ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากรายงานการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และความกังวลด้านเงินเฟ้อที่คลายตัวลง

TLDR

• ทองคำปรับตัวขึ้นประมาณ 0.7–0.8% ในวันศุกร์ จากรายงานที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลงหยุดยิง 60 วัน
• ข้อตกลงเบื้องต้นจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง
• ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ กดดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวลง — หนุนราคาทองคำ
• ดัชนี PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ชื่นชอบ พุ่งขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน นับเป็นระดับสูงสุดในรอบสามปี
• นักวิเคราะห์ระบุว่าบทบาทของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะยาวยังคงอยู่ แม้จะเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น

---

ทองคำปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ หลังรายงานข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยดึงราคาน้ำมันให้ต่ำลงและคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ ส่งผลให้โลหะมีค่าปรับตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์

สหรัฐฯ และอิหร่านใกล้บรรลุข้อตกลง

รายงานระบุว่าวอชิงตันและเตหะรานบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเกี่ยวกับการหยุดยิง 60 วัน ซึ่งจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซให้เรือเดินสมุทรได้อีกครั้ง ทั้งนี้ข้อเสนอดังกล่าวยังต้องได้รับการอนุมัติจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และการยืนยันจากอิหร่าน

ข่าวดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งมีนัยสำคัญต่อทองคำ เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นได้ก่อให้เกิดความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งในทางกลับกันดันผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้นและกดดันราคาทองคำแท่ง

ทองคำสปอตปรับตัวขึ้น 0.8% สู่ระดับ 4,532.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ ขณะที่ทองคำฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.7% อยู่ที่ 4,563.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โลหะชนิดนี้กำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์เล็กน้อยราว 0.7%

ทองคำเคยร่วงลงสู่จุดต่ำสุดในรอบสองเดือนในช่วงก่อนหน้า ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นหลังรายงานการหยุดยิงปรากฏขึ้น

เงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยน่ากังวล

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน นับเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณสามปีและเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ชื่นชอบ

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรงนี้ตอกย้ำความคาดหวังว่า Federal Reserve จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อเนื่องไปจนถึงปีหน้า อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปส่งผลเสียต่อทองคำ ซึ่งไม่มีผลตอบแทนใดๆ

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากข้อมูลเผยแพร่ แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน

นักวิเคราะห์ของ ING ระบุว่าตลาดยังคงระมัดระวังว่าความคืบหน้าทางการทูตจะยั่งยืนหรือไม่ พวกเขาเสริมว่าเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยยังคงสูง ซึ่งเป็นปัจจัยฉุดรั้งสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ

นักวิเคราะห์ของ Saxo Bank กล่าวว่าการคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานช่วยกดดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์ลดลง ซึ่งเป็นแรงหนุนต่อทองคำ อย่างไรก็ตาม พวกเขาสังเกตว่าทองคำยังคงอยู่ในสถานะทางเทคนิคที่ยากลำบาก

แนวโน้มระยะยาวยังคงอยู่

นักวิเคราะห์ของ OCBC กล่าวว่าความอ่อนแอของทองคำในช่วงที่ผ่านมาไม่ได้บ่งชี้ถึงการพังทลายของบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัย การลดลงดูเหมือนจะขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาคมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อทองคำ

ทีมที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่งของ OCBC ชี้ให้เห็นถึงการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง การกระจายทุนสำรอง และการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ว่าเป็นเหตุผลที่แนวโน้มระยะยาวของทองคำยังคงแข็งแกร่ง การวิจัยของ Bank of Singapore แนะนำการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมในทองคำที่ประมาณ 4%

โลหะมีค่าอื่นๆ มีทิศทางที่หลากหลาย เงินปรับตัวลง 0.1% สู่ระดับ 75.57 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แพลตตินัมก็ลดลง 0.1% สู่ระดับ 1,921.35 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ทองแดงฟิวเจอร์สในตลาด London Metal Exchange ลดลง 0.2% สู่ระดับ 13,692 ดอลลาร์ต่อตัน

ทิศทางของทองคำในระยะใกล้น่าจะขึ้นอยู่กับว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการหรือไม่ และว่าราคาน้ำมันจะลดลงต่อเนื่องหรือไม่

The post Gold Prices Rise on U.S.-Iran Ceasefire Reports and Easing Inflation Fears appeared first on CoinCentral.