Fidelity เข้าร่วมกับ BlackRock และ Vanguard ในการเสนอผลิตภัณฑ์ประกันรายได้ (Annuities) ในแผน 401(k)

บำนาญอาจกำลังจะกลายเป็นเรื่องของอดีต แต่ผู้ออมเงินเพื่อการเกษียณสามารถพบผลิตภัณฑ์อีกประเภทหนึ่งในแผนของตนที่ทำหน้าที่คล้ายกันได้มากขึ้นเรื่อยๆ นั่นคือ เงินรายปี (annuities) 

Fidelity Investments กำลังเพิ่มข้อเสนอในช่วงต้นปี 2027 ที่จะเปิดโอกาสให้นักลงทุนเข้าถึงกองทุนวันเป้าหมาย (target-date fund) ที่มีเงินรายปีฝังอยู่ผ่าน Nationwide และ New York Life ชุดกองทุนรวมลงทุนร่วม (collective investment trusts) ใหม่ที่มีชื่อว่า Freedom Lifetime จะเพิ่มชั้นใหม่ให้กับกลยุทธ์แบบดั้งเดิมด้วยการแปลงส่วนหนึ่งของยอดคงเหลือในกองทุนวันเป้าหมายของพนักงานให้เป็นรายได้ตลอดชีพที่รับประกัน การเคลื่อนไหวนี้ตามมาจากการประกาศที่คล้ายกันของ Vanguard ที่ร่วมมือกับ TIAA เพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันในเดือนธันวาคม LifePath Paycheck ของ BlackRock ซึ่งเปิดตัวในปี 2024 ก็ยังมอบรายได้ที่รับประกันให้กับผู้เกษียณผ่านเงินรายปีเช่นกัน 

Jason Kephart ผู้อำนวยการอาวุโสของ Morningstar กล่าวว่า การที่ Vanguard และ Fidelity ตามรอย BlackRock เป็นสัญญาณว่ามีความต้องการผลิตภัณฑ์ประเภทนี้เป็นอย่างมาก แต่ผู้ออมเงินที่พยายามทำความเข้าใจข้อเสนอใหม่เหล่านี้อาจต้องการความช่วยเหลืออย่างมากจากที่ปรึกษา "ความท้าทายของกลยุทธ์เหล่านี้อยู่ที่ส่วนของการให้ความรู้ และการทำให้แน่ใจว่าผู้เข้าร่วมเข้าใจตัวเลือกที่มีอยู่อย่างแท้จริง" Kephart กล่าวเสริม 

บทบาทของที่ปรึกษา 

สำหรับผู้เกษียณจำนวนมากที่กังวลว่าเงินออมเพื่อการเกษียณและประกันสังคมจะไม่เพียงพอสำหรับทศวรรษข้างหน้า เงินรายปีสามารถช่วยเติมเต็มช่องว่างโดยการแปลงเงินออมให้เป็นกระแสรายได้ที่สม่ำเสมอ ในอดีต ผู้ออมเงินสามารถรับรายได้ที่รับประกันได้ผ่านบำนาญ หรือโดยการเข้าสู่ตลาดเงินรายปีสำหรับผู้บริโภค แต่ตลาดนั้นเต็มไปด้วยภาษาที่สับสน ผลิตภัณฑ์ที่มีต้นทุนสูง และการขายที่ขับเคลื่อนด้วยค่าคอมมิชชัน

"การนำโซลูชันรายได้ตลอดชีพมาใส่ในแผน 401(k) โดยเฉพาะในการลงทุนเริ่มต้นอย่างกองทุนวันเป้าหมาย มอบ 'ปุ่มง่ายๆ' ให้กับผู้เข้าร่วมในการสร้างรายได้ตลอดชีพ" David Blanchett หัวหน้าฝ่ายวิจัยการเกษียณของ Prudential Financial กล่าว กระนั้นเขากล่าวว่า "ที่ปรึกษาจำเป็นต้องมีความรู้เกี่ยวกับโซลูชันประเภทเหล่านี้มากขึ้นโดยทั่วไป พื้นที่รายได้ตลอดชีพได้พัฒนาอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเช่นนั้น" 

Kephart กล่าวว่าปัจจุบันมีชุดกองทุนวันเป้าหมายมากกว่าสิบชุดที่มาพร้อมรายได้ที่รับประกัน และแต่ละชุดก็ดำเนินการในแบบของตัวเอง ซึ่งทำให้การเปรียบเทียบและเลือกสิ่งที่ดีที่สุดเป็นเรื่องยาก จุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์คือการทำความเข้าใจเงินรายปีสองประเภทที่ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นใช้: 

• BlackRock, Vanguard และข้อเสนอใหม่ของ Fidelity ใช้รูปแบบของเงินรายปีประเภทรายได้ ซึ่งผู้ออมเงินสละส่วนหนึ่งของเงินเดือนเพื่อรับกระแสเงินสดในภายหลัง ข้อเสียคือโดยทั่วไปแล้วไม่สามารถเข้าถึงกองทุนได้เมื่อแปลงแล้ว จะสูญเสียอำนาจซื้อเนื่องจากเงินเฟ้อ และต้นทุนอาจประเมินได้ยาก ตามที่ Kephart เขียนในรายงานล่าสุด 
• ผลประโยชน์การถอนเงินตลอดชีพที่รับประกัน (Guaranteed lifetime withdrawal benefits) ซึ่งใช้โดย J.P. Morgan และ AllianceBernstein มีความยืดหยุ่นมากกว่า แต่อาจมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมสูง อัตราการถอนเงินที่อนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับเงินรายปีประเภทรายได้แบบดั้งเดิม และความเป็นไปได้ที่ผู้เข้าร่วมอาจถอนเงินเกินโดยไม่ตั้งใจและลดการรับประกันของตน 

เป็นเรื่องส่วนตัว "การตัดสินใจว่าจะแปลงเป็นเงินรายปีหรือไม่เป็นเรื่องส่วนตัวมากจนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และค่าใช้จ่ายที่คาดหวังในการเกษียณของคุณเอง" Kephart กล่าว "มันไม่เหมาะสำหรับทุกคนแน่นอน และฉันคิดว่าที่ปรึกษาที่สามารถช่วย [ลูกค้า] ทำความเข้าใจว่ามันเหมาะสมสำหรับพวกเขาหรือไม่จะเป็นกุญแจสำคัญ"

โพสต์ Fidelity เข้าร่วม BlackRock, Vanguard ในการเสนอเงินรายปีในแผน 401(k) ปรากฏครั้งแรกบน The Daily Upside