Bitcoin ร่วงต่ำกว่า $66K เมื่อความเครียดของผู้ถือระยะสั้นแตะระดับเดือนกุมภาพันธ์

Bitcoin ร่วงหลุดระดับ $66,000 ขณะที่แรงขายและความไม่แน่นอนทวีความรุนแรงขึ้นทั่วตลาด ซึ่งกำลังทดสอบแนวรับที่ไม่เคยเห็นนับตั้งแต่ช่วงต้นของการฟื้นตัวในปีนี้ การพังทลายของแนวรับกำลังเร่งตัวขึ้น และรายงานจาก CryptoQuant ได้ระบุรูปแบบเฉพาะในข้อมูล on-chain ที่วางบริบทของการขายในปัจจุบันไว้ในกรอบทางประวัติศาสตร์ที่เทรดเดอร์จะจดจำได้ทันที

ผู้ถือครองระยะสั้นกำลังรับรู้ผลขาดทุนในอัตราที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ ตัวชี้วัด "STH Loss to Binance" บน Binance ร่วงลงสู่ -16,400 BTC เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ซึ่งเป็นค่าติดลบที่ลึกที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ ขณะที่ Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนว $69,000 วันที่ดังกล่าวมีความสำคัญ เนื่องจากวันที่ 6 กุมภาพันธ์ถือเป็นหนึ่งในช่วงยอมแพ้ (capitulation) ที่รุนแรงที่สุดของการปรับฐานล่าสุด ซึ่งเป็นช่วงที่การขายแบบถูกบังคับจากผู้ซื้อรายใหม่สร้างแรงกดดันต่อราคาจนในที่สุดก็หมดแรงและนำไปสู่ความพยายามฟื้นตัวที่ตามมา

ค่าที่อ่านได้ในปัจจุบันบ่งชี้รูปแบบพฤติกรรมเดิม: ผู้เข้าร่วมตลาดที่ซื้อ Bitcoin ในช่วงเดือนที่ผ่านมาในราคาที่สูงกว่า กำลังโอนเหรียญไปยัง Binance และออกจากตลาดพร้อมรับผลขาดทุน แทนที่จะรอการฟื้นตัวที่การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้สนับสนุนอีกต่อไป ความเร็วของการรับรู้ผลขาดทุนดังกล่าวได้ถึงระดับที่ถูกแซงหน้าเพียงครั้งเดียวในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา และการเปรียบเทียบกับช่วงเดือนกุมภาพันธ์นั้นถือเป็นข้อมูลอ้างอิงเชิงวิเคราะห์ที่สำคัญที่สุดที่ข้อมูล CryptoQuant นำเสนอ

คลื่นผลขาดทุนของผู้ถือครองระยะสั้นที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายเดือน

รายงาน CryptoQuant ขยายภาพให้ครอบคลุมเกินกว่า Binance เพื่อยืนยันว่าแรงกดดันจากการรับรู้ผลขาดทุนไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะที่แพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่ง ในทุกตลาดแลกเปลี่ยน STH Loss to Exchange ร่วงลงสู่ -38,700 BTC เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ตามหลังการพุ่งสูงครั้งใหญ่ที่ -41,300 BTC เมื่อวันที่ 28 พฤษภาคม ทั้งสองค่าเกินระดับวันที่ 6 กุมภาพันธ์ที่เคยเป็นจุดยอมแพ้ที่รุนแรงที่สุดของการปรับฐานล่าสุด ทำให้การรวมกันของสองช่วงซื้อขายในปัจจุบันเป็นหนึ่งในคลื่นผลขาดทุนของผู้ถือครองระยะสั้นที่ก้าวร้าวที่สุดที่บันทึกไว้ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

โครงสร้างการไหลเข้า Binance เพิ่มรายละเอียดที่ป้องกันไม่ให้การขายในปัจจุบันถูกมองว่าเป็นเพียงความตื่นตระหนกของนักลงทุนรายย่อยเท่านั้น นักลงทุนขนาดกลางส่ง BTC ประมาณ 8,400 BTC ไปยัง Binance เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ซึ่งเป็นค่าสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ ผู้เข้าร่วมรายใหญ่กำลังรับรู้ผลขาดทุนพร้อมกับผู้ถือครองรายย่อย

กรอบทางประวัติศาสตร์ที่รายงานนำมาใช้มีความซื่อสัตย์เกี่ยวกับสิ่งที่เหตุการณ์การรับรู้ผลขาดทุนอย่างหนักยืนยันและไม่ยืนยัน เหตุการณ์เหล่านี้ไม่ได้ส่งสัญญาณการลดลงต่อเนื่องโดยอัตโนมัติ แต่มักปรากฏใกล้ช่วงความตื่นตระหนกและการทดสอบแนวรับ ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่การขายที่หมดแรงสร้างเงื่อนไขสำหรับการทรงตัว หากมีอุปสงค์เพียงพอที่จะรองรับอุปทาน

พฤติกรรมของ Bitcoin รอบ $69,000 คือตัวแปรสำคัญในขณะนี้ หากราคาทรงตัวและฟื้นตัวจากระดับปัจจุบัน การพุ่งขึ้นของผลขาดทุนในวันที่ 28 พฤษภาคม และ 2 มิถุนายน อาจถูกระบุในที่สุดว่าเป็นการยอมแพ้ที่ล้างสถานะที่เปราะบางออกไปและวางรากฐานสำหรับระยะต่อไป หากราคาล้มเหลวในการทรงตัว การพุ่งขึ้นซ้ำๆ บ่งชี้ว่าความเครียดของผู้ถือครองระยะสั้นยังไม่หมดแรง และแรงกดดันจากการรับรู้ผลขาดทุนเพิ่มเติมยังคงรออยู่ข้างหน้า

Bitcoin ทดสอบแนวรับสำคัญหลังการพังทลายอย่างรุนแรง

Bitcoin กำลังพยายามทรงตัวหลังจากการขายอย่างรุนแรงดันราคาให้หลุดต่ำกว่าโซนแนวรับ $72,000-$74,000 ที่ยืนหยัดมานานซึ่งทำหน้าที่เป็นรากฐานของการฟื้นตัวตลอดช่วงเดือนเมษายนและพฤษภาคม การพังทลายดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวอย่างก้าวร้าวสู่แนว $65,000-$66,000 ซึ่งปัจจุบันถือเป็นระดับแนวรับที่สำคัญที่สุดบนกราฟรายวัน

ในเชิงเทคนิค โครงสร้างได้ย่ำแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ BTC ได้สูญเสียเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และแนวรับแนวนอนหลักที่เคยทำหน้าที่เป็นทั้งแนวต้านและแนวรับในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา การปฏิเสธอย่างเด็ดขาดจากจุดสูงสุดในพื้นที่ $80,000-$82,000 สร้างลำดับของจุดสูงต่ำลงและจุดต่ำต่ำลง ยืนยันการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมสู่ภาวะหมี

สัญญาณที่น่าหวังสำหรับฝ่ายกระทิงคือการลดลงในปัจจุบันได้พาราคาเข้าสู่โซนอุปสงค์สำคัญระหว่าง $64,500 และ $66,500 โดยตรง พื้นที่นี้ดูดซับแรงขายได้สำเร็จในช่วงการยอมแพ้เดือนกุมภาพันธ์ และกำลังถูกทดสอบอีกครั้ง แท่งเทียนล่าสุดแสดงให้เห็นผู้ซื้อเข้ามาใกล้จุดต่ำสุด ทำให้เกิดการรีบาวด์จากแนวรับพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม การยึดคืนโซน $72,000-$74,000 ที่เสียไปยังคงมีความจำเป็น แนวรับเดิมนั้นได้กลายเป็นแนวต้านแล้ว และความพยายามฟื้นตัวใดๆ จะต้องเผชิญกับแรงขายอย่างมีนัยสำคัญในบริเวณนั้น

ตราบใดที่ Bitcoin ยังอยู่ต่ำกว่าแนวดังกล่าว ฝ่ายหมียังคงควบคุมในระยะสั้น การทรงตัวอย่างต่อเนื่องเหนือ $65,000 อาจสร้างฐานในพื้นที่ ในขณะที่การพังทลายต่ำกว่าแนวรับจะเปิดเผยตลาดสู่การย่อลึกไปยังแนว $60,000 ต้นๆ ช่วงซื้อขายถัดไปไม่กี่รอบจะเป็นตัวกำหนดว่านี่คือการยอมแพ้หรือจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่า

ภาพเด่นจาก ChatGPT, กราฟจาก TradingView.com