รูปีอินเดีย (INR) ยังคงดิ้นรนที่จะขยายการเคลื่อนไหวกลับตัวของสัปดาห์ที่แล้วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร คู่เงิน USD/INR ฟื้นตัวขึ้นหลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์กว่าใหม่ใกล้ 89.25 เนื่องจากผู้นำเข้าของอินเดียฉวยโอกาสจากการปรับตัวลงเพื่อซื้อดอลลาร์สหรัฐในระดับที่น่าสนใจ
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รูปีอินเดียฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐหลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 91.55 ตามหลังการเข้าแทรกแซงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแบบทันทีและตลาด Non-Deliverable Forward (NDF) เพื่อสนับสนุนสกุลเงินอินเดียจากการอ่อนค่าทางเดียวจากนักเก็งกำไร
ในช่วงวันที่ 17-19 ธันวาคม ความสนใจในการซื้อที่เห็นได้จากกิจกรรมของนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ยังนำไปสู่การบรรเทาบางส่วนสำหรับรูปีอินเดีย FIIs กลายเป็นผู้ซื้อสุทธิ และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนมูลค่า 3,598.38 โครร์รูปีในตลาดหุ้นอินเดีย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต่างชาติได้กลายเป็นผู้ขายสุทธิในวันจันทร์และได้ขายสัดส่วนการลงทุนเล็กน้อยมูลค่า 457.34 โครร์รูปี
ความต้องการดอลลาร์สหรัฐจากผู้นำเข้าของอินเดียยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากการขาดการประกาศข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอินเดีย ผู้เจรจาจากทั้งสองเศรษฐกิจได้ส่งสัญญาณว่าพวกเขาใกล้จะบรรลุข้อตกลง แต่ยังไม่ได้ลงนามในข้อตกลงการค้าแม้จะมีการประชุมทวิภาคีหลายครั้งในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา
ในส่วนของภายในประเทศ รายงานวารสารรายเดือนจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งในเดือนพฤศจิกายนเนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งในชนบทและเมือง "สภาวะความต้องการยังคงแข็งแกร่ง โดยตัวชี้วัดความต้องการในเมืองแข็งแกร่งขึ้นเพิ่มเติม" รายงานของ RBI กล่าว RBI ระบุว่า "นโยบายการคลังการเงินและกฎระเบียบที่ประสานงานกันได้ช่วยสร้างความยืดหยุ่นตลอดทั้งปี" รอยเตอร์รายงาน
สรุปตลาดประจำวัน: ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายต่ำลงก่อนข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 3
- ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นเมื่อเทียบกับรูปีอินเดีย แม้ว่าดอลลาร์จะเผชิญแรงกดดันการขายอย่างหนักก่อนการเผยแพร่ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่ 3 เบื้องต้นของสหรัฐเวลา 13:30 GMT
- ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายต่ำลง 0.2% มาอยู่ใกล้ 98.00
- สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA) คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจขยายตัวในอัตราต่อปีที่ 3.2% ช้ากว่า 3.8% ในไตรมาสที่สองของปีนี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับรายงาน GDP เพื่อดูการมีส่วนร่วมจากการบริโภคและกิจกรรมภาคบริการในการเติบโตทางเศรษฐกิจ
- สัญญาณของการใช้จ่ายของครัวเรือนที่ชะลอตัว แม้จะมีตัวเลขการเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่ง จะทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ
- ในขณะเดียวกัน โอกาสเพียงเล็กน้อยของการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ไม่สามารถให้การสนับสนุนแก่ดอลลาร์สหรัฐ ความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 3.25%-3.50% ในการประชุมเดือนมกราคมอยู่ที่ 20% ตามเครื่องมือ CME FedWatch
- ในการประกาศนโยบายการเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ยังกล่าวในงานแถลงข่าวว่าเกณฑ์สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งนั้นสูงมาก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR พยายามกลับขึ้นไปเหนือ EMA 20 วัน
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 90.2950 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันเพิ่มขึ้นและอยู่ที่ 90.1809 รักษาแนวโน้มระยะใกล้ในเชิงบวกเนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือมัน
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันแสดงที่ 54 (กลางๆ) หลังจากลดลงจากการอ่านที่ซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้ ส่งสัญญาณโมเมนตัมที่สมดุล เส้นแนวโน้มขาขึ้นจาก 83.8509 รองรับการขึ้น โดยให้การสนับสนุนใกล้ 89.1409 การยึดมั่นเหนือค่าเฉลี่ยอย่างต่อเนื่องจะทำให้การปรับตัวลงมีจำกัด ในขณะที่การปิดรายวันต่ำกว่ามันอาจเปลี่ยนโฟกัสไปที่การสนับสนุนตามเส้นแนวโน้ม
EMA 20 วันได้หันขึ้นสูงขึ้นในเซสชั่นล่าสุด โดยราคาสปอตยังคงเคารพมันเป็นการสนับสนุนแบบไดนามิก RSI ใกล้เส้นกึ่งกลางยืนยันการหยุดพักในกรอบภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น การรักษาการปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะรักษาการควบคุมในเชิงบวกและสนับสนุนการดำเนินต่อ ในขณะที่การพังทลายจะเปิดเผยการสนับสนุนแบบขาขึ้นและมีความเสี่ยงของการปรับตัวลงลึกขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย
รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (ประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันเป็นอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ – การค้าส่วนใหญ่ดำเนินการเป็น USD – และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนมีอิทธิพล การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน ตลอดจนระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI เป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลสำคัญเพิ่มเติมต่อรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนที่มั่นคง เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI พยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อที่เป้าหมาย 4% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้รูปีแข็งค่าขึ้น นี่เป็นผลมาจากบทบาทของ 'การค้าแบบแคร์รี่' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่เสนออัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง
ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ผลักดันความต้องการรูปีให้เพิ่มขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นปัจจัยบวกต่อรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนเข้าของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ที่มากขึ้น ซึ่งก็เป็นประโยชน์ต่อรูปีเช่นกัน
เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าประเทศคู่แข่งของอินเดีย โดยทั่วไปเป็นลบต่อสกุลเงินเนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าผ่านอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก นำไปสู่การขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นลบต่อรูปี ในเวลาเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักนำไปสู่การที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และนี่อาจเป็นบวกต่อรูปี เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างชาติ ผลตรงกันข้ามเป็นจริงสำหรับเงินเฟ้อที่ต่ำลง
แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-regains-ground-as-indias-weak-fundamentals-offset-rbis-intervention-boost-202512230546
