การเตือน: ดอกเบี้ยคงค้างและอัตราการจัดหาเงิน Bitcoin ส่งสัญญาณการปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสิ้นปี

BitcoinWorld

การแจ้งเตือนการพุ่งสูง: Open Interest และ Funding Rates ของ Bitcoin ส่งสัญญาณการปรับตัวขึ้นแบบ Bullish ในช่วงสิ้นปี

การพุ่งสูงเกิน $90,000 ของ Bitcoin เมื่อเร็วๆ นี้ได้จุดประกายความมองในแง่ดีใหม่ทั่วตลาดสกุลเงินดิจิทัล ที่สำคัญกว่านั้น ตัวชี้วัดอนุพันธ์หลักกำลังส่งสัญญาณที่แข็งแกร่งว่าเทรดเดอร์มืออาชีพกำลังวางตำแหน่งสำหรับสิ่งที่อาจเป็นการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงสิ้นปี ตามข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์ on-chain Glassnode, Open Interest ของ Bitcoin ใน perpetual futures ได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญพร้อมกับอัตรา Funding Rates ที่เพิ่มขึ้น บ่งบอกถึงคลื่นของสถานะ Long ที่ก้าวร้าวเข้าสู่ตลาด

การเพิ่มขึ้นของ Open Interest และ Funding Rates ของ Bitcoin หมายความว่าอย่างไรกันแน่?

เมื่อเราพูดถึง Bitcoin open interest เรากำลังอ้างถึงจำนวนรวมของสัญญาอนุพันธ์ที่ยังค้างอยู่และยังไม่ได้ชำระ คิดว่ามันเป็นการวัดจำนวนเงินทั้งหมดที่อยู่ในการเดิมพัน futures Glassnode รายงานว่าตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นจาก 304,000 BTC เป็น 310,000 BTC เมื่อราคาฟื้นตัว ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 2% การเติบโตใน Bitcoin open interest นี้โดยทั่วไปบ่งชี้ว่ามีเงินใหม่ไหลเข้าสู่ตลาดมากกว่าเพียงแค่การจัดเรียงสถานะที่มีอยู่ใหม่

ในขณะเดียวกัน Funding Rates ซึ่งเป็นการชำระเงินเป็นระยะระหว่างผู้ถือสถานะ Long และ Short เพิ่มขึ้นจาก 0.04% เป็น 0.09% อัตรา Funding ที่เป็นบวกหมายความว่าฝั่ง Long จ่ายให้ฝั่ง Short ซึ่งโดยทั่วไปส่งสัญญาณว่าเทรดเดอร์มีความมุ่งมั่นแบบ Bullish อย่างท่วมท้นและยินดีจ่ายค่าพรีเมี่ยมเพื่อรักษาสถานะของพวกเขา รวมกันแล้ว ตัวชี้วัดเหล่านี้สร้างเรื่องเล่าที่น่าสนใจเกี่ยวกับความเชื่อมั่นในตลาด

ทำไมเทรดเดอร์จึงเดิมพันในการปรับตัวขึ้นช่วงสิ้นปี?

จังหวะเวลาของกิจกรรมนี้เป็นที่เปิดเผยโดยเฉพาะ ปัจจัยหลายอย่างกำลังบรรจบกันที่ทำให้การพุ่งสูงในช่วงสิ้นปีเป็นไปได้:

• ฤดูกาลในอดีต: เดือนธันวาคมมักเป็นเดือนที่ดีสำหรับ Bitcoin
• การวางตำแหน่งของสถาบัน: การเงินแบบดั้งเดิมมักจัดสมดุลพอร์ตโฟลิโอใหม่ในช่วงสิ้นปี
• การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาค: การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในนโยบายการเงินอาจเอื้อประโยชน์ต่อสินทรัพย์เสี่ยง
• การทะลุทางเทคนิค: การกลับคืนมาที่ $90,000 แสดงถึงระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ

การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin open interest บ่งบอกว่าเทรดเดอร์ไม่ได้แค่หวังในการปรับตัวขึ้น แต่พวกเขากำลังลงทุนจริงตามความเชื่อมั่นของพวกเขา นี่ไม่ใช่การเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการวางตำแหน่งที่คำนวณแล้วโดยพิจารณาจากสัญญาณที่บรรจบกันหลายอย่าง

ทำความเข้าใจความเสี่ยงเบื้องหลังความมองในแง่ดี

แม้ว่า Bitcoin open interest ที่เพิ่มขึ้นและอัตรา Funding ที่เป็นบวกโดยทั่วไปบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นแบบ Bullish เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์รู้ว่าตัวชี้วัดเหล่านี้ยังสามารถส่งสัญญาณอันตรายที่เป็นไปได้ Open Interest ที่สูงในระหว่างการปรับตัวขึ้นของราคาบางครั้งนำหน้าการปรับฐานอย่างรวดเร็วถ้าเทรดเดอร์จำนวนมากเกินไปวางตำแหน่งในด้านเดียวกันของตลาด นี่สร้างสิ่งที่เรียกว่าสถานการณ์ 'การเทรดที่แออัด'

นอกจากนี้ อัตรา Funding ที่สูงอย่างต่อเนื่องอาจมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับผู้ถือสถานะ Long เมื่อเวลาผ่านไป อาจบังคับให้บางคนปิดสถานะของพวกเขาถ้าการเพิ่มขึ้นของราคาที่คาดหวังไม่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วเพียงพอ ดังนั้น แม้ว่าข้อมูลปัจจุบันแสดงถึงความมองในแง่ดี นักลงทุนที่รอบคอบควรพิจารณา:

• การตั้ง stop-loss ที่เหมาะสม
• หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไปแม้จะมีอัตรา Funding ที่น่าดึงดูด
• การติดตามการเปลี่ยนแปลงของ Open Interest พร้อมกับการเคลื่อนไหวของราคา
• การกระจายความเสี่ยงนอกเหนือจากสถานะ Futures เท่านั้น

ข้อมูลเชิงปฏิบัติสำหรับนักลงทุนคริปโต

แล้วคุณควรทำอย่างไรกับข้อมูลเกี่ยวกับ Bitcoin open interest และ Funding Rates ที่เพิ่มขึ้นนี้? ประการแรก ตระหนักว่าข้อมูลอนุพันธ์ให้บริบทที่มีค่าแต่ไม่ควรกำหนดกลยุทธ์ทั้งหมดของคุณ พิจารณาขั้นตอนปฏิบัติเหล่านี้:

สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่ สภาพแวดล้อมปัจจุบันแนะนำว่ากลยุทธ์ที่ตามเทรนด์อาจใช้งานได้ดี แต่เตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น การเติบโตใน Bitcoin open interest มักมีความสัมพันธ์กับการแกว่งของราคาที่ใหญ่ขึ้นในทั้งสองทิศทาง

สำหรับนักลงทุนระยะยาว ตัวชี้วัดเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่มีประโยชน์ แต่ไม่ควรแทนที่ความเชื่อมั่นพื้นฐาน ตลาดอนุพันธ์เคลื่อนที่เร็วกว่าตลาด Spot ดังนั้นแม้จะให้สัญญาณที่มีค่า แต่ไม่ควรแทนที่วิทยานิพนธ์การลงทุนหลักของคุณ

สรุป: สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับทิศทางของ Bitcoin

การเพิ่มขึ้นพร้อมกันของ Bitcoin open interest และ Funding Rates นำเสนอข้อความที่ชัดเจน: เทรดเดอร์ที่มีความซับซ้อนกำลังวางตำแหน่งสำหรับโมเมนตัมขาขึ้นเมื่อปีสิ้นสุดลง การวิเคราะห์ของ Glassnode ชี้ไปที่ 'สถานะ Long ที่ก้าวร้าว' ที่กำลังถูกสร้างขึ้นในความคาดหมายของการปรับตัวขึ้นในช่วงสิ้นปี

