยาวอย่างมาก แต่โครงสร้างระยะกลางได้อ่อนแอลงอย่างเห็นได้ชัด สะท้อนการเปลี่ยนจากการขยายตัวที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมไปสู่เฟสแก้ไขที่มีจุดสูงที่ต่ำลงและการติดตามที่ลดลง

ในทางเทคนิค Bitcoin ได้สูญเสียค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เคลื่อนไหวเร็วกว่า โดยราคาตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 100 วันและ 200 วันในกรอบเวลานี้ ทั้งสองกำลังเริ่มราบและหันลง ทำหน้าที่เป็นแนวต้านแบบไดนามิกมากกว่าแนวรับ การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้จางหายไปและการปรับตัวขึ้นกำลังถูกขายเข้ามามากขึ้น การปฏิเสธเหนือ $110,000 มีนัยสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากยืนยันเฟสการกระจายมากกว่าการรวมตัวธรรมดา

จากมุมมองโครงสร้าง โซน $85,000–$88,000 มีความสำคัญ การรักษาพื้นที่นี้รักษาโครงสร้างตลาดขาขึ้นที่กว้างขึ้น ซึ่งยึดโยงโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวที่เพิ่มขึ้นด้านล่าง อย่างไรก็ตาม การทะลุลงอย่างเด็ดขาดจะเปิดประตูสู่การปรับฐานที่ลึกกว่าไปยัง $80,000 ต่ำๆ

สำหรับ Bitcoin ในการฟื้นความแข็งแกร่ง ราคาต้องกลับคืนภูมิภาค $95,000–$100,000 และสร้างการยอมรับใหม่เหนือค่าเฉลี่ยระยะกลางที่สำคัญ