BOJ เตรียมขายกองทุน ETF มูลค่า 534 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยใกล้เข้ามา; Bitcoin อยู่ภายใต้แรงกดดัน?

บทความ BOJ เตรียมขายกองทุน ETF มูลค่า $534B ขณะที่การขึ้นดอกเบี้ยใกล้เข้ามา; Bitcoin อยู่ภายใต้แรงกดดัน? ปรากฏครั้งแรกบน Coinpedia Fintech News

ตั้งแต่เดือนมกราคม ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) คาดว่าจะเริ่มขายกองทุน ETF จำนวนมหาศาลที่ถือครองอยู่ ซึ่งมีมูลค่าพอร์ตโฟลิโอ 83 ล้านล้านเยน (534 พันล้านดอลลาร์) แผนคือการเคลื่อนไหวอย่างช้าๆ และหลีกเลี่ยงการช็อกตลาด แต่แม้การถอนตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากกองทุน ETF โดยหนึ่งในธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็ยังมีน้ำหนัก โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่สภาพคล่องทั่วโลกกำลังตึงตัว

ดูว่าสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไร

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเตรียมเริ่มขายกองทุน ETF

ตามรายงานของ Bloomberg เจ้าหน้าที่ BOJ วางแผนที่จะทยอยขายกองทุน ETF ตามการตัดสินใจที่ทำในการประชุมคณะกรรมการนโยบายเดือนกันยายน ธนาคารกลางได้กำหนดอัตราการขายที่ 330 พันล้านเยนต่อปีตามมูลค่าทางบัญชี ซึ่งเป็นกรอบเวลาที่อาจยืดเยื้อเป็นหลายทศวรรษ

เป้าหมายคือการรักษาผลกระทบให้น้อยที่สุด เจ้าหน้าที่ต้องการให้การตอบสนองของตลาดแทบไม่สังเกตเห็น คล้ายกับวิธีที่ญี่ปุ่นขายหุ้นธนาคารในช่วงปี 2000 โดยไม่รบกวนตลาด

อย่างไรก็ตาม ขนาดของการขายนี้ยากที่จะมองข้าม การถือครองกองทุน ETF มีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากตลาดหุ้นญี่ปุ่นฟื้นตัวในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทำให้ BOJ มีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจำนวนมหาศาล

• อ่านเพิ่มเติม :
•   ผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 – ผู้เชี่ยวชาญเตือน "สมอได้หลุดแล้ว"
•   ,

ความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มแรงกดดันมากขึ้น

การถอนตัวจากกองทุน ETF เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในการประชุม BOJ วันที่ 18-19 ธันวาคม Polymarket แสดงความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยที่ 98% ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายของญี่ปุ่นอยู่ที่ 75 เบสิสพอยต์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี

การเปลี่ยนแปลงนั้นมีความสำคัญเพราะญี่ปุ่นเป็นแหล่งเงินทุนที่ถูกที่สุดในโลกมาเป็นเวลานาน

ทำไม Bitcoin จึงได้รับผลกระทบ

เมื่อการกู้ยืมที่ใช้เงินเยนเป็นทุนอยู่ภายใต้ความตึงเครียด สินทรัพย์เสี่ยงจะมีความเปราะบาง Bitcoin กำลังซื้อขายต่ำกว่าระดับ $90,000 โดยอยู่ที่ $89,701 ในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม การตอบสนองของตลาดค่อนข้างควบคุมได้ นักวิเคราะห์หลายคนสังเกตว่าความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้แพร่กระจายมาหลายสัปดาห์แล้ว ทำให้นักเทรดมีเวลาปรับตำแหน่งการลงทุน ในแง่นี้ ผลกระทบบางส่วนอาจสะท้อนอยู่ในราคาปัจจุบันแล้ว

ในขณะที่ตลาดให้ความสนใจอย่างชัดเจน ยังไม่มีสัญญาณของการขายที่ไร้ระเบียบจนถึงขณะนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังมองว่านี่เป็นการปรับตัวในระดับมหภาคมากกว่าเหตุการณ์เสี่ยงที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน

อย่าพลาดทุกจังหวะในโลกคริปโต!

ก้าวล้ำด้วยข่าวสารล่าสุด การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ และการอัปเดตแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับเทรนด์ล่าสุดใน Bitcoin, อัลต์คอยน์, DeFi, NFT และอื่นๆ อีกมากมาย

สมัครรับข่าวสาร

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจึงขายกองทุน ETF และจะทำให้ตลาดล่มหรือไม่?

BOJ กำลังขายกองทุน ETF เพื่อทำให้นโยบายการเงินกลับสู่ภาวะปกติหลังจากใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมาหลายปี แต่มีแผนที่จะขายอย่างค่อยเป็นค่อยไปเพื่อให้ผลกระทบต่อตลาดเป็นไปในลักษณะที่ "แทบไม่สังเกตเห็น"

นโยบายของ BOJ อาจส่งผลต่อราคา Bitcoin และคริปโตเคอร์เรนซีอย่างไร?

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการขายกองทุน ETF ของ BOJ อาจสร้างแรงกดดันต่อ Bitcoin โดยลดสภาพคล่องของตลาดโลก สิ่งนี้อาจทำให้ "yen carry trade" ที่ได้รับความนิยมอ่อนแอลง ซึ่งเป็นการที่นักลงทุนกู้ยืมเงินเยนที่มีต้นทุนต่ำเพื่อซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น เช่น คริปโต

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเริ่มขายกองทุน ETF เมื่อใด?

คาดว่า BOJ จะเริ่มขายกองทุน ETF ในเดือนมกราคม โดยเคลื่อนไหวอย่างช้าๆ ในช่วงหลายปีเพื่อหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาตลาดที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลัน