A16z: เอเจนต์ AI และการเงินบนบล็อกเชนกำลังจะเปลี่ยนแปลงทุกสิ่ง

A16z crypto กองทุนร่วมลงทุนของ Andreessen Horowitz (a16z) กล่าวว่าคาดว่าธีมที่เกี่ยวข้องกับคริปโตหลายประการจะได้รับความสำคัญในปี 2026 โดยอ้างถึงการพัฒนาในด้านสเตเบิลคอยน์ การแปลงสินทรัพย์ในโลกจริงเป็นโทเค็น โครงสร้างพื้นฐานธนาคาร การยืนยันตัวตนของเอเจนต์ AI เทคโนโลยีความเป็นส่วนตัว และตลาดการคาดการณ์

ในโพสต์ล่าสุด บริษัทกล่าวว่าสเตเบิลคอยน์ประมวลผลปริมาณธุรกรรมประมาณ 46 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และยังแซงหน้าเครือข่ายการชำระเงินหลัก แต่การเชื่อมต่อดอลลาร์ดิจิทัลกับระบบการเงินที่มีอยู่ยังคงเป็นปัญหาที่ยังไม่ได้รับการแก้ไข

ธีมคริปโตหลักสำหรับปี 2026

ตามรายงาน สตาร์ทอัพใหม่กำลังสร้างทางเข้าและออกที่เชื่อมโยงสเตเบิลคอยน์กับระบบการชำระเงินท้องถิ่น เครือข่ายระดับภูมิภาคที่ใช้ QR ระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์ และเครื่องมือสำหรับร้านค้า ทำให้ดอลลาร์ดิจิทัลหมุนเวียนได้ง่ายขึ้นในการชำระเงินประจำวัน A16z กล่าวว่าการบูรณาการเหล่านี้สามารถสนับสนุนกรณีการใช้งานใหม่ๆ เช่น การจ่ายเงินเดือนข้ามพรมแดนแบบทันที และการยอมรับจากร้านค้าโดยตรงโดยไม่ต้องมีบัญชีธนาคาร

รายงานยังชี้ให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในหมู่ธนาคาร บริษัทฟินเทค และผู้จัดการสินทรัพย์ในการนำสินทรัพย์แบบดั้งเดิมมาไว้บนบล็อกเชน แต่กล่าวว่าความพยายามในการทำโทเคไนเซชันหลายอย่างยังคงทำซ้ำโครงสร้างทางการเงินที่มีอยู่ รายงานพูดถึงเครื่องมือสังเคราะห์เช่นฟิวเจอร์สแบบถาวรว่าง่ายต่อการนำไปใช้และสามารถสร้างสภาพคล่องที่ลึกกว่า โดยเพิ่มเติมว่า "perpification versus tokenization" จะยังคงเป็นคำถามสำคัญเมื่อมีสินทรัพย์มากขึ้นมาอยู่บนบล็อกเชน

การออกสเตเบิลคอยน์ก็เติบโตขึ้นในปี 2025 และ A16z ทำนายว่าปี 2026 จะเห็นการสร้างผลิตภัณฑ์สินเชื่อบนบล็อกเชนมากขึ้น แทนที่จะเป็นการออกนอกบล็อกเชนแล้วค่อยแปลงเป็นโทเค็นในภายหลัง บริษัทกล่าวว่าธนาคารยังคงพึ่งพาระบบหลักแบบเก่าที่สร้างขึ้นเมื่อหลายทศวรรษก่อน และโต้แย้งว่าสเตเบิลคอยน์ เงินฝากที่ทำเป็นโทเค็น พันธบัตรรัฐบาลที่ทำเป็นโทเค็น และพันธบัตรบนบล็อกเชนช่วยให้สถาบันสามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่โดยไม่ต้องเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานที่เก่าแก่

ในมุมมองเกี่ยวกับระบบอัตโนมัติ รายงานระบุว่าการเปลี่ยนไปสู่ระบบที่อิงตามเจตนาและเอเจนต์ AI จะต้องการการชำระเงินที่เคลื่อนที่ด้วยความเร็วอินเทอร์เน็ต โดยได้รับการสนับสนุนจากเครื่องมือการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้เช่น x402 สิ่งนี้อาจเปลี่ยนการโอนมูลค่าให้เป็นฟังก์ชันเครือข่ายดั้งเดิมแทนที่จะเป็นชั้นการดำเนินงานแยกต่างหาก

ตลาดการคาดการณ์ DeFi และ LLM Oracles

รายงานยังทำนายการเข้าถึงเครื่องมือการจัดการความมั่งคั่งที่กว้างขึ้น เนื่องจากสินทรัพย์ที่ทำเป็นโทเค็น สเตเบิลคอยน์ และกลไกการจัดสรร DeFi ช่วยให้การปรับพอร์ตโฟลิโอเร็วขึ้น รวมถึงการเข้าถึงสินทรัพย์ในตลาดส่วนตัวที่โดยทั่วไปจำกัดเฉพาะนักลงทุนสถาบัน

เกี่ยวกับเรื่องตัวตน A16z กล่าวว่าเอเจนต์ที่ไม่ใช่มนุษย์ตอนนี้มีจำนวนมากกว่าพนักงานมนุษย์ในบริการทางการเงิน และโต้แย้งว่าข้อมูลประจำตัวที่ลงนามทางคริปโตกราฟี ที่เรียกว่า "Know Your Agent" จะเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับเอเจนต์ในการทำธุรกรรม รายงานระบุว่าระบบ AI ถูกใช้สำหรับงานวิจัยมากขึ้น และทำนายว่าเวิร์กโฟลว์แบบหลายเอเจนต์จะต้องการกลไกการระบุที่มาและการชดเชยซึ่งระบบบล็อกเชนสามารถสนับสนุนได้

A16z เชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของเอเจนต์ AI ได้ทำลายโมเดลทางเศรษฐกิจของเว็บแบบเปิดโดยการดึงข้อมูลออกมาโดยไม่สนับสนุนรายได้จากโฆษณา และเพิ่มเติมว่าระบบการชดเชยตามการใช้งานแบบเรียลไทม์ ซึ่งอาจใช้การชำระเงินขนาดเล็กด้วยคริปโต อาจเป็นสิ่งจำเป็น

เกี่ยวกับความเป็นส่วนตัว กองทุนร่วมลงทุนกล่าวว่าบล็อกเชนที่มีการรักษาความลับในตัวอาจได้รับเครือข่ายที่มีผลกระทบแรงกว่า เพราะการเคลื่อนย้ายระหว่างสภาพแวดล้อมส่วนตัวและสาธารณะเสี่ยงต่อการเปิดเผยข้อมูลเมตาดาต้า รายงานยังทำนายการให้ความสำคัญเพิ่มขึ้นกับเครือข่ายการส่งข้อความแบบกระจายศูนย์ที่ต้านทานควอนตัม และอธิบาย "secrets-as-a-service" ว่าเป็นกรอบที่จำเป็นสำหรับการบังคับใช้กฎการเข้าถึงข้อมูลบนบล็อกเชน

รายงานระบุว่าการโจมตี DeFi ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าแนวปฏิบัติด้านความปลอดภัยในปัจจุบันยังคงเป็นแบบกรณีต่อกรณีเป็นส่วนใหญ่ และว่าภาคส่วนนี้จะต้องเปลี่ยนไปสู่การพิสูจน์คุณสมบัติทั่วทั้งระบบและการบังคับใช้ในขณะที่ระบบทำงาน นอกจากนี้ยังระบุว่าตลาดการคาดการณ์คาดว่าจะมีการลงรายการสัญญามากขึ้น ซึ่งอาจทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับวิธีการกำหนดผลลัพธ์ และจะมีการเสนอกลไกการกำกับดูแลแบบกระจายศูนย์ใหม่และออราเคิลที่ใช้ LLM เพื่อช่วยแก้ไขเหตุการณ์ที่มีการโต้แย้ง

โพสต์ A16z: เอเจนต์ AI และการเงินบนบล็อกเชนกำลังจะปรับเปลี่ยนทุกอย่าง ปรากฏครั้งแรกบน CryptoPotato