Starling บรรลุราคาสถิติสำหรับพันธบัตรครั้งแรก เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติจองซื้อเกินกำหนด

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญ: สำหรับธนาคารผู้ท้าชิงในยุโรป การเปลี่ยนผ่านจากผู้ดิสรัปต์ที่เติบโตสูงสู่สถาบันการเงินที่เป็นผู้ใหญ่ไม่ใช่แค่เรื่องเล่าอีกต่อไป แต่กลายเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่งแล้ว การได้รับหนี้จากสถาบันไม่ได้หมายความเพียงแค่การระดมทุน แต่เป็นการพิสูจน์ความสามารถในการดำรงอยู่ระยะยาวต่อนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมที่สุด จุดเปลี่ยนนี้บ่งชี้ว่าภาคส่วนนี้ได้ก้าวพ้นจากการพึ่งพาเพียงเงินทุนจากเวนเจอร์แคปิตอล สู่การเข้าถึงกลไกที่ซับซ้อนของการเงินแบบดั้งเดิม ขณะที่นีโอแบงก์มุ่งสู่เส้นทางการเติบโตอย่างยั่งยืน การเข้าถึงนักลงทุนตราสารหนี้รายใหญ่ช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการขยายตัวระหว่างประเทศและกิจกรรม M&A สำหรับระบบนิเวศฟินเทคในวงกว้าง นี่คือช่วงเวลาที่บรรลุวุฒิภาวะ ซึ่งช่องว่างด้านความน่าเชื่อถือระหว่างผู้เล่นดั้งเดิมและผู้ท้าชิงดิจิทัลได้ปิดลงอย่างแท้จริง พร้อมเสนอแผนที่สำหรับสตาร์ทอัปอื่นๆ ที่ต้องการปรับปรุงงบดุลและสร้างอิทธิพลในตลาดอย่างยั่งยืน

Starling Group Holdings Limited ("Starling") ได้บรรลุราคาสถิติสูงสุดสำหรับพันธบัตร Tier 2 มูลค่า 150 ล้านปอนด์ครั้งแรก ในการขายสาธารณะที่มีการจัดอันดับครั้งแรกโดยนีโอแบงก์ยุโรป หลังจากนักลงทุนต่างชาติแสดงความสนใจมากกว่า 2.5 เท่าของจำนวนตราสารที่เสนอขาย

ตราสารหนี้ด้อยสิทธิอัตราดอกเบี้ยคงที่ของ Starling ที่ครบกำหนดในปี 2579 พร้อมสิทธิเรียกคืนในปี 2574 และอันดับความน่าเชื่อถือระดับการลงทุน Baa3 จาก Moody's ได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยคูปองที่ 6.625% โดยมีสเปรดที่ 223.7 จุดฐานเหนืออัตราอ้างอิง UK Gilts ซึ่งถือเป็นราคาที่แคบที่สุดเท่าที่เคยมีสำหรับการออก Tier 2 ที่มีมูลค่าต่ำกว่า 200 ล้านปอนด์

NatWest และ Morgan Stanley ทำหน้าที่เป็น Joint Lead Managers สำหรับการขายครั้งนี้ โดยมีความต้องการมาจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ในสหราชอาณาจักร ยุโรป และต่างประเทศ และสูงสุดเกิน 400 ล้านปอนด์

Raman Bhatia ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มของ Starling กล่าวว่า: "เรารู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งกับการตอบรับของนักลงทุนต่อการเสนอขายพันธบัตรครั้งแรกของเรา ซึ่งเป็นครั้งแรกสำหรับภาคนีโอแบงก์และสะท้อนถึงความเชื่อมั่นอย่างแข็งแกร่งในศักยภาพระยะยาวของกลุ่มของเรา" 

Declan Ferguson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกลุ่ม กล่าวเพิ่มเติมว่า: "ด้วยการออกตราสาร Tier 2 เราเริ่มปรับปรุงต้นทุนของเงินทุนและกระจายฐานเงินทุนตามกฎระเบียบของเราขณะที่ธุรกิจของเราเติบโตขึ้น 

"เราจะใช้เงินที่ได้รับเพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจทั่วไป เราเห็นโอกาสสำคัญในการลงทุนใน Engine by Starling ซึ่งเป็นธุรกิจ Software-as-a-Service ระดับโลกของเรา เพื่อซื้อกิจการและรวมธุรกิจบริการทางการเงินอื่นๆ ผ่านกลยุทธ์ M&A ที่ดำเนินอยู่ และเพื่อสำรวจการได้รับใบอนุญาตธนาคารในพื้นที่อื่น" 

Moody's ได้กำหนดอันดับเครดิตเงินฝากและผู้ออกตราสารระยะยาว Baa2 ให้แก่ Starling Bank Limited และอันดับผู้ออกตราสาร Baa3 ให้แก่ Starling Group Holdings Limited โดยทั้งคู่มีแนวโน้มมีเสถียรภาพ พร้อมกับอันดับตราสาร Baa3 สำหรับตราสาร Tier 2 ในแถลงการณ์สาธารณะ หน่วยงานจัดอันดับกล่าวว่าการประเมินเครดิตพื้นฐาน 'สะท้อนถึงเงินทุนและสภาพคล่องที่แข็งแกร่งของธนาคาร ฐานเงินฝากที่มั่นคง และความสามารถในการทำกำไรที่ดี'

Starling เดือนที่แล้วได้เผยแพร่ผลประกอบการประจำปีเต็ม แสดงให้เห็นปีที่ห้าติดต่อกันของการมีกำไร โดยมีกำไรก่อนภาษี 217.1 ล้านปอนด์ในปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2569 เงินฝากลูกค้าเพิ่มขึ้นเป็น 12.7 พันล้านปอนด์จาก 12.1 พันล้านปอนด์เมื่อปีที่แล้ว หลังจากปิดการขายพันธบัตรนี้ บริษัทจะมีเงินทุนส่วนเกินมากกว่า 600 ล้านปอนด์

Starling ได้ยื่นขอจดทะเบียนตราสารหนี้ด้อยสิทธิบน International Securities Market ของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนเมื่อกระบวนการออกตราสารเสร็จสิ้น 

มุมมอง FF NEWS: การออกตราสารครั้งนี้เป็นตัวบ่งชี้ที่แท้จริงสำหรับภาคนีโอแบงก์ กำหนดมาตรฐานใหม่ด้านความน่าเชื่อถือที่ผู้เล่นดั้งเดิมต้องให้ความเคารพ มันยืนยันอย่างมีประสิทธิภาพว่ากลยุทธ์ "ความสามารถในการทำกำไรเป็นอันดับแรก" เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับความไว้วางใจของสถาบัน ในอนาคต จุดสนใจจะเปลี่ยนไปที่ว่าคู่แข่งสามารถทำซ้ำประสิทธิภาพด้านราคานี้ได้หรือไม่ คาดว่าจะมีคลื่นการออกตราสาร Tier 2 ขณะที่ผู้ให้สินเชื่อดิจิทัลมองหาการกระจายฐานเงินทุนและจัดหาเงินทุนสำหรับระยะการรวมตัวระดับโลกในขั้นต่อไป

โพสต์ Starling Achieves Record Pricing for Debut Bond as International Investors Oversubscribe Sale ปรากฏครั้งแรกบน FF News | Fintech Finance