ตลาดคริปโตเสี่ยงชะลอตัวหลังเจ้าหน้าที่ Fed ระดับสูงเตือนเรื่องอัตราดอกเบี้ย

ตลาดคริปโตปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ 19 ธันวาคม เนื่องจากนักลงทุนซื้อช่วงราคาตกหลังจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคที่ให้กำลังใจ

สรุป

• การฟื้นตัวของตลาดคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่อาจเผชิญความเสี่ยงหลังจากคำเตือนจาก John Williams
• เขาเตือนว่าไม่เห็นความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2026
• มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอื่นๆ รวมถึงรูปแบบธงหมี และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ราคา Bitcoin (BTC) ปรับตัวสูงขึ้นไปที่ $88,000 ในขณะที่มูลค่าตลาดของโทเค็นทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 2.97 ล้านล้านดอลลาร์ โทเค็นที่ขึ้นสูงสุดบางส่วนได้แก่ Bitcoin Cash, Zcash และ Morpho

การฟื้นตัวของตลาดคริปโตเผชิญความเสี่ยงหลังเจ้าหน้าที่ Fed เตือนเรื่องอัตราดอกเบี้ย

การฟื้นตัวของตลาดคริปโตที่กำลังดำเนินอยู่อาจเผชิญความเสี่ยงหลังจาก John Williams หัวหน้าธนาคารกลางสหรัฐนิวยอร์ก เตือนว่าเขาไม่เห็นความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุด

รายงานที่เผยแพร่โดยสำนักส統計แรงงานในวันอังคารแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ในอีกด้านหนึ่ง รายงานแยกต่างหากแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (CPI) ลดลงเหลือ 2.6% ในเดือนพฤศจิกายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน ลดลงเหลือ 2.7% ในเดือนดังกล่าว อัตราเงินเฟ้อนี้อาจลดลงต่อไปเนื่องจากราคาน้ำมันดิบยังคงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ $60

ตามทฤษฎีแล้ว อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและการว่างงานที่เพิ่มขึ้นควรจะกระตุ้นให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่ใน statement ของเขา Williams กล่าวว่า:

"ส่วนตัวผมไม่รู้สึกเร่งด่วนที่จะต้องดำเนินการเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินในตอนนี้ เพราะผมคิดว่าการปรับลดที่เราได้ทำไปแล้วทำให้เราอยู่ในตำแหน่งที่ดีมาก"

คำแถลงของเขาออกมาหนึ่งสัปดาห์หลังจากธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปี 2026 ข้อมูล Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่ธนาคารจะปรับลดสองครั้งในปีหน้าอยู่ที่ 22%

Bitcoin และตลาดคริปโตมักจะดำเนินการได้ดีเมื่อ Fed ปรับลดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายเงินผ่อนคลายอื่นๆ เช่น quantitative easing

อัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเป็นความเสี่ยง 

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งที่อาจทำให้การฟื้นตัวของตลาดคริปโตตกรางคือธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ซึ่งได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 11 เดือน โดยนำอัตราอ้างอิงไปที่ 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี

ที่สำคัญที่สุดคือ ธนาคารระบุว่าอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปีหน้าหากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป

ในกรณีส่วนใหญ่ สินทรัพย์เสี่ยงเช่นคริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นมักจะมีผลงานแย่ลงเมื่อ BoJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้รับการคาดการณ์ไว้แล้ว โดยโอกาสพุ่งสูงถึง 99% บน Polymarket ก่อนการตัดสินใจ

ราคา Bitcoin ได้สร้างรูปแบบที่มีความเสี่ยง 

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งสำหรับตลาดคริปโตคือราคา Bitcoin ได้สร้างรูปแบบธงหมี รูปแบบนี้ประกอบด้วยเสาธงกลับด้านและช่องทางที่คล้ายธง

ราคาของ Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดและตัวบ่งชี้ Supertrend บ่งชี้ถึงการพังทลายในแนวโน้มขาลงสู่ระดับแนวรับสำคัญที่ $80,468 การลดลงต่ำกว่าระดับนั้นจะบ่งชี้ถึงการลดลงเพิ่มเติม อาจไปถึงแนวรับสุดท้ายที่ $75,000