อย่างไรก็ตาม การทดสอบที่แท้จริงจะเป็นว่าอุปสงค์ในตลาด Spot สามารถตรวจสอบสถานะอนุพันธ์เหล่านี้ได้หรือไม่ แม้ว่าตลาด Futures สามารถนำการค้นพบราคา การปรับตัวขึ้นที่ยั่งยืนโดยทั่วไปต้องการแรงกดดันการซื้อที่แท้จริงในตลาด Spot การเพิ่มขึ้นปัจจุบันของ Bitcoin open interest บ่งบอกถึงความมั่นใจ แต่สัปดาห์ที่จะมาถึงจะเปิดเผยว่าความมั่นใจนี้สมเหตุสมผลหรือไม่

คำถามที่พบบ่อย

Bitcoin open interest คืออะไร?
Bitcoin open interest แสดงถึงจำนวนรวมของสัญญาอนุพันธ์ที่ยังค้างอยู่และยังไม่ได้ปิดหรือชำระ มันเป็นตัวชี้วัดหลักที่แสดงว่ามีเงินทุนเท่าไหร่ที่ผูกมัดกับสถานะ Futures

ทำไม Funding Rates จึงสำคัญ?
Funding Rates ช่วยให้มั่นใจว่าสัญญา Perpetual futures ติดตามราคา Spot อัตราที่เป็นบวกหมายความว่าเทรดเดอร์ Long จ่ายให้เทรดเดอร์ Short บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นแบบ Bullish ในขณะที่อัตราลบแสดงความเชื่อมั่นแบบ Bearish

Open Interest ที่สูงเป็น Bullish เสมอหรือไม่?
ไม่จำเป็น แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของ Open Interest ในระหว่างการปรับตัวขึ้นบ่งบอกถึงสถานะ Bullish ใหม่ Open Interest ที่สูงมากบางครั้งอาจนำหน้าการปรับฐานอย่างรวดเร็วถ้าตลาดมีเลเวอเรจมากเกินไป

ตัวบ่งชี้เหล่านี้เชื่อถือได้แค่ไหนในการคาดการณ์ราคา?
พวกเขาเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่มีค่าแต่ไม่ใช่ตัวคาดการณ์ที่สมบูรณ์แบบ พวกเขาแสดงว่าเทรดเดอร์วางตำแหน่งอย่างไร แต่ข่าวสารหรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดสามารถแทนที่สัญญาณทางเทคนิคได้เสมอ

นักลงทุนรายย่อยควรเทรดตามข้อมูล Open Interest หรือไม่?
มันเป็นบริบทที่มีประโยชน์แต่ไม่ควรเป็นเครื่องมือการตัดสินใจเพียงอย่างเดียวของคุณ นักลงทุนรายย่อยควรรวมข้อมูลอนุพันธ์กับการวิเคราะห์พื้นฐานและหลักการบริหารความเสี่ยง

ความแตกต่างระหว่าง Open Interest และปริมาณการซื้อขายคืออะไร?
ปริมาณการซื้อขายวัดจำนวนสัญญาที่ซื้อขายในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในขณะที่ Open Interest วัดจำนวนสัญญาที่ยังคงเปิดอยู่ ปริมาณแสดงกิจกรรม Open Interest แสดงความมุ่งมั่น

พบว่าการวิเคราะห์ Bitcoin open interest และพลวัตของตลาดนี้มีประโยชน์หรือไม่? แบ่งปันบทความนี้กับเพื่อนผู้ชื่นชอบคริปโตบนช่องทางโซเชียลมีเดียของคุณเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเชิงลึก!

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเทรนด์ Bitcoin ล่าสุด สำรวจบทความของเราเกี่ยวกับการพัฒนาหลักที่กำหนดการเคลื่อนไหวราคา Bitcoin และการยอมรับจากสถาบัน

โพสต์นี้ การแจ้งเตือนการพุ่งสูง: Open Interest และ Funding Rates ของ Bitcoin ส่งสัญญาณการปรับตัวขึ้นแบบ Bullish ในช่วงสิ้นปี ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld