กลุ่มธนาคารสหรัฐฯ ผลักดันกฎ AML ที่เข้มงวดขึ้นสำหรับตลาดรองของ Stablecoin

BitcoinWorld

กลุ่มธนาคารสหรัฐฯ เรียกร้องกฎ AML ที่เข้มงวดขึ้นสำหรับตลาดรองของ Stablecoin

กลุ่มผลประโยชน์ธนาคารรายใหญ่ที่สุดสองแห่งของสหรัฐฯ กำลังเรียกร้องให้หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางปิดช่องโหว่ที่พวกเขาอธิบายว่าเป็นช่องว่างด้านการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) ที่สำคัญในตลาดรองของ Stablecoin ในจดหมายแสดงความคิดเห็นร่วมถึงเครือข่ายปราบปรามอาชญากรรมทางการเงิน (FinCEN) และสำนักงานควบคุมทรัพย์สินต่างประเทศ (OFAC) ของกระทรวงการคลัง สถาบันนโยบายธนาคาร (BPI) และ The Clearing House โต้แย้งว่าความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของการเงินที่ผิดกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin เกิดขึ้นหลังจากที่โทเคนออกจากการควบคุมโดยตรงของผู้ออก

ความเสี่ยงของตลาดรองอยู่ภายใต้การตรวจสอบ

กลุ่มธนาคารยืนยันว่ากรอบการกำกับดูแลในปัจจุบันให้ความสำคัญกับผู้ออก Stablecoin อย่างไม่สมส่วน ในขณะที่ส่วนใหญ่มองข้ามธุรกรรมที่เกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลบางราย และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโต ตามจดหมาย การละเว้นนี้สร้างสุญญากาศทางกฎระเบียบที่ผู้กระทำผิดกฎหมายสามารถใช้ประโยชน์จากตลาดรองเพื่อโยกย้ายเงินโดยมีการตรวจสอบน้อยมาก

BPI และ The Clearing House ได้เรียกร้องให้ FinCEN และ OFAC โดยเฉพาะก้าวออกจากรูปแบบการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ที่เข้มงวดและอิงรายการตรวจสอบ แต่พวกเขาสนับสนุนแนวทางที่เน้นความเสี่ยงแบบไดนามิกมากขึ้นซึ่งกำหนดภาระหน้าที่ที่ชัดเจนสำหรับโปรโตคอล DeFi และตัวกลางที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในตลาดรอง กลุ่มต่างๆ โต้แย้งว่าหากไม่มีมาตรการดังกล่าว ระบบปัจจุบันยังคงเสี่ยงต่อการฟอกเงินและการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร

การเงินแบบดั้งเดิมโต้กลับข้อกังวลของอุตสาหกรรมคริปโต

การผลักดันจากภาคธนาคารแบบดั้งเดิมนี้ถือเป็นจุดยืนที่โดดเด่นตรงกันข้ามกับข้อกังวลที่ต่อเนื่องจากอุตสาหกรรมคริปโต ผู้สนับสนุนคริปโตหลายรายได้เตือนว่ากฎระเบียบ AML ที่กว้างเกินไปหรือกำหนดรายละเอียดมากเกินไปอาจขัดขวางนวัตกรรมและส่งผลเสียต่อการเติบโตของระบบนิเวศ DeFi อย่างไรก็ตาม กลุ่มธนาคารโต้แย้งว่าการขาดกฎตลาดรองที่ชัดเจนก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบที่มากกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Stablecoin ถูกผสานรวมเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินกระแสหลักมากขึ้น

จดหมายดังกล่าวถูกส่งในฐานะส่วนหนึ่งของการทบทวนกฎระเบียบที่กว้างขึ้นโดย FinCEN และ OFAC ซึ่งขณะนี้กำลังประเมินว่ากรอบ AML และมาตรการคว่ำบาตรที่มีอยู่ครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเพียงพอหรือไม่ กลุ่มธนาคารเน้นย้ำว่าคำแนะนำของพวกเขาไม่ได้มีเจตนาขัดขวางการพัฒนาเทคโนโลยี แต่เพื่อให้มั่นใจว่าระบบการเงินยังคงปลอดภัยเมื่อวิธีการชำระเงินใหม่ๆ ได้รับความนิยมมากขึ้น

ผลกระทบต่อการกำกับดูแล Stablecoin และผู้เข้าร่วมตลาด

การแทรกแซงของ BPI และ The Clearing House เป็นสัญญาณว่าสถาบันการเงินขนาดใหญ่กำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าหน่วยงานกำกับดูแลกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับ Stablecoin อย่างไร หาก FinCEN และ OFAC นำข้อเสนอแนะไปใช้ แพลตฟอร์ม DeFi และตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตอาจเผชิญกับข้อกำหนดการปฏิบัติตาม AML ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น รวมถึงการติดตามธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นและภาระผูกพันในการรายงาน สำหรับผู้ออก Stablecoin ความสนใจอาจเปลี่ยนจากการควบคุมภายในไปสู่การทำให้แน่ใจว่าตัวกลางปลายน้ำก็ถูกรับผิดชอบด้วยเช่นกัน

ผู้เข้าร่วมตลาดควรคาดการณ์ภูมิทัศน์กฎระเบียบที่ซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งธุรกรรมในตลาดรองกลายเป็นเป้าหมายการบังคับใช้หลัก ซึ่งอาจนำไปสู่ต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นสำหรับโปรโตคอล DeFi และตลาดแลกเปลี่ยน แต่ยังอาจนำไปสู่ความไว้วางใจที่มากขึ้นจากนักลงทุนสถาบันที่ลังเลที่จะมีส่วนร่วมกับภาคส่วนนี้เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

บทสรุป

จดหมายร่วมจาก BPI และ The Clearing House เน้นย้ำถึงฉันทามติที่เพิ่มขึ้นในหมู่สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมว่าการกำกับดูแล Stablecoin ต้องขยายออกไปเกินกว่าระดับผู้ออก ด้วยการเน้นถึงช่องโหว่ของตลาดรอง กลุ่มธนาคารกำลังผลักดันให้มีกรอบ AML ที่ครอบคลุมมากขึ้นซึ่งจัดการกับวงจรชีวิตเต็มรูปแบบของธุรกรรม Stablecoin เมื่อ FinCEN และ OFAC พิจารณาขั้นตอนต่อไป ผลลัพธ์มีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบที่ยาวนานต่อวิธีที่ Stablecoin ถูกซื้อขาย ดูแล และกำกับดูแลในสหรัฐอเมริกา

คำถามที่พบบ่อย

Q1: ตลาดรองของ Stablecoin คืออะไร?
ตลาดรองหมายถึงธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Stablecoin หลังจากที่ถูกออกและกำลังถูกซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน แพลตฟอร์ม DeFi หรือโอนระหว่างผู้ใช้ ซึ่งแตกต่างจากตลาดหลักที่ Stablecoin ถูกสร้างหรือแลกคืนโดยตรงกับผู้ออก

Q2: เหตุใดกลุ่มธนาคารจึงบอกว่าตลาดรองมีความเสี่ยงสูงกว่าสำหรับการเงินที่ผิดกฎหมาย?
พวกเขาโต้แย้งว่าเมื่อ Stablecoin ออกจากผู้ออก สามารถซื้อขายหรือโอนผ่านตัวกลางที่มีการกำกับดูแลน้อยกว่า เช่น โปรโตคอล DeFi หรือผู้ดูแลบางราย ซึ่งการควบคุม AML อาจอ่อนแอกว่าหรือไม่มีเลย ซึ่งสร้างโอกาสสำหรับการฟอกเงินและการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร

Q3: BPI และ The Clearing House เสนอการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้าง?
พวกเขาต้องการให้ FinCEN และ OFAC กำหนดภาระผูกพัน AML ที่ชัดเจนสำหรับบริษัท DeFi ผู้ดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล และตลาดแลกเปลี่ยนที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในตลาดรอง แทนที่จะพึ่งพาเพียงรายการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบแบบเป็นทางการ พวกเขาสนับสนุนแนวทางที่เน้นความเสี่ยงซึ่งปิดช่องโหว่ทางกฎระเบียบที่มีอยู่

โพสต์นี้ กลุ่มธนาคารสหรัฐฯ เรียกร้องกฎ AML ที่เข้มงวดขึ้นสำหรับตลาดรองของ Stablecoin ปรากฏครั้งแรกบน BitcoinWorld